$60 ಮಿಲಿಯನ್ ಶುಲ್ಕದೊಂದಿಗೆ ಭಾರತದ ಅಗ್ರಗಣ್ಯ ಇನ್ವೆಸ್ಟ್ಮೆಂಟ್ ಬ್ಯಾಂಕರ್ ಆಗಿ ಹೊರಹೊಮ್ಮಿದ Citi
ಭಾರತೀಯ ಹಣಕಾಸು ಕ್ಷೇತ್ರದಲ್ಲಿ Citigroup ಭರ್ಜರಿ ಮರುಕಳಿಸಿದೆ. ಕಳೆದ ವರ್ಷ 27ನೇ ಸ್ಥಾನದಲ್ಲಿದ್ದ ಬ್ಯಾಂಕ್, ಈಗ ದೇಶದ ಪ್ರಮುಖ ಇನ್ವೆಸ್ಟ್ಮೆಂಟ್ ಬ್ಯಾಂಕರ್ ಆಗಿ ಏರಿದೆ. LSEG Deals Intelligence ನ ಇತ್ತೀಚಿನ ದತ್ತಾಂಶದ ಪ್ರಕಾರ, ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಬ್ಯಾಂಕಿನ ಶುಲ್ಕವು ವರ್ಷದಿಂದ ವರ್ಷಕ್ಕೆ ಶೇ. 705 ರಷ್ಟು ಭಾರಿ ಏರಿಕೆಯಾಗಿದ್ದು, ಈ ನಾಟಕೀಯ ಏರಿಕೆಗೆ ಕಾರಣವಾಗಿದೆ.
ಅಗ್ರಸ್ಥಾನಕ್ಕೆ Citi ನ ಪ್ರಬಲ ಜಿಗಿತ
2026ರ ಮೊದಲಾರ್ಧವು ಇನ್ವೆಸ್ಟ್ಮೆಂಟ್ ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್ ಲೀಗ್ ಟೇಬಲ್ಗಳಲ್ಲಿ ಐತಿಹಾಸಿಕ ಬದಲಾವಣೆಗೆ ಸಾಕ್ಷಿಯಾಗಿದೆ. Citigroup $60.3 ಮಿಲಿಯನ್ ಶುಲ್ಕವನ್ನು ಗಳಿಸಿದ್ದು, ಭಾರತದ ಒಟ್ಟು ಇನ್ವೆಸ್ಟ್ಮೆಂಟ್ ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್ ಶುಲ್ಕದ ಪಾಲಿನಲ್ಲಿ ಶೇ. 9.8 ರಷ್ಟು ಪಾಲನ್ನು ತನ್ನದಾಗಿಸಿಕೊಂಡಿದೆ. ಒಟ್ಟಾರೆ ಶುಲ್ಕದ ಮೊತ್ತವು ವರ್ಷದಿಂದ ವರ್ಷಕ್ಕೆ ಶೇ. 20 ರಷ್ಟು ಕುಸಿದು $614.1 ಮಿಲಿಯನ್ ಆಗಿದ್ದರೂ ಸಹ, ಈ ಏರಿಕೆಯು ಗಮನಾರ್ಹವಾಗಿದೆ.
Mergers and Acquisitions (M&A) ನಲ್ಲಿನ ಅಸಾಧಾರಣ ಪ್ರದರ್ಶನವು Citi ನ ಪ್ರಾಬಲ್ಯಕ್ಕೆ ಕಾರಣವಾಗಿದೆ. ಭಾರತೀಯ ಸಂಸ್ಥೆಗಳಿಗೆ ಸಂಬಂಧಿಸಿದ $30.2 ಬಿಲಿಯನ್ ಮೌಲ್ಯದ ಘೋಷಿತ ಡೀಲ್ಗಳಲ್ಲಿ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಸಲಹೆ ನೀಡಿದ್ದು, ಇದು ಹಿಂದಿನ ವರ್ಷಕ್ಕೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ ಮೌಲ್ಯದಲ್ಲಿ ಶೇ. 1,047 ರಷ್ಟು ಭಾರಿ ಏರಿಕೆಯನ್ನು ಪ್ರತಿನಿಧಿಸುತ್ತದೆ. ಕೇವಲ ಎಂಟು ಡೀಲ್ಗಳನ್ನು ನಿರ್ವಹಿಸಿದ್ದರೂ ಸಹ, M&A ಹಣಕಾಸು ಸಲಹೆಯಲ್ಲಿ Citi ಶೇ. 34.7 ರಷ್ಟು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಪಾಲನ್ನು ತನ್ನದಾಗಿಸಿಕೊಂಡಿದೆ.
