עשירים בהודו מעבירים את המיקוד לזהב, מניות גלובליות ותשתית AI

יחידים בעלי הון גבוה (HNIs) בהודו מתרחקים מהמרדף המסורתי אחר מקסימום תשואות לעבר אסטרטגיה של בניית תיקי השקעות עמידים ובעלי יכולת ספיגת זעזועים. ב-ET Alpha Wealth Summit, מובילי תעשייה הדגישו שינוי משמעותי בהקצאת ההון לעבר גיוון גלובלי, זהב ותשתיות מתמחות.

ממיקסום תשואות לעמידות תיק ההשקעות

העידן של מרדף אחר התשואות הגבוהות ביותר מתחלף במיקוד ביציבות. רג'ש סאלוז'ה (Rajesh Saluja), שותף-מייסד, מנכ"ל ומנהל כללי של ASK Private Wealth, הדגיש כי עשורים של תנודתיות בשוק — ממשבר הפיננסי באסיה ועד למגפה האחרונה — לימדו את המשקיעים שהישרדות תלויה בעמידות.

סאלוז'ה הציג שלושה עמודי תווך קריטיים לניהול עושר מודרני:

סאלוז'ה גם הזהיר מפני השקעות מונעות "FOMO", במיוחד בנוגע לעסקאות פרטיות לא שקופות טרום-IPO, שמשקיעים רבים נכנסים אליהן פשוט משום שהשווקים הציבוריים הפכו לתנודתיים.

מציאות ההקצאה חדשה: זהב וחשיפה גלובלית

ככל שהאי-ודאות הגיאופוליטית הופכת ל"נורמלי החדש", הכסף החכם זורם לנכסים המשמשים כגידור. מגמה בולטת היא העלייה בגיוון הגלובלי; רוב תיקי ההשקעות של האמידים שומרים כיום על חשיפה של 10%–15% לשווקים בינלאומיים מפותחים ומתעוררים כדי למזער סיכונים מקומיים.

הזהב גם הוא החזיר לעצמו את מעמדו כאבן יסוד בתיק השקעות עמיד. מונעים מרכישות של בנקים מרכזיים של למעלה מ-1,000 טונות זהב בשנה במהלך שלוש השנים האחרונות, עשירים בהודו משתמשים יותר ויותר ב-ETFs ובקרנות נאמנות כדי לגדר מפני אינפלציה ודולר נחלש. בנוסף, קיים שינוי ניכר לעבר נכסים יוצרי תשואה כמו REITs, InvITs ואשראי פרטי, המספקים הכנסה יציבה ללא הסיכונים הקשורים להימורים על שיעורי ריבית לטווח ארוך.

הזדמנות ה-AI: הימור על מרכזי נתונים ואנרגיה

בעוד שחלק גדול מהשיח הציבורי מתמקד בתוכנות בינה מלאכותית (AI) ובמודלים של שפה גדולה (LLMs), הזדמנות ההשקעה האמיתית טמונה בתשתית הפיזית הנדרשת להפעלתם.

Saluja ציין כי בעוד שהודו אולי אינה מובילה במרוץ לבניית מודלים של AI, היא הופכת למעצמה בתחום תשתית ה-AI, ובמיוחד במרכזי נתונים (data centers). מתוך דחף של צרכי אבטחה גלובליים והביקוש האדיר לעיבוד נתונים, מפעילי תשתיות בהודו מבטיחים עסקאות רב-שנתיות עבור מאות מגה-וואט של קיבולת.

צמיחה זו נתמכת על ידי יעדי האנרגיה המתחדשת השאפתניים של הודו, השואפים להרחיב את הקיבולת מכ-200 ג'יגה-וואט ל-500 ג'יגה-וואט עד שנת 2031. סינרגיה זו בין אנרגיה ירוקה לתשתית נתונים מהווה את אחד המהלכים התמטיים המגדירים לעשור הקרוב.

נקודות מפתח