SpaceX 옵션 데뷔, 머스크에 베팅하는 투자자들로 인해 기록적인 거래량 달성

SpaceX 옵션 거래의 데뷔가 금융 시장에 충격파를 던졌습니다. 일론 머스크의 항공우주 제국에 대한 노출을 확보하려는 투자자들이 몰리면서 전례 없는 거래량을 기록했습니다. 이러한 막대한 자본 유입은 글로벌 경제를 재정의할 것으로 기대되는 고성장 우주 관련 자산에 대한 수요가 증가하고 있음을 보여줍니다.

기록적인 거래량

화요일 SpaceX 옵션 출시는 파생상품 시장의 역사적인 이정표가 되었습니다. Trade Alert 데이터에 따르면, 거래 시작 첫 한 시간 만에 50만 건 이상의 계약이 체결되었으며, 이로 인해 SpaceX는 옵션 거래 첫날 역사상 가장 활발하게 거래된 기업이 되었습니다. 미 동부 시간 오전 11시 40분까지 거래량은 약 869,000계약까지 급증했습니다.

이러한 열기로 인해 SpaceX는 화요일 테슬라에 이어 두 번째로 거래가 활발한 개별 기업이 되었습니다. Susquehanna의 Chris Murphy를 포함한 시장 분석가들은 투자자들이 "고베타 AI 및 우주 관련 승자"를 공격적으로 쫓고 있다고 언급하며, 항공우주와 첨단 기술의 교차점에 있는 기업들로 투자 심리가 이동하고 있음을 시사했습니다.

강세론적 심리와 감마 스퀴즈(Gamma Squeeze) 위험

거래 활동은 강세론 쪽으로 크게 기울었습니다. 데이터에 따르면 가격 상승에 베팅할 수 있는 '콜(call)' 옵션이 가격 하락에 베팅하는 '풋(put)' 옵션보다 1.5 대 1의 비율로 앞섰습니다. 이러한 콜 옵션에 대한 강한 수요는 '감마 스퀴즈(gamma squeeze)'의 가능성을 만들어냈습니다.

감마 스퀴즈는 이러한 거래를 중개하는 옵션 딜러들이 자신의 리스크를 헤지하기 위해 기초 자산인 주식을 강제로 매수해야 할 때 발생합니다. 마켓 메이커들이 SpaceX를 다른 자산으로 헤지할 수 없기 때문에, 콜 옵션을 상쇄하기 위한 이들의 의무적인 매수는 주가를 더욱 끌어올릴 수 있습니다. 이러한 현상은 옵션 시장의 또 다른 주요 플레이어인 테슬라에서 빈번하게 발생했던 것과 유사합니다.

기업 가치 급등 및 시장 지배력

옵션에 대한 폭발적인 관심은 해당 기업 주식의 화려한 데뷔에 뒤이어 나타난 것입니다. 금요일 25% 급등에 이어 SpaceX의 기업 가치는 2조 달러를 넘어섰습니다. 화요일 주가는 14% 이상 상승했으며, 이로 인해 SpaceX의 기업 가치는 잠시 마이크로소프트와 아마존을 앞질러 전 세계에서 다섯 번째로 가치 있는 기업 반열에 올랐습니다.

전문가들은 SpaceX가 단일 종목 시장에서 가장 깊은 파생상품 생태계 중 하나를 구축할 궤도에 올랐다고 예측합니다. 하지만 전문가들은 높은 수요와 제한된 유통 주식 수의 결합으로 인해, 투자자들이 이러한 신규 계약에서 높은 변동성과 넓은 호가 스프레드를 예상해야 한다고 경고합니다.

핵심 요약