M&A ಮತ್ತು ಕ್ಯಾಪಿಟಲ್ ಮಾರ್ಕೆಟ್ಗಳ ನಡುವಿನ ವ್ಯತ್ಯಾಸ
ಒಟ್ಟಾರೆ ಶುಲ್ಕದ ಮೊತ್ತವು ಕುಸಿದಿದ್ದರೂ ಸಹ, ವಿವಿಧ ಹಣಕಾಸು ಉತ್ಪನ್ನಗಳಲ್ಲಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯು ವಿಭಿನ್ನ ಪ್ರವೃತ್ತಿಗಳನ್ನು ತೋರಿಸಿದೆ. M&A ಸಲಹೆಯು ಅತ್ಯಂತ ಆಶಾದಾಯಕ ಕ್ಷೇತ್ರವಾಗಿ ಹೊರಹೊಮ್ಮಿದ್ದು, ಶುಲ್ಕವು ವರ್ಷದಿಂದ ವರ್ಷಕ್ಕೆ ಶೇ. 24 ರಷ್ಟು ಬೆಳೆದು $265.0 ಮಿಲಿಯನ್ ತಲುಪಿದೆ. ಡೀಲ್ಗಳ ಸಂಖ್ಯೆಯಲ್ಲಿ ಸಣ್ಣ ಕುಸಿತ ಕಂಡುಬಂದಿದ್ದರೂ ಸಹ, ದೊಡ್ಡ ಮೌಲ್ಯದ ವಹಿವಾಟುಗಳು ಈ ಬೆಳವಣಿಗೆಗೆ ಕಾರಣವಾಗಿವೆ.
ಇದಕ್ಕೆ ವ್ಯತಿರಿಕ್ತವಾಗಿ, ಕ್ಯಾಪಿಟಲ್ ಮಾರ್ಕೆಟ್ಗಳು ಗಮನಾರ್ಹ ಕುಸಿತವನ್ನು ಕಂಡಿವೆ:
- Equity Capital Markets (ECM): ಅಂಡರ್ರೈಟಿಂಗ್ ಶುಲ್ಕವು ಶೇ. 34 ರಷ್ಟು ಕುಸಿದು $188.6 ಮಿಲಿಯನ್ ಆಗಿದ್ದು, ಒಟ್ಟು ಆದಾಯವು ಶೇ. 38 ರಷ್ಟು ಕುಸಿದು $16.5 ಬಿಲಿಯನ್ ತಲುಪಿದೆ—ಇದು ಮೂರು ವರ್ಷಗಳಲ್ಲೇ ಅತ್ಯಂತ ಕಡಿಮೆ ಮಟ್ಟವಾಗಿದೆ.
- Debt Capital Markets (DCM): ಬಾಂಡ್ ಆದಾಯವು $37.6 ಬಿಲಿಯನ್ ಎಂಬ ನಾಲ್ಕು ವರ್ಷಗಳಲ್ಲೇ ಅತ್ಯಂತ ಕಡಿಮೆ ಮಟ್ಟಕ್ಕೆ ತಲುಪಿದಂತೆ, ಅಂಡರ್ರೈಟಿಂಗ್ ಶುಲ್ಕವು ಶೇ. 49 ರಷ್ಟು ಕುಸಿದು $84.2 ಮಿಲಿಯನ್ ಆಗಿ ತಗ್ಗಿದೆ.
- Syndicated Lending: ಶುಲ್ಕವು ಶೇ. 26 ರಷ್ಟು ಕುಸಿದು $76.3 ಮಿಲಿಯನ್ ಆಗಿದೆ.
