Semaglutid-Markt erlebt Einbruch: Überbestände im Wert von 100 Crore ₹ belasten die Vertriebskanäle
Der rasante Aufstieg des indischen Marktes für Gewichtsverlust und Semaglutid-Therapien ist ins Stocken geraten, was die Lieferkette mit massiven Lagerüberhängen konfrontiert. Nach einer Phase des Hyperwachstums hat eine plötzliche Verlangsamung der Verkäufe dazu geführt, dass Großhändler und Lagerhalter überschüssige Bestände im geschätzten Wert von etwa 100 Crore ₹ halten.
Vom Hyperwachstum zum Lagerüberhang
Der Semaglutid-Markt, der Teil des breiteren, 2.000 Crore ₹ schweren Segments für Adipositas-Therapien ist, erlebte im April einen beispiellosen Boom. Dieser Anstieg wurde durch das Patentablaufen von Semaglutid am 20. März ausgelöst, was es großen Pharmaunternehmen wie Sun Pharma, Dr. Reddy’s und Torrent ermöglichte, den Markt mit günstigeren Generika zu überschwemmen. Im April verzeichnete der Markt ein massives monatliches Wertwachstum von 50 % und einen Anstieg des Volumens um 88 %.
Das Momentum konnte sich jedoch im Mai nicht halten. Laut Daten des Marktforschungsunternehmens Pharmarack verlangsamte sich das monatliche Wertwachstum deutlich auf nur 6 %, während das Mengenwachstum auf 12 % abflachte. Dieser plötzliche Rückgang hat den Vertriebskanal in eine prekäre Lage gebracht.
Großhändler stoppen Beschaffung angesichts von 100 Crore ₹ Überschuss
Die Diskrepanz zwischen dem schnellen Zustrom von Generika-Marken und der tatsächlichen Verbrauchernachfrage hat ein massives Ungleichgewicht in den Lagerbeständen geschaffen. Rajiv Singhal, Generalsekretär der All India Organisation of Chemists and Druggists (AIOCD), merkte an, dass Großhändler und Lagerhalter derzeit Vorräte für 50–60 Tage an GLP-1 (Semaglutid) halten. Dies liegt deutlich über dem Branchenstandard von 30–45 Tagen.
Infolge dieses Überschusses haben die Vertriebspartner die Neuanschaffungen bei Pharmaherstellern faktisch pausiert. Die Branche befindet sich nun im „Wait-and-Watch“-Modus, wobei sich die Unternehmen darauf konzentrieren, bestehende Bestände zu liquidieren, bevor sie neue Bestellungen aufgeben. Der Gesamtwert dieser stagnierenden Lagerbestände im Vertriebskanal wird auf fast 100 Crore ₹ geschätzt.
Regulatorische Änderungen und Wettbewerbsumfeld
Branchenexperten vermuten, dass die Abkühlung des Marktes nicht nur auf ein Missverhältnis zwischen Angebot und Nachfrage zurückzuführen ist, sondern auch durch eine Verschärfung der Regulierung beeinflusst worden sein könnte. Neue staatliche Empfehlungen und Verschreibungsbeschränkungen, die im April angekündigt wurden, legen fest, dass GLP-1-Therapien nur von qualifizierten Fachärzten verschrieben werden sollten. Diese Änderung der Verschreibungsprotokolle trug wahrscheinlich zur moderateren Verkaufsmenge im Mai bei.
Trotz des Rückgangs bei Semaglutid zeigen andere Akteure in der Klasse der GLP-1-Rezeptoragonisten weiterhin eine gute Performance. Mounjaro (Tirzepatid), vermarktet von Eli Lilly, blieb im Mai die meistverkaufte Therapie auf dem Pharmamarkt, wobei der Umsatz um 12 % auf 136 Crore ₹ stieg. Während das Adipositas-Segment mit einem vorübergehenden Rückschlag konfrontiert ist, wuchs der breitere organisierte Pharma-Einzelhandelsmarkt im Wert von 2,5 Lakh Crore ₹ im Mai um fast 11 %, primär getrieben durch Therapien für chronische Erkrankungen.
Wichtigste Erkenntnisse
- Lagerkrise: Großhändler halten Vorräte für 50–60 Tage an Semaglutid, was zu einem geschätzten Überschuss von 100 Crore ₹ im Vertriebskanal führt.
- Wachstumsverlangsamung: Nach einem Wertanstieg von 50 % im April brach das monatliche Wachstum im Mai auf nur noch 6 % ein.
- Regulatorische Auswirkungen: Es wird angenommen, dass neue Richtlinien, die eine Verschreibung von GLP-1-Therapien durch Fachärzte vorschreiben, ein beitragender Faktor für den plötzlichen Umsatzrückgang sind.