RBI 收紧误导销售规范：针对银行和金融代理人的新规

印度储备银行 (RBI) 推出了严格的新指南，旨在遏制金融产品的误导销售，并确保所有分销渠道承担更大的责任。这些措施旨在保护零售客户免受银行和非银行金融公司 (NBFCs) 所采用的激进销售手段和欺骗性营销行为的影响。

通过重构激励机制遏制激进销售

RBI 修订指令的一个核心支柱是彻底改革往往会导致不道德行为的激励结构。为了防止员工和代理人为了佣金而忽视客户的适配性，中央银行已禁止第三方直接向受监管实体 (REs) 的员工支付激励措施。

然而，RBI 明确表示，受监管实体本身仍被允许向其员工支付激励措施。其基本目标是确保任何激励框架都不会鼓励“激进的销售行为”，从而导致向毫无防备的零售投资者误导销售产品或服务。

涵盖影响者的跨渠道监管方法

为了应对现代数字化格局，RBI 采取了“基于原则且不限渠道的方法”。这意味着监管不仅限于传统的银行网点业务，还扩展到所有用于获客的平台。

中央银行特别明确，受聘进行产品推广或获客的社交媒体影响者、附属机构和贷款服务提供商 (LSPs) 现在将纳入直接销售代理 (DSAs) 和直接营销代理 (DMAs) 的更广泛监管范畴。通过修改这些定义，RBI 确保数字营销中介不能通过声称其在传统银行规范之外运作来规避责任。

受监管实体的全面问责制

新指南将广告和营销的准确性与伦理性的最终责任归于受监管实体本身。无论金融产品是通过银行网点直接销售、通过第三方代理销售，还是通过外包的数字化安排销售，受监管实体都必须对任何虚假陈述承担责任。

这种全面的监管旨在堵塞此前外包销售模式中存在的漏洞。通过要求母机构对其代理人和数字合作伙伴的行为负责，RBI 旨在为印度金融生态系统创造一个标准化的信任环境。

实施时间表

在 2 月份发布初稿后，修订后的指令经过了一段时期的利益相关者咨询。虽然规则已经最终确定，但央行已为各机构提供了过渡期，以便其调整内部流程、营销策略和供应商合同。修订后的规范定于 2027 年 1 月 1 日正式生效。

核心要点