미국 시장: AI 지출 우려 속에 빅테크 대형주가 나스닥과 S&P 500 하락 견인
목요일 미국 주식 시장은 반도체 섹터의 상당한 상승에도 불구하고 빅테크 주식의 큰 폭의 하락으로 인해 혼조세를 보였습니다. 다우 존스는 상승에 성공했으나, 나스닥과 S&P 500은 인공지능(AI) 지출의 지속 가능성에 대한 투자자들의 우려로 인해 하락 압력을 받았습니다.
AI 지출 우려 속 빅테크의 고전
나스닥 종합지수는 120.07포인트(0.47%) 하락한 25,356.57로 마감하며, 월간 기준으로 상당한 하락세를 기록할 가능성을 보였습니다. 이러한 하락세는 주로 "하이퍼스케일러(hyperscaler)"에 대한 불안감, 즉 AI 인프라에 필요한 막대한 자본 지출을 궁극적으로 누가 부담할 것인가에 대한 커지는 우려에서 비롯되었습니다.
강력한 수요 신호에도 불구하고 Nvidia, Microsoft, Alphabet과 같은 업계 거물들의 주가는 하락했습니다. Apple 또한 메모리 및 스토리지 칩 비용 상승을 완화하기 위해 iPad와 MacBook의 가격을 인상함에 따라 주가가 하락하며 역풍을 맞았습니다. 분석가들은 칩 제조사들이 폭발적인 수익을 기록하고 있지만, 이러한 비용이 공급망을 통해 다른 기술 기업들로 전가되고 있다는 인식이 확산되고 있다고 언급했습니다.
흐름을 거스르는 반도체 섹터
전반적인 기술주 침체와는 극명하게 대조적으로, 반도체 산업은 엄청난 강세를 보였습니다. 필라델피아 반도체 지수는 상승하며 역대 가장 강력한 분기를 향해 나아가고 있습니다. Micron Technology는 월가 예상치를 훨씬 상회하는 실적과 전망을 발표한 후 주가가 급등하며 눈에 띄는 성과를 거두었습니다.
Sandisk, Qualcomm, Western Digital, Seagate Technology를 포함한 다른 반도체 관련 주식들도 긍정적인 모멘텀을 보였습니다. 이러한 급등은 이 부품들을 구매하는 기업들의 장기적인 재무적 영향에 대해 투자자들 사이에서 논쟁이 이어지고 있음에도 불구하고, 하드웨어에 대한 강력한 근본적 수요를 보여줍니다.
경제 데이터 및 연방준비제도 전망
시장의 움직임은 미국 상무부가 발표한 새로운 거시 경제 데이터로 인해 더욱 복잡해졌습니다. 5월 인플레이션은 주로 에너지 가격 상승에 힘입어 3년 만에 처음으로 4.0% 임계값을 돌파했습니다. 이처럼 "과열된" 인플레이션 데이터로 인해 트레이더들은 연방준비제도가 연말 이전에 금리를 최소 25bp 인상할 수 있다고 예상하고 있습니다.
그러나 다른 경제 지표들은 보다 안정적인 모습을 보였습니다. 1분기 GDP 확정치는 미국 경제가 2.1% 성장했음을 보여주었으며, 이는 이전 추정치인 1.6%에서 상향 조정된 수치입니다. 또한, 실업수당 청구 건수가 예상보다 더 많이 감소하며 회복력 있는 노동 시장을 시사했습니다.
기업 인수합병(M&A) 및 시장 마감
바이오테크 섹터에서는 독일의 Merck KGaA가 Bio-Techne Corp를 주당 현금 73달러(총 약 113억 달러 규모)에 인수하기로 합의했다는 소식에 Bio-Techne Corp의 주가가 급등했습니다.
거래 마감 시 다우 존스 산업평균지수는 87.33포인트(0.17%) 소폭 상승한 51,936.23을 기록했으며, S&P 500은 단 1.05포인트(0.01%) 하락한 7,357.17로 마감하며 거의 변동이 없었습니다.
핵심 요약
- AI 지출의 역설: Micron과 같은 반도체 기업들이 기록적인 수익을 보고하고 있지만, 투자자들은 빅테크 기업들에 전가되는 막대한 비용을 우려하고 있습니다.
- 인플레이션 압력: 미국 인플레이션이 4.0%를 초과함에 따라 올해 말 연방준비제도의 금리 인상 가능성에 대한 기대가 높아졌습니다.
- 혼조세를 보인 시장 결과: 나스닥이 대형 기술주의 하락으로 변동성을 겪고 있음에도 불구하고, 반도체 섹터는 역사적인 강세장을 이어가고 있습니다.