RBI 收紧误导销售规则：银行与数字代理的新规范

印度储备银行 (RBI) 推出了严厉的新规，旨在遏制金融产品的误导销售并保护零售客户。这些更新后的指南针对所有平台的金融服务广告宣传与销售，涵盖了从传统银行网点到现代社交媒体渠道的各个方面。

通过激励机制改革遏制激进销售

RBI 新指令的核心支柱之一是彻底改革往往会驱动不道德销售手段的激励结构。央行已明确禁止第三方向受监管实体 (REs) 的员工支付激励措施。虽然银行和非银行金融公司 (NBFCs) 仍可向其自身员工提供激励，但 RBI 要求这些内部结构不得鼓励导致产品误导销售的“激进销售行为”。

其目标是将重点从纯粹基于销量的销售转向以消费者为中心，确保员工和代理人在考虑赚取佣金的同时，优先考虑产品对客户的适用性。

数字营销的“不限渠道”方法

为了应对不断变化的数字格局，RBI 采取了“基于原则且不限渠道”的方法。这意味着，无论使用何种媒介，营销内容的准确性和合规性责任均由受监管实体承担。

更新后的定义为数字中介的角色提供了急需的清晰度。参与获客的社交媒体影响者、联属营销人员以及贷款服务提供商 (LSPs) 现在将纳入直接销售代理 (DSAs) 和直接营销代理 (DMAs) 更广泛的监管范畴。这确保了即使金融产品是通过病毒式社交媒体活动或第三方金融科技应用进行推广，母体银行或 NBFC 仍需对任何误导信息承担法律责任。

问责制与实施时间表

新规将所有广告、营销和销售活动的最终责任归于受监管实体，无论这些活动是直接开展还是通过外包安排开展。这包括由银行和 NBFC 管理的第三方产品。

在对 2 月份发布的初稿进行了一段时间的利益相关方咨询和反馈后，RBI 已敲定这些修订后的指令，以确保对金融生态系统实现全面覆盖。由于这些新规则定于 2027 年 1 月 1 日起生效，受监管实体拥有充足的时间窗口来调整其内部流程。

核心要点