Iran nhắm tới Ấn Độ để xuất khẩu dầu sau khi được miễn trừ lệnh trừng phạt của Trump

Sau thông báo về việc chính quyền Donald Trump gia hạn miễn trừ lệnh trừng phạt đối với các sản phẩm dầu mỏ của Iran trong 60 ngày, Tehran đang nỗ lực quyết liệt nhằm đa dạng hóa cơ sở khách hàng. Với lượng dự trữ dầu khổng lồ hiện đang lênh đênh trên biển, Iran đang tìm kiếm các thị trường mới ngoài sự phụ thuộc truyền thống vào Trung Quốc, đặc biệt nhắm vào các nhà nhập khẩu lớn ở châu Á như Ấn Độ.

Quy mô của tình trạng dư thừa dầu thô trên biển

Sự cấp bách tại Tehran bắt nguồn từ một thách thức hậu cần đáng kể: một khối lượng lớn dầu thô và condensate hiện đang trong quá trình vận chuyển. Dữ liệu từ Vortexa và các tính toán của Bloomberg cho thấy tính đến ngày 22 tháng 6, có khoảng 68 triệu thùng dầu thô đang lênh đênh trên biển. Quan trọng hơn, hơn 80% khối lượng này chưa có điểm đến xác định, tạo ra cơ hội lớn cho việc bán hàng ngay lập tức.

Công ty Dầu khí Quốc gia Iran (NIOC) đã bắt đầu tiếp cận các nhà máy lọc dầu tại Ấn Độ, Nhật Bản và Hàn Quốc. Các cuộc thảo luận này không chỉ dừng lại ở các lô hàng tức thời, khi Iran đang tìm kiếm các thỏa thuận cung ứng dài hạn nhằm tăng cường năng lực sản xuất và giảm lượng tàu chở dầu đang chờ đơn hàng ngày càng tăng.

Tại sao các nhà máy lọc dầu Ấn Độ còn do dự

Mặc dù Iran nằm gần Ấn Độ về mặt địa lý — cho phép giao hàng chỉ trong vòng hai đến ba ngày — các nhà máy lọc dầu Ấn Độ vẫn đang duy trì thái độ thận trọng. Một số rào cản về cấu trúc và địa chính trị đang ngăn cản sự gia tăng đột biến trong việc thu mua:

  • Chu kỳ thu mua: Việc lập kế hoạch của các nhà máy lọc dầu thường được thực hiện trước từ 2–3 tháng. Các nhà phân tích cho rằng hầu hết các nhà máy lọc dầu châu Á đã đảm bảo được chuỗi cung ứng của họ ít nhất là đến nửa đầu tháng 8, khiến cửa sổ cơ hội cho lệnh miễn trừ 60 ngày hiện tại trở nên rất hẹp.
  • Sự không chắc chắn về lệnh trừng phạt: Rào cản chính là sự biến động trong chính sách của Hoa Kỳ. Các nhà máy lọc dầu không muốn cam kết các khối lượng lớn khi tính pháp lý của các giao dịch trong tương lai vẫn chưa chắc chắn.
  • Các lựa chọn thay thế nguồn cung: Các nhà máy lọc dầu Ấn Độ hiện có khả năng tiếp cận ổn định với các loại dầu từ Nga và Trung Đông, đồng thời đang ngày càng hướng tới dầu thô của Venezuela. Trừ khi dầu của Iran được chào bán với mức chiết khấu cực kỳ hấp dẫn, nếu không động lực để chuyển đổi là rất thấp.
  • Sự phức tạp về hậu cần: Ngoài Hoa Kỳ, các lệnh trừng phạt từ EU và Vương quốc Anh cũng làm phức tạp các dịch vụ thiết yếu như bảo hiểm, tài chính và vận chuyển. Hơn nữa, nhiều cảng không sẵn lòng tiếp nhận các tàu liên quan đến "đội tàu tối" (dark fleet) từng được sử dụng trong các giao dịch dầu mỏ trước đây của Iran.

Liệu Trung Quốc có tiếp tục là người mua thống trị duy nhất?

Mặc dù Iran đang tìm cách phá vỡ sự phụ thuộc vào thị trường Trung Quốc, các nhà phân tích vẫn hoài nghi về việc liệu có quốc gia nào sẽ tăng mạnh lượng mua hay không. Trung Quốc vẫn là bên hưởng lợi nhiều khả năng nhất nhờ cơ sở hạ tầng sẵn có và khả năng hấp thụ khối lượng lớn.

Các nhà máy lọc dầu phương Tây còn đối mặt với những thách thức lớn hơn; thời gian vận chuyển dầu thô của Iran đến các thị trường phương Tây có thể kéo dài tới 45 ngày. Với lệnh miễn trừ 60 ngày hiện tại, nhiều người mua phương Tây sẽ gặp khó khăn trong việc hoàn tất toàn bộ chu kỳ chuỗi cung ứng trước khi thời gian ân hạn kết thúc.

Các điểm chính cần lưu ý

  • Lượng hàng tồn kho khổng lồ: Iran có hơn 54 triệu thùng (80% của 68 triệu) dầu thô và condensate chưa được phân bổ hiện đang lênh đênh trên biển để tìm người mua.
  • Cửa sổ cơ hội ngắn ngủi: Lệnh miễn trừ 60 ngày của Hoa Kỳ cung cấp một khung thời gian rất hạn chế cho các giao dịch, đặc biệt là khi các chu kỳ lập kế hoạch của nhà máy lọc dầu đã được thiết lập cho những tháng tới.
  • Rào cản gia nhập cao: Để các nhà máy lọc dầu Ấn Độ tham gia, dầu thô của Iran phải đưa ra mức chiết khấu giá đáng kể và các kênh thanh toán cũng như bảo hiểm rõ ràng, đáng tin cậy để giảm thiểu rủi ro địa chính trị.