미국 시장 변동성: 나스닥과 S&P 500 하락하며 기술주 후퇴
수요일 월스트리트는 기술주 중심의 매도세로 나스닥과 S&P 500이 하락한 반면, 다우 존스 산업평균지수는 상승하며 혼조세를 보였습니다. 투자자들은 현재 급등한 AI 밸류에이션과 하락하는 에너지 가격, 그리고 변화하는 연방준비제도(Fed)의 기대치 사이에서 균형을 맞추고 있습니다.
AI 밸류에이션 우려 속에 압박받는 기술 섹터
나스닥 종합지수는 104.58포인트(0.41%) 하락한 25,482.46으로 마감하며 상당한 역풍을 맞았습니다. 이러한 하락은 기술 섹터의 높은 밸류에이션 지속 가능성에 대한 우려가 커지면서 나타났습니다. 특히 칩 제조사인 마이크론 테크놀로지(Micron Technology)는 올해 초 200% 이상의 이례적인 급등을 기록했음에도 불구하고 주가가 주춤하며 압박을 받았습니다.
또한, Cerebras Systems는 연간 수익률이 1분기 수치보다 낮아질 것이라는 전망을 담은 첫 실적 보고서 발표 이후 주가가 급락했습니다. 또한, OpenAI가 자체 추론 칩인 "Jalapeno"를 발표하며 하드웨어 분야의 경쟁 심화를 예고하자 섹터 전반이 반응했습니다. 이러한 변동성으로 인해 이번 주 나스닥 100 지수의 시가총액은 1조 달러 이상 증발하는 광범위한 흐름을 보였습니다.
에너지 가격 하락으로 항공주 상승 및 다우 지수 상승
기술주 급락과 대조적으로, 다우 존스 산업평균지수는 187.97포인트(0.36%) 상승한 51,854.81로 마감했습니다. 이러한 차이는 주로 이란 전쟁 시작 이후 최저 수준으로 떨어진 원유 가격에 의해 촉발되었습니다. 유가 하락은 호르무즈 해협을 통한 유조선 이동 증가 기대감과 이란이 통행료를 요구하지 않는다는 보고로 인해 발생했습니다.
낮은 에너지 비용은 S&P 500 여객 항공 지수에 상당한 순풍이 되었습니다. 기술주가 'AI CapEx(자본 지출)' 우려로 고전하는 동안, 에너지 시장의 안정이 전통적인 산업 및 여행 관련 섹터를 안정시키는 데 도움이 되었습니다.
주택 및 기업 동향
도널드 트럼프 대통령이 저렴한 주택 공급을 가속화하기 위한 초당적 법안의 서명 계획을 취소하기로 결정함에 따라 국내 주택 시장의 활동이 급증했습니다. 이 조치로 인해 Hovnanian Enterprises, PulteGroup, Toll Brothers와 같은 주택 건설업체 주가가 상승했습니다.
기업 측면에서는, 렌터카 거물인 Hertz가 2분기 조정 핵심 이익이 예상 범위의 하단에 머물 가능성이 높다고 경고하고 1억 달러 규모의 보통주 발행을 제안함에 따라 주가가 급락했습니다.
연방준비제도 및 인플레이션 주시
시장 심리는 여전히 통화 정책에 크게 묶여 있습니다. CME 그룹의 FedWatch 도구에 따르면, 트레이더들은 기존의 25bp(베이시스 포인트) 단일 인상 기대에서 벗어나 12월 말 이전에 연방준비제도가 두 번째 금리 인상을 단행할 것이라는 쪽에 점점 더 무게를 두고 있습니다. 투자자들은 중앙은행의 다음 행보를 명확히 파악하기 위해 목요일에 발표될 연준이 선호하는 인플레이션 지표인 개인소비지출(PCE) 가격 지수를 주목하고 있습니다.
주요 요약
- 기술주 vs 가치주 디커플링: 높은 밸류에이션과 AI 지출 우려가 나스닥과 S&P 500을 끌어내린 반면, 유가 하락은 다우 지수와 항공주를 뒷받침했습니다.
- 반도체 섹터 변동성: 마이크론 테크놀로지와 Cerebras Systems가 하락 압력을 받았으며, OpenAI의 "Jalapeno" 자체 칩 발표가 이를 가중시켰습니다.
- 통화 정책 불확실성: 시장은 연준의 잠재적인 매파적 행보에 대비하고 있으며, 트레이더들은 이제 연말까지 두 번째 금리 인상이 이루어질 가능성을 주시하고 있습니다.