CEO अरविंद कृष्णा यांनी गुंतवणूकदारांना सांगितले की, कॉर्पोरेट भांडवल AI-केंद्रित हार्डवेअरकडे वेगाने वळत असताना कंपनी त्याचा वेग पकडण्यात "मागे पडली" (faltered), त्यानंतर IBM चे शेअर्स २५% कोसळले. ही घसरण १९८७ च्या क्रॅशनंतर या स्टॉकसाठी झालेला सर्वात मोठा एकेकाळचा तोटा आहे आणि AI-प्रेरित खर्चाच्या वाढत्या लाटेमुळे जुन्या (legacy) इन्फ्रास्ट्रक्चर विक्रेत्यांवर कसा दबाव येत आहे, यावर प्रकाश टाकते.

AI खर्चाच्या बदलाचा IBM वर मोठा परिणाम का झाला

भागधारकांना लिहिलेल्या पत्रात कृष्णा यांनी म्हटले की, ग्राहक पारंपारिक मेनफ्रेम आणि स्टोरेज सोल्यूशन्सकडून जनरेटिव्ह-AI वर्कलोडसाठी आवश्यक असलेले चिप्स, सर्व्हर्स आणि मेमरीकडे किती वेगाने बजेट पुनर्वितरित करतील, याचा IBM ने चुकीचा अंदाज लावला. या चुकीच्या अंदाजामुळे कंपनीच्या इन्फ्रास्ट्रक्चर युनिटच्या दृष्टिकोनावर (outlook) परिणाम दिसून येत आहे, जिथे दुसऱ्या तिमाहीचा महसूल वार्षिक ७% ने कमी होण्याची शक्यता आहे. या विभागामध्ये दीर्घकाळ चालणारा मेनफ्रेम व्यवसाय समाविष्ट आहे, जो दशकांपासून IBM चा कणा राहिला आहे.

मोठ्या कंपन्या (Enterprises) हाय-परफॉर्मन्स सिलिकॉन आणि स्टोरेज साठवण्यासाठी स्पर्धा करत आहेत, ज्यामुळे जुन्या प्लॅटफॉर्ममध्ये तज्ज्ञ असलेल्या पुरवठादारांना स्वतःला बदलण्यासाठी धडपड करावी लागत आहे.

IBM मध्ये अजूनही कुठे ताकद दिसून येते

शेअर पडला असला तरी, IBM ने वाढीच्या अशा काही क्षेत्रांवर प्रकाश टाकला आहे ज्यामुळे या धक्क्याचा परिणाम कमी होऊ शकतो. सॉफ्टवेअर महसूल ५% ने वाढला आणि Red Hat उपकंपनीने ११% वाढ नोंदवली, ज्यावरून कंपनीची सॉफ्टवेअर-केंद्रित उत्पादने मागणीत असल्याचे दिसून येते. अधिक लक्षवेधी बाब म्हणजे, डिस्ट्रिब्युटेड इन्फ्रास्ट्रक्चर व्यवसायात ३७% वाढ झाली, जे पारंपारिक डेटा-सेंटर मॉडेलच्या बाहेर असलेल्या AI-रेडी, एज-केंद्रित हार्डवेअरसाठी मोठी मागणी असल्याचे सूचित करते.

कृष्णा यांनी सायबर सुरक्षा आणि क्वांटम कॉम्प्युटिंगमधील कंपनीच्या दीर्घकालीन गुंतवणुकीचा पुनरुच्चार केला. IBM 'Lightwell' या AI-आधारित सायबर सुरक्षा प्लॅटफॉर्मसाठी ५ अब्ज डॉलर्स खर्च करत आहे आणि पुढील पाच वर्षांत क्वांटम संशोधनासाठी १० अब्ज डॉलर्सपेक्षा जास्त रक्कम राखून ठेवली आहे. २०२९ पर्यंत मोठ्या प्रमाणावरील, फॉल्ट-टॉलरंट (fault-tolerant) क्वांटम कॉम्प्युटर तयार करणे हे उद्दिष्ट आहे—जर हे वेळेत पूर्ण झाले, तर IBM भविष्यातील AI प्रणालींचा आधार बनणाऱ्या तंत्रज्ञानाच्या अग्रभागी असू शकते.

