Прогноз цін на золото та срібло: ключові глобальні фактори, за якими варто стежити наступного тижня
Ціни на дорогоцінні метали готуються до волатильного тижня, оскільки інвестори намагаються орієнтуватися в складному ландшафті геополітичної нестабільності та критично важливих економічних даних США. Оскільки золото та срібло демонструють значний корекційний імпульс, учасники ринку уважно стежать за зміцненням долара США та потенційними змінами в монетарній політиці Федеральної резервної системи.
Останні ринкові показники та зниження цін
На ринку дорогоцінних металів нещодавно спостерігався різкий низхідний тренд, що характеризувався значним тиском з боку продавців. На Multi Commodity Exchange (MCX) ф'ючерси на золото з поставкою в серпні знизилися на ₹3,041, або на 2,06 відсотка, закріпившись на рівні ₹1,44 лакху за 10 грамів. Срібло зазнало ще більш різкої корекції: ф'ючерси з поставкою у вересні впали на ₹15,269, або на 6,4 відсотка, закріпившись на рівні ₹2,23 лакху за кг.
На міжнародних ринках низхідний тренд був ще більш вираженим. Ф'ючерси Comex на золото впали на $149,6 (3,5 відсотка), закрившись на позначці $4,096,3 за унцію, тоді як срібло в Нью-Йорку обвалилося на 10,7 відсотка до $59,67 за унцію. Аналітики пов'язують це падіння з поєднанням зміцнення долара США та різкої корекції цін на сиру нафту, які впали майже на 10 відсотків, що знизило роль золота як засобу страхування від інфляції.
Геополітична напруженість та діяльність центральних банків
Попри нещодавні цінові корекції, геополітичні ризики створюють рівень підтримки для дорогоцінних металів. Застопорення переговорів між США та Іраном після військової ескалації змусило інвесторів нервувати. Крім того, безперервні закупівлі золота центральним банком Китаю та потенційна волатильність світової торгівлі — підкреслена загрозами високих тарифів щодо Європейського Союзу — продовжують підтримувати ціни на дорогоцінні метали.
Однак ці фактори, що роблять метали «захисними активами», наразі врівноважуються зростанням доходності облігацій казначейства США, що зазвичай обмежує потенціал зростання активів, які не приносять доходу, таких як золото.
Критичні економічні дані, за якими варто стежити
Напрямок цін на дорогоцінні метали наступного тижня значною мірою залежатиме від майбутніх макроекономічних показників США. Учасники ринку очікують на:
- Дані про зайнятість у США: Показники кількості робочих місць поза сільськогосподарським сектором та рівень безробіття нададуть важливі підказки щодо стану економіки США.
- Інфляційні та виробничі показники: Дані PMI у виробничому секторі та сфері послуг, а також показники інфляції в Єврозоні вплинуть на очікування щодо траєкторії процентних ставок Федеральної резервної системи.
- Індекс долара США: Оскільки долар залишається сильним, будь-яке значне зміщення в його динаміці безпосередньо вплине на привабливість золота та срібла для міжнародних інвесторів.
Хоча після нещодавніх даних США щодо витрат на особисте споживання (PCE), які продемонстрували сповільнення інфляції, з'явилися певні ознаки купівлі активів за вигідними цінами, срібло залишається особливо вразливим через слабкість у секторі промислових металів та стриманий попит.
Основні висновки
- Низхідний імпульс: І золото, і срібло продемонстрували значне тижневе зниження через зміцнення долара США та падіння цін на сиру нафту.
- Фактори волатильності: Геополітична напруженість на Близькому Сході та закупівлі центральних банків (зокрема Китаю) виступають рівнями підтримки проти падіння цін.
- Залежність від даних: Наступний значний рух цін на дорогоцінні метали залежатиме від даних про зайнятість у США, показників PMI та позиції Федеральної резервної системи щодо процентних ставок.