RBI 收紧误导销售规范，以遏制激进的银行业销售行为

印度储备银行 (RBI) 推出了严厉的新规，旨在遏制金融产品的误导销售，并确保所有分销渠道承担更大的责任。这些修订后的指南针对银行和非银行金融公司 (NBFCs) 的行为，特别侧重于防止误导零售客户的激进销售手段。

侧重于激励机制与员工行为

RBI 新指令的一个核心支柱是彻底改革通过激励手段销售金融产品的方式。为了防止向不知情的客户推销不合适的产品，央行已禁止第三方向受监管实体 (REs) 的员工支付激励。

然而，RBI 澄清称，这并非完全禁止内部激励机制；银行和 NBFCs 仍被允许向其自身员工支付激励。关键区别在于意图：RBI 规定，这些激励机制的设计必须确保不会鼓励“激进的销售行为”，也不会导致产品和服务的误导销售。此举旨在将银行业文化从高销量、高压力的销售模式转向更加以客户为中心、以咨询为导向的模式。

将问责范围扩大至网红与数字中介

为了应对数字时代的复杂性，RBI 采取了“不限渠道”的方法。这意味着，无论销售是在分行进行、通过代理人进行，还是通过外包安排进行，营销和销售诚信的责任都完全由受监管实体承担。

至关重要的是，更新后的定义将社交媒体网红、关联方和贷款服务提供商 (LSPs) 纳入了监管范畴。这些数字营销中介现在将被归类为更广泛的直接销售代理 (DSAs) 和直接营销代理 (DMAs) 类别。通过这种方式，RBI 确保通过社交媒体平台提供的金融建议或产品推广，将承担与传统银行渠道相同的问责标准。

基于原则的方法以实现未来合规

在 RBI 于 2 月发布草案指令并经过一段时间的利益相关者咨询后，最终规范正式出台。修订后的框架定于 2027 年 1 月 1 日生效，其设计旨在基于原则而非仅仅基于规则。这使得监管机构能够在无需频繁更新立法的情况下，应对金融分销领域的新兴趋势。

通过将包括第三方产品在内的所有广告和营销的总体责任归于银行和 NBFCs，RBI 正在堵塞以往允许机构推卸其代理人或数字合作伙伴不道德行为责任的漏洞。

核心要点