AI शस्त्रास्त्र स्पर्धेचे व्यापक पैलू

IBM च्या शेअर्समधील घसरण बाजारातील मोठ्या बदलाचे प्रतिबिंब आहे. सिलिकॉन आणि हाय-परफॉर्मन्स कॉम्प्युटिंग (HPC) इन्फ्रास्ट्रक्चरवर नियंत्रण ठेवणारी कंपन्या AI खर्चाचा मोठा हिस्सा मिळवण्यासाठी सज्ज आहेत. "AI टॅक्स" — दुर्मिळ आणि अत्याधुनिक हार्डवेअरसाठी लागणारे उच्च दर — अशा कंपन्यांसाठी वास्तव बनत आहे ज्या वेगाने AI-केंद्रित उत्पादनांकडे वळू शकत नाहीत.

प्रतिवाद: IBM एकटी नाही

टीकाकार असा युक्तिवाद करू शकतात की IBM ची परिस्थिती वेगळी आहे, परंतु हा दबाव संपूर्ण उद्योगावर आहे. त्याच वेळी, IBM ची सॉफ्टवेअरमधील वाढ, Red Hat मधील वाढ आणि त्याच्या डिस्ट्रिब्युटेड इन्फ्रास्ट्रक्चर युनिटचा वेगवान विस्तार हे दर्शवतो की कंपनी पूर्णपणे मागे पडलेली नाही. हार्डवेअर व्यवसाय पुन्हा रुळावर येईपर्यंत हे विभाग आधार देऊ शकतात.

पुढे काय पाहावे

  • व्यवहारांचा वेग (Deal velocity): स्पर्धकांनी ग्राहकांना आपल्याकडे वळवण्यापूर्वी AI हार्डवेअर कंत्राटे मिळवण्यासाठी IBM आपले विक्री चक्र (sales cycles) पुरेसे कमी करेल का?
  • पुरवठा साखळीची गतिशीलता (Supply-chain dynamics): सिलिकॉनची टंचाई कमी झाल्यास मागणीचे संतुलन राखले जाऊ शकते, ज्यामुळे जुन्या खेळाडूंना (legacy players) अधिक मोकळीक मिळेल.

भारतासाठी परिणाम

  • कौशल्याची मागणी: IBM चा AI सायबर सुरक्षा आणि क्वांटम कॉम्प्युटिंगमधील भर यामुळे क्वांटम अल्गोरिदम आणि AI इन्फ्रास्ट्रक्चरमध्ये कुशल अभियंत्यांसाठी संधी निर्माण होण्याची शक्यता आहे. स्पर्धात्मक राहण्यासाठी भारताच्या मोठ्या सॉफ्टवेअर कार्यबलाला (workforce) कौशल्य वाढवावे (upskill) लागेल.
  • IT सेवांमधील बदल: जागतिक भांडवली खर्च (capex) सर्व्हर्स आणि स्टोरेजकडे वळत असताना, जुन्या मेनफ्रेम कामात घट होत असली तरी, भारतीय IT सेवा कंपन्या आणि डेटा-सेंटर ऑपरेटर्सना AI-रेडी हार्डवेअर तैनात करणे आणि व्यवस्थापित करणे यांसारख्या प्रकल्पांमध्ये वाढ दिसून येऊ शकते.
  • तंत्रज्ञान सार्वभौमत्व: AI-केंद्रित सिलिकॉनसाठीची स्पर्धा भारताच्या स्वतःच्या सेमीकंडक्टर आणि कॉम्प्युटिंग उपक्रमांचे महत्त्व अधोरेखित करते, ज्याचा उद्देश देशाला केवळ ग्राहक न ठेवता हार्डवेअर-सॉफ्टवेअर व्हॅल्यू चेनमध्ये सहभागी करणे हा आहे.

IBM ची २५% घसरण ही एक कठोर आठवण आहे की AI चा विस्तार संपूर्ण तंत्रज्ञान परिसंस्था (ecosystem) बदलत आहे. जे कंपन्या आपल्या उत्पादन रोडमॅप्सना जनरेटिव्ह AI च्या हार्डवेअर गरजांशी वेगाने जुळवून घेऊ शकतात, ते प्रगती करतील; जे जुन्या क्षेत्रांमध्ये अडकून राहतील त्यांना मागे पडण्याचा धोका आहे. पुढील काही तिमाहींमध्ये हे स्पष्ट होईल की IBM आपल्या सॉफ्टवेअरमधील गती आणि महत्त्वाकांक्षी R&D गुंतवणुकीचे रूपांतर नवीन AI-प्रथम जगात यशस्वी मार्गात करू शकेल की नाही.