M&A ಪರಿಸರದಲ್ಲಿನ ಬದಲಾವಣೆಗಳು ಮತ್ತು ವಲಯದ ವಿಜೇತರು
ಭಾರತೀಯ M&A ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿ ಒಟ್ಟು ಡೀಲ್ ಮೌಲ್ಯವು ವರ್ಷದಿಂದ ವರ್ಷಕ್ಕೆ ಶೇ. 31 ರಷ್ಟು ಏರಿ $86.9 ಬಿಲಿಯನ್ ತಲುಪಿದೆ. ಔಟ್ಬೌಂಡ್ (outbound) M&A ನಲ್ಲಿನ ಭಾರಿ ಏರಿಕೆಯು ಇದಕ್ಕೆ ಪ್ರಮುಖ ಕಾರಣವಾಗಿದ್ದು, ಇದು ಮೂರು ಪಟ್ಟು ಹೆಚ್ಚಾಗಿ $18.7 ಬಿಲಿಯನ್ ತಲುಪಿದೆ—ಇದು 2010 ರ ನಂತರದ ಮೊದಲಾರ್ಧದ ಅತ್ಯಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಮಟ್ಟವಾಗಿದೆ. ಗಮನಾರ್ಹವಾಗಿ, ಭಾರತೀಯ ಖರೀದಿದಾರರಿಗೆ ಅಮೆರಿಕವು ಪ್ರಮುಖ ತಾಣವಾಗಿದ್ದು, ಔಟ್ಬೌಂಡ್ ಚಟುವಟಿಕೆಯ ಶೇ. 73.9 ರಷ್ಟು ಪಾಲನ್ನು ಹೊಂದಿದೆ.
ವಲಯವಾರು ನೋಡಿದಾಗ, ಮೆಟೀರಿಯಲ್ಸ್ (materials) ವಲಯವು ಒಟ್ಟು ಡೀಲ್ ಮೌಲ್ಯದ ಶೇ. 28 ರಷ್ಟು ಪಾಲನ್ನು ಪಡೆದು ಮುಂಚೂಣಿಯಲ್ಲಿದೆ; $20.6 ಬಿಲಿಯನ್ ಮೌಲ್ಯದ ವೇದಾಂತ ಅಲ್ಯೂಮಿನಿಯಂ ಸ್ಪಿನ್-ಆಫ್ನಂತಹ ಬೃಹತ್ ವಹಿವಾಟುಗಳು ಇದಕ್ಕೆ ಬಲ ತುಂಬಿವೆ. ಹೆಲ್ತ್ಕೇರ್, ಇಂಡಸ್ಟ್ರಿಯಲ್ಸ್ ಮತ್ತು ಫೈನಾನ್ಶಿಯಲ್ ವಲಯಗಳು ಕೂಡ ಸದೃಢ ಚಟುವಟಿಕೆಯನ್ನು ತೋರಿಸಿವೆ.
ಸ್ಪರ್ಧಾತ್ಮಕ ಪರಿಸರ: ಉಳಿದವರು ಯಾರು?
Citi ಅಗ್ರಸ್ಥಾನವನ್ನು ಪಡೆದಿದ್ದರೂ, ಉಳಿದ ಲೀಡರ್ಬೋರ್ಡ್ ಸ್ಥಿರ ಬೆಳವಣಿಗೆ ಮತ್ತು ಗಮನಾರ್ಹ ಕುಸಿತಗಳ ಮಿಶ್ರಣವನ್ನು ತೋರಿಸಿದೆ:
- Ernst & Young (EY) PLC: ಶೇ. 124 ರಷ್ಟು ವಾರ್ಷಿಕ ಏರಿಕೆಯೊಂದಿಗೆ $43.0 ಮಿಲಿಯನ್ ಶುಲ್ಕದೊಂದಿಗೆ ಎರಡನೇ ಸ್ಥಾನವನ್ನು ಪಡೆದುಕೊಂಡಿದೆ.
- Axis Bank Ltd: $38.1 ಮಿಲಿಯನ್ ಶುಲ್ಕದೊಂದಿಗೆ (ಶೇ. 16 ರಷ್ಟು ಏರಿಕೆ) ಮೂರನೇ ಸ್ಥಾನವನ್ನು ಕಾಯ್ದುಕೊಂಡಿದೆ.
