Los indios acaudalados cambian su enfoque hacia el oro, las acciones globales y la infraestructura de IA

Los individuos de alto patrimonio (HNIs) de la India se están alejando de la búsqueda tradicional de rendimientos máximos para adoptar una estrategia de construcción de carteras resilientes y capaces de absorber impactos. En la ET Alpha Wealth Summit, los líderes de la industria destacaron un cambio significativo en la asignación de capital hacia la diversificación global, el oro y la infraestructura especializada.

De la maximización de rendimientos a la resiliencia de la cartera

La era de perseguir los rendimientos más altos posibles está siendo reemplazada por un enfoque en la estabilidad. Rajesh Saluja, cofundador, CEO y director general de ASK Private Wealth, enfatizó que décadas de volatilidad en el mercado —desde la crisis financiera asiática hasta la reciente pandemia— han enseñado a los inversores que la supervivencia depende de la resiliencia.

Saluja describió tres pilares críticos para la gestión patrimonial moderna:

Saluja también lanzó una advertencia contra la inversión impulsada por el "FOMO", específicamente con respecto a los acuerdos privados opacos previos a la salida a bolsa (pre-IPO) en los que muchos inversores están entrando simplemente porque los mercados públicos se han vuelto volátiles.

La nueva realidad de la asignación: Oro y exposición global

A medida que la incertidumbre geopolítica se convierte en la "nueva normalidad", el capital inteligente está fluyendo hacia activos que actúan como coberturas. Una tendencia notable es el auge de la diversificación global; la mayoría de las carteras de los más acaudalados mantienen ahora una exposición del 10 al 15 % a los mercados internacionales, tanto desarrollados como emergentes, para mitigar el riesgo nacional.

El oro también ha recuperado su estatus como piedra angular de la cartera resiliente. Impulsados por la compra de más de 1.000 toneladas de oro anuales por parte de los bancos centrales durante los últimos tres años, los indios acaudalados utilizan cada vez más los ETF y los fondos de inversión para protegerse contra la inflación y el debilitamiento del dólar. Además, se observa un marcado cambio hacia activos generadores de rendimientos como los REIT, los InvIT y el crédito privado, que proporcionan ingresos constantes sin los riesgos asociados con las apuestas de tipos de interés de larga duración.

La oportunidad de la IA: Apostar por los centros de datos y la energía

Mientras gran parte del discurso público se centra en el software de Inteligencia Artificial (IA) y los Modelos de Lenguaje Extensos (LLM), la verdadera oportunidad de inversión reside en la infraestructura física necesaria para ejecutarlos.

Saluja señaló que, si bien es posible que la India no esté liderando la carrera en la creación de modelos de IA, se está convirtiendo en una potencia para la infraestructura de IA, específicamente en centros de datos. Impulsados por las necesidades de seguridad global y la enorme demanda de procesamiento de datos, los operadores indios están asegurando acuerdos plurianuales por cientos de megavatios de capacidad.

Este crecimiento está sustentado por los agresivos objetivos de energía renovable de la India, que pretenden ampliar la capacidad de aproximadamente 200 gigavatios a 500 gigavatios para 2031. Esta sinergia entre la energía verde y la infraestructura de datos representa una de las jugadas temáticas definitorias para la próxima década.

Conclusiones clave