Semaglutid-Markt gerät durch Überbestände im Wert von 100 Crore ₹ ins Stocken
Der viel erwartete Aufschwung auf dem indischen Markt für Semaglutid-Therapien ist auf ein erhebliches Hindernis gestoßen, da schleppende Verkäufe zu einem massiven Lagerüberhang geführt haben. Nach einem explosiven Start in das Jahr kämpft das Segment der Abnehmmedikamente nun mit geschätzten Überbeständen im Wert von 100 Crore ₹ im gesamten Vertriebskanal.
Der Aufschwung nach Patentablauf und die anschließende Verlangsamung
Der Markt für Adipositas-Therapien, der mit etwa 2.000 Crore ₹ bewertet wird, erlebte im April einen beispiellosen Boom. Dieser Aufschwung wurde durch das Auslaufen des Semaglutid-Patents am 20. März ausgelöst, was den Weg für eine Flut günstigerer Generika-Alternativen großer Pharmaunternehmen wie Sun Pharma, Dr. Reddy's und Torrent Pharmaceuticals ebnete. Im April verzeichnete der Markt einen massiven Wertzuwachs von 50 % im Vergleich zum Vormonat (m-o-m) und einen Anstieg des Volumens um 88 %.
Dieser Schwung verflog jedoch im Mai schnell. Laut Daten des Marktforschungsunternehmens Pharmarack verlangsamte sich das Marktwachstum beim Wert auf nur 6 % m-o-m, während das Absatzwachstum auf 12 % zurückging. Diese plötzliche Verlangsamung hat Distributoren und Großhändler in eine prekäre Lage gebracht.
Lagerüberhang und Stagnation im Vertriebskanal
Das Ungleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage hat zu einem erheblichen „Lagerüberhang“ geführt. Rajiv Singhal, Generalsekretär der All India Organisation of Chemists and Druggists (AIOCD), merkte an, dass Lagerhalter und Großhändler derzeit Vorräte für 50–60 Tage an GLP-1 (Semaglutid) halten. Dies liegt deutlich über dem Branchenstandard von 30–45 Tagen.
Aufgrund dieses Bestandsaufbaus haben die Vertriebspartner die Pause-Taste für Neuanschaffungen gedrückt. Die meisten Großhändler haben die Bestellung neuer Lieferungen von Pharmaherstellern eingestellt, bis die bestehenden Vorräte im Wert von 100 Crore ₹ aus dem System abverkauft sind.
Regulatorische Veränderungen und Wettbewerbsumfeld
Branchenexperten vermuten, dass die nachlassende Nachfrage nicht rein organischer Natur sein könnte. Die Verlangsamung fällt mit jüngsten staatlichen Empfehlungen und strengeren Verschreibungsrichtlinien zusammen. Gemäß den im April angekündigten Richtlinien müssen GLP-1-Therapien – die sowohl zur Behandlung von Typ-2-Diabetes als auch von Adipositas eingesetzt werden – nun ausschließlich von qualifizierten Fachärzten verschrieben werden, was den einfachen Zugang für Patienten potenziell einschränkt.
Trotz der Volatilität bei Semaglutid bleibt die breitere Pharmalandschaft widerstandsfähig. Mounjaro (Tirzepatid) von Eli Lilly, ein weiterer GLP-1-Rezeptoragonist, bleibt Marktführer. Die Verkäufe von Mounjaro stiegen im Mai um 12 % auf 136 Crore ₹. Dies trug zum Gesamtwachstum des indischen organisierten Pharma-Einzelhandelsmarktes im Wert von 2,5 Lakh Crore ₹ bei, der im Laufe des Monats um fast 11 % wuchs, was vor allem auf Therapien für chronische Erkrankungen zurückzuführen ist.
Wichtigste Erkenntnisse
- Massiver Lagerüberfluss: Der Semaglutid-Vertriebskanal ist derzeit mit Überbeständen im Wert von etwa 100 Crore ₹ belastet, wobei Großhändler Vorräte für bis zu 60 Tage halten.
- Wachstumsverlangsamung: Nach einem Wertzuwachs von 50 % im April infolge des Patentablaufs sank das monatliche Wertwachstum im Mai drastisch auf nur 6 %.
- Regulatorische Auswirkungen: Es wird angenommen, dass strengere Richtlinien, die Verschreibungen von GLP-1-Therapien ausschließlich Fachärzten vorbehalten, ein beitragender Faktor für die plötzliche Abschwächung der Verkäufe sind.