- Arpwood Capital: ಗಮನಾರ್ಹ ಹೊಸ ಪ್ರವೇಶಕಾರನಾಗಿ, $33.7 ಮಿಲಿಯನ್ನೊಂದಿಗೆ ನಾಲ್ಕನೇ ಸ್ಥಾನದಲ್ಲಿದೆ.
- Jefferies LLC: ಕಳೆದ ವರ್ಷದ ನಾಯಕನಾಗಿದ್ದ Jefferies, ತನ್ನ ಶುಲ್ಕವು ಶೇ. 60 ರಷ್ಟು ಕುಸಿದು $27.9 ಮಿಲಿಯನ್ ಆಗಿದ್ದರಿಂದ ಐದನೇ ಸ್ಥಾನಕ್ಕೆ ಇಳಿದಿದೆ.
ಕುಸಿಯುತ್ತಿರುವ ECM ವಲಯದಲ್ಲಿ, Jefferies $2.6 ಬಿಲಿಯನ್ ಮೌಲ್ಯದ ಭಾರತೀಯ ಇಕ್ವಿಟಿಯನ್ನು ಅಂಡರ್ರೈಟ್ ಮಾಡುವಲ್ಲಿ ತನ್ನ ಮುಂಚೂಣಿಯನ್ನು ಕಾಯ್ದುಕೊಂಡಿದೆ, ಇದರ ನಂತರ ಕೋಟಕ್ ಮಹೀಂದ್ರಾ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಮತ್ತು ಆಕ್ಸಿಸ್ ಬ್ಯಾಂಕ್ಿವೆ.
ಪ್ರಮುಖ ಅಂಶಗಳು
- Citi ನ ಅದ್ಭುತ ಏರಿಕೆ: ಶುಲ್ಕದಲ್ಲಿ ಶೇ. 705 ರಷ್ಟು ಏರಿಕೆ ಮತ್ತು M&A ಸಲಹೆಯಲ್ಲಿನ ಭಾರಿ ಪ್ರಾಬಲ್ಯದಿಂದಾಗಿ Citigroup ಇನ್ವೆಸ್ಟ್ಮೆಂಟ್ ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್ ಶ್ರೇಯಾಂಕದಲ್ಲಿ 27 ನೇ ಸ್ಥಾನದಿಂದ 1 ನೇ ಸ್ಥಾನಕ್ಕೆ ಏರಿದೆ.
- M&A ಮತ್ತು ಕ್ಯಾಪಿಟಲ್ ಮಾರ್ಕೆಟ್ಗಳ ನಡುವಿನ ವ್ಯತ್ಯಾಸ: M&A ಚಟುವಟಿಕೆಯು ಹೆಚ್ಚಿನ ಮೌಲ್ಯದ ಡೀಲ್ಗಳೊಂದಿಗೆ ಚೇತರಿಸಿಕೊಂಡಿದ್ದರೂ, ಇಕ್ವಿಟಿ ಮತ್ತು ಡೆಬ್ಟ್ ಕ್ಯಾಪಿಟಲ್ ಮಾರ್ಕೆಟ್ಗಳು ಶುಲ್ಕ ಮತ್ತು ಇಶ್ಯೂ ಮಾಡುವ ಪ್ರಮಾಣ ಎರಡರಲ್ಲೂ ಗಮನಾರ್ಹ ಕುಸಿತವನ್ನು ಕಂಡಿವೆ.
- ಔಟ್ಬೌಂಡ್ ವೇಗ: ಭಾರತೀಯ ಕಂಪನಿಗಳು ಜಾಗತಿಕವಾಗಿ ಆಕ್ರಮಣಕಾರಿಯಾಗಿ ವಿಸ್ತರಿಸುತ್ತಿವೆ; ಔಟ್ಬೌಂಡ್ M&A 2010 ರ ನಂತರದ ಮೊದಲಾರ್ಧದ ಅತ್ಯಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಮಟ್ಟವನ್ನು ತಲುಪಿದ್ದು, ಪ್ರಮುಖವಾಗಿ ಅಮೆರಿಕದ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯನ್ನು ಗುರಿಯಾಗಿಸಿಕೊಂಡಿದೆ.