धनी भारतीय अब सोने, वैश्विक शेयरों और AI इंफ्रास्ट्रक्चर पर ध्यान केंद्रित कर रहे हैं

भारत के हाई-नेट-वर्थ इंडिविजुअल्स (HNIs) अधिकतम रिटर्न प्राप्त करने की पारंपरिक दौड़ से हटकर, लचीले और झटकों को सहने वाले पोर्टफोलियो बनाने की रणनीति की ओर बढ़ रहे हैं। ET Alpha Wealth Summit में, उद्योग जगत के दिग्गजों ने वैश्विक विविधीकरण, सोने और विशेष इंफ्रास्ट्रक्चर की ओर पूंजी आवंटन में एक महत्वपूर्ण बदलाव पर प्रकाश डाला।

रिटर्न मैक्सिमाइजेशन से पोर्टफोलियो रेजिलिएंस की ओर

अब उच्चतम संभव रिटर्न के पीछे भागने के युग का स्थान स्थिरता पर ध्यान केंद्रित करने ने ले लिया है। ASK Private Wealth के को-फाउंडर, CEO और MD, राजेश सलूजा ने इस बात पर जोर दिया कि एशियाई वित्तीय संकट से लेकर हालिया महामारी तक, दशकों के बाजार उतार-चढ़ाव ने निवेशकों को सिखाया है कि उत्तरजीविता लचीलेपन पर निर्भर करती है।

सलूजा ने आधुनिक वेल्थ मैनेजमेंट के लिए तीन महत्वपूर्ण स्तंभों को रेखांकित किया:

सलूजा ने "FOMO-driven" निवेश के खिलाफ चेतावनी भी जारी की, विशेष रूप से उन अपारदर्शी प्री-IPO प्राइवेट डील्स के संबंध में, जिनमें कई निवेशक केवल इसलिए प्रवेश कर रहे हैं क्योंकि सार्वजनिक बाजार अस्थिर हो गए हैं।

आवंटन की नई वास्तविकता: सोना और वैश्विक एक्सपोजर

जैसे-जैसे भू-राजनीतिक अनिश्चितता "न्यू नॉर्मल" बनती जा रही है, समझदार पैसा उन संपत्तियों की ओर बढ़ रहा है जो हेज (hedge) के रूप में कार्य करती हैं। एक उल्लेखनीय रुझान वैश्विक विविधीकरण का उदय है; घरेलू जोखिम को कम करने के लिए अधिकांश संपन्न पोर्टफोलियो अब अंतरराष्ट्रीय विकसित और उभरते बाजारों में 10–15% का एक्सपोजर बनाए रखते हैं।

सोने ने भी एक लचीले पोर्टफोलियो के आधार स्तंभ के रूप में अपना दर्जा फिर से हासिल कर लिया है। पिछले तीन वर्षों में केंद्रीय बैंकों द्वारा सालाना 1,000 टन से अधिक सोना खरीदने के कारण, धनी भारतीय मुद्रास्फीति और कमजोर होते डॉलर के खिलाफ बचाव के लिए तेजी से ETFs और म्यूचुअल फंड का उपयोग कर रहे हैं। इसके अतिरिक्त, REITs, InvITs और प्राइवेट क्रेडिट जैसी यील्ड-जनरेटिंग संपत्तियों की ओर एक स्पष्ट बदलाव देखा जा रहा है, जो लंबी अवधि के ब्याज दर के दांव से जुड़े जोखिमों के बिना स्थिर आय प्रदान करती हैं।

AI का अवसर: डेटा केंद्रों और ऊर्जा पर दांव

जहाँ सार्वजनिक चर्चा का एक बड़ा हिस्सा आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस (AI) सॉफ्टवेयर और लार्ज लैंग्वेज मॉडल्स (LLMs) पर केंद्रित है, वहीं वास्तविक निवेश का अवसर उन्हें चलाने के लिए आवश्यक भौतिक बुनियादी ढांचे (इन्फ्रास्ट्रक्चर) में निहित है।

सलुजा ने उल्लेख किया कि हालांकि भारत AI मॉडल बनाने की दौड़ में अग्रणी नहीं हो सकता है, लेकिन यह AI इन्फ्रास्ट्रक्चर, विशेष रूप से डेटा सेंटर्स के लिए एक पावरहाउस बनता जा रहा है। वैश्विक सुरक्षा आवश्यकताओं और डेटा प्रोसेसिंग की भारी मांग से प्रेरित होकर, भारतीय ऑपरेटर सैकड़ों मेगावाट क्षमता के लिए बहु-वर्षीय सौदे सुरक्षित कर रहे हैं।

इस विकास को भारत के आक्रामक नवीकरणीय ऊर्जा लक्ष्यों से समर्थन मिल रहा है, जिनका लक्ष्य 2031 तक क्षमता को लगभग 200 गीगावाट से बढ़ाकर 500 गीगावाट करना है। हरित ऊर्जा और डेटा इन्फ्रास्ट्रक्चर के बीच यह तालमेल आने वाले दशक के लिए प्रमुख थीमैटिक निवेश अवसरों में से एक है।

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