क्लेम्स आणि कायदेशीर निकालांमुळे पहिल्या तिमाहीच्या नफ्यावर परिणाम; ICICI Lombard च्या शेअर्समध्ये १५% ची मोठी घसरण

ICICI Lombard General Insurance च्या शेअर्समध्ये मोठी घसरण पाहायला मिळाली असून, पहिल्या तिमाहीच्या (Q1 FY27) निराशाजनक निकालांनंतर शेअर्स १५% घसरून इंट्राडेमध्ये १,५४४ रुपयांच्या पातळीवर आले. कंपनीने निव्वळ नफ्यात वार्षिक ४६% ची मोठी घट नोंदवली आहे, ज्याचे मुख्य कारण अनपेक्षित मोठ्या प्रमाणावरील क्लेम्स आणि नियामक अडचणी आहेत.

निव्वळ नफा आणि PBT मध्ये मोठी घट

आर्थिक वर्ष २०२७ च्या पहिल्या तिमाहीतील कंपनीच्या आर्थिक कामगिरीमध्ये नफ्यात मोठी घट दिसून आली. करानंतरचा नफा (PAT) गेल्या वर्षीच्या याच कालावधीतील ७४७ कोटी रुपयांवरून खाली येऊन ४०३ कोटी रुपये झाला आहे. त्याचप्रमाणे, करापूर्वीचा नफा (PBT) ४६.१% घसरून ५३६ कोटी रुपये झाला आहे, जो Q1 FY26 मध्ये ९९४ कोटी रुपये होता.

एकूण आकडेवारी चिंताजनक वाटत असली तरी, कंपनीने नमूद केले की याचा मोठा परिणाम 'एक्स्ट्राऑर्डिनरी आयटम्स'मुळे (असाधारण बाबी) झाला आहे. फायर सेगमेंटमधील दोन मोठ्या नुकसानीचा आणि एका विशिष्ट कायदेशीर निकालाचा प्रभाव वगळल्यास, PAT ५७५ कोटी रुपये राहिला असता, जो २३% ची मध्यम घट दर्शवत असे.

फायर क्लेम्स आणि सर्वोच्च न्यायालयाच्या निकालाचा परिणाम

दोन विशिष्ट घटकांमुळे कंपनीच्या नफ्यावर आणि कार्यात्मक कार्यक्षमतेवर मोठा परिणाम झाला. पहिले म्हणजे, ICICI Lombard च्या फायर इन्शुरन्स सेगमेंटमध्ये ६३ कोटी रुपयांचे दोन मोठे नुकसान झाले, ज्यामुळे त्यांच्या कंबाइंड रेशोमध्ये १.०% वाढ झाली.

दुसरे म्हणजे, मोटर थर्ड पार्टी (TP) पोर्टफोलिओबाबत सर्वोच्च न्यायालयाच्या एका निकालामुळे क्लेम रिझर्व्हमध्ये १६५ कोटी रुपयांची वाढ करणे आवश्यक झाले. या कायदेशीर घडामोडीचा मोठा परिणाम झाला आणि यामुळे कंबाइंड रेशोमध्ये अतिरिक्त २.८% वाढ झाली. परिणामी, Q1 FY27 मध्ये एकूण कंबाइंड रेशो १०७.२% पर्यंत वाढला, जो गेल्या वर्षी १०२.९% होता.

सेगमेंटल कामगिरी: हेल्थ सेगमेंटमधील मजबूती विरुद्ध कमर्शियल सेगमेंटमधील संघर्ष

व्यवसायातील विविध विभागांकडे पाहिल्यास दोन टोकाच्या स्थिती दिसून येतात. रिटेल हेल्थ सेगमेंटने उत्कृष्ट कामगिरी केली असून त्यात ६९.५% ची दमदार वाढ झाली आहे, जी उद्योगाच्या ३१.६% वाढीपेक्षा लक्षणीयरीत्या जास्त आहे. नवीन हेल्थ बिझनेसमध्ये, उच्च कव्हरेजकडे कल वाढला असून, १० लाख रुपये किंवा त्यापेक्षा जास्त विम्याची (sum assured) टक्केवारी गेल्या वर्षीच्या ८४.५% वरून वाढून ९६.४% झाली आहे.

याउलट, कमर्शियल सेगमेंटला अडचणींचा सामना करावा लागला आणि त्यात १३.८% ची घट झाली. फायर इन्शुरन्स व्यवसायातील वाढती स्पर्धा आणि किमतींवरील दबावामुळे ही घट झाली आहे. दरम्यान, मोटर सेगमेंटमध्ये १४.०% वाढ झाली, जी उद्योगाच्या १३.९% वाढीपेक्षा किंचित जास्त आहे. ही वाढ प्रामुख्याने नॉन-OEM चॅनेल, विशेषतः दुचाकी आणि व्यावसायिक वाहनांच्या नवीन विक्रीमुळे झाली आहे.

महसूल वाढ आणि सॉल्व्हन्सी (Solvency)

नफ्यातील घसरण होऊनही, ICICI Lombard चा ग्रॉस डायरेक्ट प्रीमियम इनकम (GDPI) ७.५% वाढून ८,३१८ कोटी रुपये झाला आहे, जो Q1 FY26 मध्ये ७,७३५ कोटी रुपये होता. मात्र, ही वाढ उद्योगाच्या १०.९% च्या सरासरीपेक्षा कमी आहे. स्थिरतेच्या बाबतीत, कंपनीने ३० जून २०२६ पर्यंत २.७१x असा निरोगी सॉल्व्हन्सी रेशो राखला आहे, जो १.५०x च्या नियामक आवश्यकतेपेक्षा बराच जास्त आहे.

मुख्य मुद्दे

• नफ्यावर परिणाम: वार्षिक ४६% घट होऊन निव्वळ नफा ४०३ कोटी रुपये झाला. याचे मुख्य कारण ६३ कोटी रुपयांचे फायर क्लेम्स आणि सर्वोच्च न्यायालयाच्या निकालामुळे मोटर क्लेम रिझर्व्हमध्ये झालेली १६५ कोटी रुपयांची वाढ हे आहे.
• मिश्र सेगमेंट निकाल: रिटेल हेल्थ सेगमेंटमध्ये ६९.५% ची मोठी वाढ झाली असली तरी, तीव्र किंमत स्पर्धेमुळे कमर्शियल सेगमेंटमध्ये १३.८% घट झाली.
• कार्यक्षमतेवर दबाव: कंबाइंड रेशो १०७.२% पर्यंत वाढला, जे दर्शवते की गेल्या वर्षीच्या तुलनेत कमावलेल्या प्रीमियमच्या तुलनेत कार्यात्मक खर्च आणि क्लेम्समध्ये वाढ झाली आहे.