ایکسس بینک نے دوہرا ٹرانچ انٹرنیشنل بانڈ سیل کے ذریعے 800 ملین ڈالر اکٹھے کیے

ایکسس بینک نے بین الاقوامی قرضوں کی مارکیٹوں سے کامیابی کے ساتھ 800 ملین ڈالر کے مجموعی طور پر اسٹریٹجک دوہرا ٹرانچ ڈالر بانڈ اجراء کے ذریعے فنڈز اکٹھے کیے ہیں۔ یہ اقدام اس قرض دہندہ کو ان تازہ ترین بھارتی مالیاتی اداروں میں شامل کرتا ہے جنہوں نے قرض لینے کی لاگت کو کم کرنے کے لیے ریزرو بینک آف انڈیا (RBI) کی رعایتی سویپ سہولت (concessional swap facility) سے فائدہ اٹھایا ہے۔

800 ملین ڈالر کے اجراء کی اسٹریٹجک تفصیلات

بینک کی فنڈ ریزنگ کو مختلف سرمایہ کاروں کی ضروریات کو پورا کرنے کے لیے دو الگ الگ ٹرانچز میں تقسیم کیا گیا تھا۔ ایکسس بینک نے 500 ملین ڈالر ایڈیشنل ٹائر 1 (AT1) پرپیچوئل ایشو کے ذریعے حاصل کیے، جسے اس کے کیپیٹل ایڈیکویسی ریشوز (capital adequacy ratios) کو مضبوط بنانے کے لیے ڈیزائن کیا گیا ہے۔ بقیہ 300 ملین ڈالر سینئر پانچ سالہ بانڈ کے ذریعے اکٹھے کیے گئے۔

اس لین دین میں بھاری طلب دیکھی گئی، جس میں آرڈر بک کا تخمینہ 2.2 بلین ڈالر سے زیادہ تھا۔ اس کل دلچسپی میں سے 900 ملین ڈالر سینئر ڈیٹ کی طرف موڑ دیے گئے، جبکہ باقی AT1 بانڈز پر مرکوز تھے۔ چونکہ یہ ریگولیشن S (Regulation S) ٹرانزیکشن تھی، اس لیے یہ بنیادی طور پر امریکہ کے بجائے ایشیائی سرمایہ کاروں کے لیے دستیاب تھی۔ اس ڈیل میں امریکہ میں مقیم بلیک راک (BlackRock) اور لندن میں ہیڈ کوارٹر رکھنے والی نائنٹی ون ایسٹ مینجمنٹ (Ninety One Asset Management) سمیت بڑے عالمی ناموں نے حصہ لیا۔

قیمتوں کے رجحانات اور سرمایہ کاروں کا اعتماد

سرمایہ کاروں کے مضبوط جذبے کا ایک اہم اشارہ یہ تھا کہ دونوں بانڈز اپنی ابتدائی قیمت کی رہنمائی (price guidance) کے اندر بند ہوئے۔ سینئر پانچ سالہ بانڈ کی قیمت پانچ سالہ امریکی سیکیورٹی سے 110 بیسس پوائنٹس اوپر رکھی گئی، جو کہ 130 بیسس پوائنٹس کی ابتدائی رہنمائی کے مقابلے میں نمایاں بہتری ہے۔ پانچ سالہ یو ایس ٹریژری کے تقریباً 4.27% پر ٹریڈ کرنے کے ساتھ، ایکسس بینک کے پانچ سالہ بانڈ سے تقریباً 5.37% ریٹ (yield) ملنے کی توقع ہے۔

اسی طرح، AT1 بانڈ کی قیمت 6.87% کی ریٹ (yield) پر رکھی گئی، جو بینک کی 7.12% کی ابتدائی رہنمائی سے کم ہے۔ یہ کم قیمت ایکسس بینک کی کریڈٹ ورتھینس (creditworthiness) اور موجودہ عالمی حالات میں بھارتی بینکاری آلات (banking instruments) کی مجموعی کشش پر مارکیٹ کے اعتماد کی عکاسی کرتی ہے۔

RBI کی رعایتی سویپ سہولت سے فائدہ اٹھانا

اس بین الاقوامی قدم کے پیچھے ایک اہم محرک RBI کی رعایتی سویپ سہولت ہے۔ یہ سہولت ایکسٹرنل کمرشل بوروزنگ (ECBs) اکٹھا کرنے والے بینکوں کے لیے 1.5% فکسڈ ریٹ سویپ فراہم کرتی ہے، جس سے کرنسی کے اتار چڑھاؤ کے خطرات کو کم کرنے میں مدد ملتی ہے۔

صنعت کے ماہرین کا کہنا ہے کہ یہ نئے AT1 بانڈز ممکنہ طور پر پانچ سال قبل ایکسس بینک کے جاری کردہ پرپیچوئل بانڈز کی جگہ لے سکتے ہیں، جو اس ستمبر کو کال ایبل (callable) ہونے والے ہیں۔ RBI کی سہولت کا استعمال کرتے ہوئے، جو بیرون ملک سے اکٹھے کیے گئے ڈالر فنڈز کی مختلف اقسام کے درمیان فرق نہیں کرتی، ایکسس بینک مؤثر طریقے سے اپنے طویل مدتی کیپیٹل اسٹرکچر کا انتظام کر رہا ہے اور ساتھ ہی سود کی شرح کے خطرات کو کم کر رہا ہے۔

اہم نکات

  • دوہرا ٹرانچ کی کامیابی: ایکسس بینک نے AT1 پرپیچوئل بانڈز کے ذریعے 500 ملین ڈالر اور سینئر پانچ سالہ بانڈز کے ذریعے 300 ملین ڈالر اکٹھے کیے، جس سے 2.2 بلین ڈالر سے زیادہ کی آرڈر بک حاصل ہوئی۔
  • مارکیٹ میں مضبوط طلب: دونوں ٹرانچز توقع سے بہتر نتائج کے ساتھ بند ہوئیں، جس میں AT1 بانڈ کی قیمت 7.12% کی ابتدائی رہنمائی کے مقابلے میں 6.87% رکھی گئی۔
  • ریگولیٹری فائدہ: بینک اپنے بین الاقوامی ڈالر کے حساب سے لیے گئے قرضوں سے وابستہ اخراجات اور خطرات کو سنبھالنے کے لیے RBI کی 1.5% فکسڈ ریٹ سویپ سہولت کا استعمال کر رہا ہے۔