印度储备银行收紧误导销售规范：针对银行和金融代理人的新规

印度储备银行 (RBI) 推出了严格的新指南，以应对向零售客户误导销售金融产品这一日益严重的问题。这些修订后的指令旨在彻底改革金融服务在传统和数字平台上的广告宣传与销售方式，以确保消费者权益得到保护。

通过重构激励机制遏制激进销售

RBI 新规的核心支柱之一是重构往往会导致不道德销售手段的激励机制。央行已明确禁止第三方向受监管实体 (REs) 的员工支付激励措施。虽然银行和非银行金融公司 (NBFCs) 仍可向其内部员工提供激励，但 RBI 警告称，这些机制绝不能鼓励损害客户利益的激进销售行为。

其目标是将重点从“以量取胜”的销售转向“基于适配性”的销售，确保推销给消费者的产品确实符合其财务需求和风险特征。

将问责范围扩大至影响者及数字中介

为了向“与渠道无关”的方法迈出重要一步，RBI 已扩大问责范围，将其纳入数字生态系统。新规明确，为获客或产品推广而聘请的社交媒体影响者、附属机构以及贷款服务提供商 (LSPs) 将被归入直接销售代理 (DSAs) 和直接营销代理 (DMAs) 这两个更广泛的类别中。

通过这种方式，RBI 正在堵塞让数字中介在监管灰色地带运作的漏洞。受监管实体不能再将其责任外包；无论广告和营销活动是直接开展还是通过外包的数字安排开展，它们都将承担最终责任。

面向未来的基于原则的方法

修订后的指令定于 2027 年 1 月 1 日生效。在此之前，在 2 月份发布初稿后，已进行了一段时间的利益相关者咨询。RBI 选择了一种“基于原则”的框架，这使得监管机构能够在不断发展的金融科技格局中，应对新出现的误导销售手段。

通过将所有营销活动的总体责任归于受监管实体，RBI 正迫使银行和非银行金融公司 (NBFCs) 对其代理商、数字合作伙伴和营销团队实施更严格的监督机制。此举预计将在印度创造一个更加透明且值得信赖的金融服务环境。

核心要点