Triển vọng Vàng và Bạc: Các dữ liệu kinh tế quan trọng và Địa chính trị sẽ thử thách giá cả
Giá kim loại quý đang chuẩn bị cho một tuần đầy biến động khi các nhà đầu tư cân nhắc giữa căng thẳng địa chính trị leo thang và các chỉ số kinh tế quan trọng của Mỹ. Với việc đồng đô la Mỹ đang cho thấy sức mạnh và dữ liệu việc làm sắp tới đang cận kề, cả vàng và bạc đều phải đối mặt với một thử thách quyết định trên thị trường toàn cầu.
Hiệu suất thị trường gần đây và Xu hướng MCX
Thị trường kim loại quý gần đây đã đối mặt với đà giảm đáng kể, đặc trưng bởi các đợt bán điều chỉnh. Trên Sàn Giao dịch Đa hàng hóa (MCX), hợp đồng vàng tương lai giao tháng 8 đã giảm mạnh 3.041 Rs, tương đương 2,06%, chốt ở mức 1,44 lakh Rs mỗi 10 gram.
Bạc thậm chí còn phải đối mặt với áp lực dữ dội hơn. Hợp đồng bạc tương lai giao tháng 9 đã giảm mạnh 15.269 Rs, tương đương mức giảm khổng lồ 6,4%, chốt ở mức 2,23 lakh Rs mỗi kg. Xu hướng này cũng được phản ánh tại các thị trường nước ngoài, nơi hợp đồng vàng tương lai Comex giảm 3,5% xuống còn 4.096,3 USD mỗi ounce, trong khi bạc giảm 10,7% xuống còn 59,67 USD mỗi ounce tại New York.
Căng thẳng địa chính trị đối đầu với sức mạnh của đồng Đô la Mỹ
Thị trường hiện đang rơi vào cuộc giằng co giữa các rủi ro địa chính trị và các tín hiệu chính sách tiền tệ. Một mặt, căng thẳng mới giữa Mỹ và Iran, sau các cuộc đàm phán bế tắc và leo thang quân sự, đã hỗ trợ phần nào cho giá vàng. Ngoài ra, việc các ngân hàng trung ương mua vào từ Trung Quốc và các đề xuất thuế quan thương mại tiềm năng của Tổng thống Mỹ Donald Trump đối với Liên minh Châu Âu đã đóng vai trò như các mức giá sàn.
Mặt khác, sức mạnh dai dẳng của đồng đô la Mỹ tiếp tục gây áp lực nặng nề lên các kim loại quý. Hơn nữa, đợt điều chỉnh mạnh 10% của giá dầu thô đã làm giảm bớt lo ngại về lạm phát, làm giảm sức hấp dẫn chính của vàng với vai trò là công cụ phòng ngừa lạm phát. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ cao hơn cũng đã kìm hãm bất kỳ mức tăng tiềm năng nào trong lĩnh vực kim loại quý.
Các điểm dữ liệu quan trọng cần theo dõi
Hướng đi của vàng và bạc trong tuần tới sẽ phần lớn được quyết định bởi một số báo cáo kinh tế vĩ mô có tác động cao. Các bên tham gia thị trường đang theo dõi sát sao:
- Dữ liệu việc làm của Mỹ: Các số liệu về bảng lương phi nông nghiệp và tỷ lệ thất nghiệp sắp tới sẽ cung cấp những manh mối quan trọng về sức khỏe của nền kinh tế Mỹ và lộ trình lãi suất tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang.
- Chỉ số PMI Sản xuất và Dịch vụ: Dữ liệu từ các nền kinh tế lớn trên thế giới sẽ cho thấy sức mạnh của các lĩnh vực công nghiệp và dịch vụ.
- Các chỉ số lạm phát: Các con số lạm phát của Khu vực đồng Euro và dữ liệu Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) của Mỹ sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc xác định liệu lạm phát có đang hạ nhiệt đủ để cho phép nới lỏng chính sách tiền tệ hay không.
Trong khi bạc vẫn chịu áp lực do sự suy yếu của các kim loại công nghiệp và nhu cầu thấp, hướng đi của cả hai kim loại sẽ phụ thuộc nhiều vào cách các quan chức của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ diễn giải các dữ liệu sắp tới này.
Các điểm chính cần lưu ý
- Áp lực bán tháo mạnh: Cả vàng và bạc đều chứng kiến mức giảm đáng kể trong tuần, trong đó bạc trải qua mức giảm đặc biệt mạnh hơn 6% trên MCX.
- Các động lực xung đột: Sự bất ổn địa chính trị liên quan đến Iran và các mối đe dọa thuế quan thương mại đang hỗ trợ giá, trong khi đồng đô la Mỹ mạnh và giá dầu thô giảm đang đẩy giá xuống.
- Biến động theo dữ liệu: Chuyển động giá trong tuần tới sẽ cực kỳ nhạy cảm với bảng lương phi nông nghiệp của Mỹ, dữ liệu lạm phát và các bình luận từ Cục Dự trữ Liên bang.