Iran richt zich op India voor olie-export na Trump-sanctieontheffing
Na de aankondiging van een 60-daagse ontheffing door de regering van Donald Trump met betrekking tot Iraanse aardolieproducten, probeert Teheran agressief zijn klantenbestand te diversifiëren. Met een enorme voorraad olie die momenteel op zee drijft, kijkt Iran verder dan de traditionele afhankelijkheid van China om nieuwe markten te veroveren, waarbij het specifiek mikt op grote Aziatische importeurs zoals India.
De omvang van het overschot aan drijvende ruwe olie
De urgentie in Teheran wordt gedreven door een aanzienlijke logistieke uitdaging: een enorme hoeveelheid ruwe olie en condensaat die momenteel in transitie is. Gegevens van Vortexa en berekeningen van Bloomberg laten zien dat er op 22 juni ongeveer 68 miljoen vaten ruwe olie op zee dreven. Cruciaal is dat meer dan 80% van dit volume geen bevestigde bestemming heeft, wat een uitstekende kans biedt voor directe verkoop.
De National Iranian Oil Co. (NIOC) is al begonnen met het benaderen van raffinaderijen in India, Japan en Zuid-Korea. Deze gesprekken gaan verder dan directe ladingen, aangezien Iran langetermijnleveringsregelingen onderzoekt om zijn productiecapaciteit te versterken en de groeiende voorraad tankers die op orders wachten te verminderen.
Waarom Indiase raffinaderijen aarzelen
Ondanks de geografische nabijheid van Iran tot India — wat levering binnen slechts twee tot drie dagen mogelijk maakt — houden Indiase raffinaderijen een voorzichtige houding aan. Verschillende structurele en geopolitieke hindernissen voorkomen een enorme stijging in de inkoop:
- Inkoopprocessen: De planning van raffinaderijen werkt doorgaans 2 tot 3 maanden vooruit. Analisten suggereren dat de meeste Aziatische raffinaderijen hun toeleveringsketens al hebben veiliggesteld tot ten minste de eerste helft van augustus, waardoor er een zeer kort tijdsbestek overblijft voor de huidige 60-daagse ontheffing.
- Onzekerheid over sancties: De belangrijkste afschrikfactor is de volatiliteit van het Amerikaanse beleid. Raffinaderijen zijn terughoudend om zich vast te leggen op grote volumes wanneer de legaliteit van toekomstige transacties onzeker blijft.
- Alternatieve leveringen: Indiase raffinaderijen hebben momenteel stabiele toegang tot Russische en Midden-Oosterse oliekwaliteiten en kijken steeds vaker naar Venezolaanse ruwe olie. Tenzij Iraanse olie tegen zeer aantrekkelijke kortingen wordt aangeboden, is de prikkel om over te stappen minimaal.
- Logistieke complexiteit: Naast de VS compliceren sancties van de EU en het VK essentiële diensten zoals verzekeringen, financiering en scheepvaart. Bovendien zijn veel havens niet bereid om schepen te ontvangen die geassocieerd worden met de "dark fleet" die voor eerdere Iraanse oliehandel werd gebruikt.
Zal China de enige dominante koper blijven?
Hoewel Iran probeert de afhankelijkheid van Chinese markten te doorbreken, blijven analisten sceptisch dat een ander land de aankopen aanzienlijk zal verhogen. China blijft de meest waarschijnlijke begunstigde vanwege de bestaande infrastructuur en de bereidheid om volumes op te nemen.
Westerse raffinaderijen staan voor nog grotere uitdagingen; de transittijd voor Iraanse ruwe olie om westerse markten te bereiken kan oplopen tot 45 dagen. Gezien de huidige 60-daagse ontheffing zouden veel westerse kopers moeite hebben om de volledige toeleveringsketen te voltooien voordat de ontheffing afloopt.
Belangrijkste conclusies
- Enorme voorraad: Iran heeft meer dan 54 miljoen vaten (80% van 68 miljoen) niet-toegewezen ruwe olie en condensaat die momenteel op zee drijven op zoek naar kopers.
- Kort tijdsbestek: De 60-daagse Amerikaanse ontheffing biedt een zeer beperkte tijdspanne voor transacties, vooral omdat de planningscycli van raffinaderijen al zijn vastgesteld voor de komende maanden.
- Hoge toetredingsdrempel: Om Indiase raffinaderijen te betrekken, moet Iraanse ruwe olie aanzienlijke prijsverlagingen bieden en over duidelijke, betrouwbare kanalen voor betaling en verzekering beschikken om geopolitieke risico's te beperken.