Rakyat India Kaya Alihkan Fokus kepada Emas, Saham Global dan Infrastruktur AI

Individu bernilai bersih tinggi (HNI) di India kini beralih daripada mengejar pulangan maksimum secara tradisional kepada strategi membina portfolio yang berdaya tahan dan mampu menyerap kejutan. Di ET Alpha Wealth Summit, pemimpin industri menekankan peralihan ketara dalam peruntukan modal ke arah kepelbagaian global, emas, dan infrastruktur khusus.

Daripada Maksimumkan Pulangan kepada Daya Tahan Portfolio

Era mengejar pulangan setinggi mungkin kini digantikan dengan fokus terhadap kestabilan. Rajesh Saluja, Pengasas Bersama, CEO & MD ASK Private Wealth, menekankan bahawa turun naik pasaran selama berdekad-dekad—daripada krisis kewangan Asia hingga pandemik baru-baru ini—telah mengajar pelabur bahawa kelangsungan hidup bergantung kepada daya tahan.

Saluja menggariskan tiga tonggak kritikal untuk pengurusan kekayaan moden:

  • Kepelbagaian: Mengelakkan pergantungan berlebihan pada satu negara atau kelas aset sahaja.
  • Kualiti Kredit: Mengutamakan hutang berkualiti tinggi berbanding instrumen hasil tinggi yang menyembunyikan risiko ketara.
  • Disiplin Tingkah Laku: Menguruskan temperamen pelabur dan bukannya cuba meramal turun naik pasaran yang tidak menentu.

Saluja juga mengeluarkan amaran terhadap pelaburan "berasaskan FOMO", terutamanya mengenai tawaran swasta pra-IPO yang tidak telus yang disertai oleh ramai pelabur hanya kerana pasaran awam telah menjadi tidak menentu.

Realiti Peruntukan Baharu: Emas dan Pendedahan Global

Memandangkan ketidaktentuan geopolitik menjadi "norma baharu", aliran modal bijak kini mengalir ke dalam aset yang bertindak sebagai lindung nilai. Trend yang ketara ialah peningkatan kepelbagaian global; kebanyakan portfolio orang kaya kini mengekalkan pendedahan 10–15% kepada pasaran maju dan pesat membangun antarabangsa untuk mengurangkan risiko domestik.

Emas juga telah menuntut semula statusnya sebagai batu asas portfolio yang berdaya tahan. Didorong oleh pembelian lebih 1,000 tan emas setiap tahun oleh bank-bank pusat dalam tempoh tiga tahun lalu, rakyat India yang kaya semakin banyak menggunakan ETF dan dana amanah untuk melindungi nilai terhadap inflasi dan kelemahan dolar. Selain itu, terdapat peralihan ketara ke arah aset penjana hasil seperti REITs, InvITs, dan kredit swasta, yang menyediakan pendapatan stabil tanpa risiko yang berkaitan dengan pertaruhan kadar faedah jangka panjang.

Peluang AI: Bertaruh pada Pusat Data dan Tenaga

Walaupun sebahagian besar wacana awam tertumpu kepada perisian Kecerdasan Buatan (AI) dan Model Bahasa Besar (LLM), peluang pelaburan sebenar terletak pada infrastruktur fizikal yang diperlukan untuk menjalankannya.

Saluja menyatakan bahawa walaupun India mungkin tidak menerajui perlumbaan dalam membina model AI, ia sedang menjadi pusat kuasa bagi infrastruktur AI, khususnya pusat data. Didorong oleh keperluan keselamatan global dan permintaan besar untuk pemprosesan data, pengendali India sedang mendapatkan perjanjian pelbagai tahun untuk kapasiti beratus-ratus megawatt.

Pertumbuhan ini disokong oleh sasaran tenaga boleh diperbaharui India yang agresif, yang bertujuan untuk memperluas kapasiti daripada kira-kira 200 gigawatt kepada 500 gigawatt menjelang 2031. Sinergi antara tenaga hijau dan infrastruktur data ini mewakili salah satu tema pelaburan utama bagi dekad akan datang.

Rumusan Utama

  • Ketahanan melebihi Pulangan: Pelabur kaya mengutamakan portfolio yang dapat menyerap kejutan geopolitik melalui kepelbagaian global dan kualiti kredit yang tinggi.
  • Lindung Nilai Strategik: Emas dan aset berfokuskan hasil seperti REITs dan kredit peribadi sedang menjadi komponen tetap dalam portfolio HNI.
  • Pelaburan Infrastruktur: Pemacu kekayaan utama seterusnya ialah infrastruktur AI—khususnya pusat data—yang disokong oleh pengembangan tenaga boleh diperbaharui India yang besar.