Volatilidad en los mercados de EE. UU.: las acciones tecnológicas retroceden mientras el Nasdaq y el S&P 500 caen
Wall Street experimentó una sesión mixta el miércoles, ya que una venta masiva liderada por el sector tecnológico arrastró al Nasdaq y al S&P 500 a terreno negativo, mientras que el promedio industrial Dow Jones logró subir. Los inversores están equilibrando actualmente las elevadas valoraciones de la IA frente al enfriamiento de los precios de la energía y el cambio en las expectativas de la Reserva Federal.
El sector tecnológico bajo presión ante la preocupación por las valoraciones de la IA
El Nasdaq Composite enfrentó importantes vientos en contra, perdiendo 104,58 puntos o un 0,41% para cerrar en 25.482,46. El retroceso fue impulsado por la creciente preocupación sobre la sostenibilidad de las altas valoraciones en el sector tecnológico. El fabricante de chips Micron Technology sintió una presión específica, viendo cómo sus acciones tropezaban a pesar de un extraordinario repunte de más del 200% a principios de año.
Además, las acciones de Cerebras Systems se desplomaron tras su informe de debut, el cual pronosticaba que los márgenes de beneficio anual caerían por debajo de las cifras del primer trimestre. El sector también reaccionó a las noticias de OpenAI, que anunció su propio chip de inferencia interno, "Jalapeno", lo que señala una mayor competencia en el espacio del hardware. Estas fluctuaciones contribuyen a una tendencia más amplia en la que el Nasdaq 100 ha visto borrados más de 1 billón de dólares en valor de mercado esta semana.
La caída de la energía impulsa a las aerolíneas y las ganancias del Dow
En contraste con la caída tecnológica, el promedio industrial Dow Jones subió 187,97 puntos, o un 0,36%, para terminar en 51.854,81. Esta divergencia fue impulsada en gran medida por la caída de los precios del petróleo crudo, que alcanzaron sus niveles más bajos desde el inicio de la guerra de Irán. El descenso de los precios del petróleo fue provocado por las expectativas de un mayor movimiento de petroleros fuera del estrecho de Ormuz y los informes de que Irán no está buscando peajes.
Los menores costes energéticos proporcionaron un viento de cola significativo para el índice de aerolíneas de pasajeros del S&P 500. Mientras las acciones tecnológicas luchaban con las preocupaciones por el gasto en "AI CapEx", el alivio en los mercados de energía ayudó a estabilizar los sectores industriales tradicionales y los relacionados con los viajes.
Movimientos en la vivienda y el sector corporativo
El mercado de la vivienda nacional experimentó un aumento de la actividad tras la decisión del presidente Donald Trump de cancelar la firma prevista de una legislación bipartidista destinada a acelerar la disponibilidad de viviendas asequibles. Este movimiento elevó las acciones de constructoras como Hovnanian Enterprises, PulteGroup y Toll Brothers.
En el frente corporativo, las acciones de Hertz se desplomaron después de que el gigante del alquiler de coches advirtiera que las ganancias centrales ajustadas del segundo trimestre probablemente alcanzarían el extremo inferior de su rango de previsión, sumado a una propuesta de oferta de acciones ordinarias por 100 millones de dólares.
La Reserva Federal y la vigilancia de la inflación
El sentimiento del mercado sigue fuertemente ligado a la política monetaria. Según la herramienta FedWatch de CME Group, los operadores apuestan cada vez más por una segunda subida de tipos por parte de la Reserva Federal antes de finales de diciembre, alejándose de la expectativa previa de una única subida de 25 puntos básicos. Los inversores esperan ahora la publicación del jueves del Índice de Precios de los Gastos de Consumo Personal (PCE), el indicador de inflación preferido de la Fed, para obtener claridad sobre los próximos movimientos del banco central.
Conclusiones clave
- Divergencia entre tecnología y valor: Las altas valoraciones y las preocupaciones por el gasto en IA arrastraron al Nasdaq y al S&P 500 a la baja, mientras que la caída de los precios del petróleo respaldó al Dow y a las acciones de las aerolíneas.
- Volatilidad en el sector de los chips: Micron Technology y Cerebras Systems enfrentaron presión a la baja, agravada por el anuncio de OpenAI de su chip interno "Jalapeno".
- Incertidumbre en la política monetaria: Los mercados se preparan para una posible postura restrictiva de la Fed, con los operadores vigilando ahora una segunda subida de tipos para finales de año.