Semaglutide-markt kampt met neergang door ₹100 crore aan overschotten
De explosieve groei in de Indiase markt voor obesitas- en gewichtsverliestherapie is een aanzienlijke hindernis tegengekomen, aangezien de verkoop van semaglutide-behandelingen in mei onverwacht afnam. Na een periode van snelle expansie, gevoed door de komst van generieke middelen, kampt de sector nu met een enorme voorraadophoping die de winstgevendheid zou kunnen beïnvloeden.
De plotselinge vertraging in een markt met hoge groei
De markt voor obesitastherapie, met een waarde van ongeveer ₹2.000 crore, onderging tussen april en mei een dramatische verschuiving in momentum. In april zag de markt een enorme stijging, waarbij de waardegroei met 50% steeg ten opzichte van de voorgaande maand en de volumes met 88% toenamen. Deze piek werd grotendeels gedreven door de instroom van goedkopere generieke semaglutide-merken van grote farmaceutische spelers zoals Sun Pharma, Dr. Reddy's en Torrent, na het verlopen van het patent op het medicijn op 20 maart.
De gegevens van mei vertellen echter een ander verhaal. Volgens het marktonderzoeksbureau Pharmarack vertraagde de maandelijkse waardegroei naar slechts 6%, terwijl de groei in eenheden afnam tot 12%. Deze plotselinge afkoeling heeft ervoor gezorgd dat de toeleveringsketen moeite heeft om de snelle instroom van nieuwe producten in balans te brengen met de werkelijke vraag van de consument.
Voorraadophoping en stagnatie in de toeleveringsketen
De grootste zorg voor belanghebbenden in de sector is de enorme ophoping van onverkochte voorraden. Rajiv Singhal, secretaris-generaal van de All India Organisation of Chemists and Druggists (AIOCD), meldde dat distributeurs en groothandels momenteel een voorraad van 50-60 dagen aan GLP-1 (semaglutide) aanhouden. Dit is aanzienlijk hoger dan de standaard industrienorm van 30-45 dagen.
Brancheverwachtingen suggereren dat de waarde van deze overtollige voorraad in het distributiekanaal bijna ₹100 crore bedraagt. Als gevolg hiervan hebben veel kanaalpartners een moratorium ingesteld op nieuwe inkoop bij farmaceutische fabrikanten, waarbij ze ervoor kiezen om bestaande voorraden te liquideren voordat ze nieuwe bestellingen plaatsen. Deze pauze in de inkoopcyclus zou kunnen leiden tot een tijdelijke periode van stagnatie voor fabrikanten.
Impact van regelgeving en marktweerbaarheid
Hoewel semaglutide te maken heeft met voorraaduitdagingen, vertoont de bredere markt voor GLP-1-receptoragonisten gemengde signalen. Mounjaro (tirzepatide) van Eli Lilly, een andere grote speler in het segment voor gewichtsverlies, bleef marktleider, met een stijging in de verkoop van 12% tot ₹136 crore in mei.
Branchenota's suggereren dat de recente matiging in de verkoop van semaglutide deels kan worden toegeschreven aan strenger toezicht door de regelgever. Na overheidsadviezen die in april werden geïntroduceerd, zijn de voorschriftbeperkingen aangescherpt, waarbij wordt bepaald dat GLP-1-therapieën alleen door gekwalificeerde specialisten mogen worden voorgeschreven. Deze maatregel heeft tot doel de klinische veiligheid te waarborgen, maar heeft ook invloed gehad op de snelheid van het voorschrijven in de detailhandel.
Belangrijkste conclusies
- Enorme voorraadophoping: Het distributiekanaal voor semaglutide kampt momenteel met ongeveer ₹100 crore aan overtollige voorraad, waarbij groothandels voorraden voor tot wel 60 dagen aanhouden.
- Vertraging in groei: Na een enorme waardestijging van 50% in april, daalde de maandelijkse waardegroei in mei naar slechts 6%.
- Regelgevende tegenwind: Nieuwe richtlijnen die vereisen dat specialisten GLP-1-therapieën voorschrijven, dragen naar verwachting bij aan de vertraging in de verkoop.