६० दशलक्ष डॉलर्सच्या शुल्कासह Citi भारताची अव्वल गुंतवणूक बँक (Investment Banker) म्हणून समोर आली
Citigroup ने भारतीय वित्तीय क्षेत्रात मोठी पुनरागमन केले असून, गेल्या वर्षीच्या २७ व्या स्थानावरून झेप घेत देशातील आघाडीची गुंतवणूक बँक बनली आहे. LSEG Deals Intelligence च्या ताज्या आकडेवारीनुसार, बँकेने भारतात मिळवलेल्या शुल्कात (fees) वार्षिक ७०५% ची प्रचंड वाढ झाली आहे, ज्यामुळे हा नाट्यमय उदय झाला आहे.
अव्वल स्थानी पोहोचण्यासाठी Citi ची वर्चस्वपूर्ण झेप
२०२६ च्या पहिल्या सहामाहीत गुंतवणूक बँकिंगच्या लीग टेबल्समध्ये ऐतिहासिक बदल पाहायला मिळाला. Citigroup ने ६०.३ दशलक्ष डॉलर्स शुल्क कमावले, ज्यामुळे भारताच्या एकूण गुंतवणूक बँकिंग शुल्क पूलचा (fee pool) ९.८% हिस्सा त्यांच्याकडे आला. एकूण शुल्क पूल वार्षिक २०% घटून ६१४.१ दशलक्ष डॉलर्सवर आल्यामुळे ही वाढ विशेषतः उल्लेखनीय आहे.
Citi चे वर्चस्व हे विलीनीकरण आणि संपादन (Mergers and Acquisitions - M&A) मधील त्यांच्या विलक्षण कामगिरीमुळे वाढले. बँकेने भारतीय संस्थांशी संबंधित ३०.२ अब्ज डॉलर्सच्या जाहीर झालेल्या व्यवहारांवर सल्ला दिला, जे मागील वर्षाच्या तुलनेत मूल्यामध्ये १,०४७% ची मोठी वाढ दर्शवते. केवळ आठ व्यवहार हाताळले असूनही, Citi ने M&A आर्थिक सल्लागार क्षेत्रात ३४.७% बाजार हिस्सा मिळवला.
M&A आणि कॅपिटल मार्केटमधील तफावत
एकूण शुल्क पूल आकुंचन पावत असतानाही, विविध वित्तीय उत्पादनांमध्ये बाजाराचे कल पूर्णपणे भिन्न दिसून आले. M&A सल्लागार क्षेत्र हा सर्वात उज्ज्वल भाग म्हणून समोर आला, जिथे शुल्क वार्षिक २४% वाढून २६५.० दशलक्ष डॉलर्सवर पोहोचले. व्यवहारांच्या प्रमाणात किंचित घट झाली असली तरी, मोठ्या आणि उच्च-मूल्य असलेल्या व्यवहारांमुळे ही वाढ झाली.
याउलट, कॅपिटल मार्केटमध्ये मोठी घसरण दिसून आली:
- इक्विटी कॅपिटल मार्केट (ECM): अंडररायटिंग शुल्क ३४% घटून १८८.६ दशलक्ष डॉलर्स झाले, तर एकूण प्राप्तिकर ३८% घटून १६.५ अब्ज डॉलर्सवर आला—जो गेल्या तीन वर्षांतील नीचांकी स्तर आहे.
- डेट कॅपिटल मार्केट (DCM): बाँड प्राप्तिकर ३७.६ अब्ज डॉलर्सच्या चार वर्षांतील नीचांकी पातळीवर पोहोचल्यामुळे, अंडररायटिंग शुल्क ४९% घटून ८४.२ दशलक्ष डॉलर्स झाले.
- सिंडिकेटेड लेंडिंग (Syndicated Lending): शुल्क २६% घटून ७६.३ दशलक्ष डॉलर्स झाले.
M&A क्षेत्रातील बदल आणि आघाडीचे क्षेत्र
भारतीय M&A बाजारपेठेत एकूण व्यवहारांचे मूल्य वार्षिक ३१% वाढून ८६.९ अब्ज डॉलर्स झाले. आउटबाउंड (outbound) M&A मधील वाढ हे याचे एक महत्त्वाचे कारण होते, जे तीन पटीहून अधिक वाढून १८.७ अब्ज डॉलर्सवर पोहोचले—२०१० नंतरचा हा पहिल्या सहामाहीतील सर्वोच्च स्तर आहे. विशेष म्हणजे, भारतीय खरेदीदारांसाठी अमेरिका हे मुख्य गंतव्यस्थान राहिले आहे, ज्याने आउटबाउंड उपक्रमांचा ७३.९% हिस्सा व्यापला आहे.
क्षेत्रनिहाय पाहिले तर, मटेरिअल्स (materials) क्षेत्र आघाडीवर होते, ज्याचा एकूण व्यवहार मूल्यामध्ये २८% वाटा होता; यामध्ये २०.६ अब्ज डॉलर्सच्या Vedanta Aluminium spin-off सारख्या मोठ्या व्यवहारांचा मोठा वाटा आहे. हेल्थकेअर, इंडस्ट्रियल्स आणि फायनान्शिअल्स या क्षेत्रांनी देखील मजबूत हालचाली दाखवल्या.
स्पर्धात्मक परिस्थिती: इतर कोण जिंकत आहे?
Citi ने अव्वल स्थान पटकावले असले तरी, उर्वरित लीडरबोर्डवर स्थिर वाढ आणि लक्षणीय घसरण असे मिश्र स्वरूप दिसून आले:
- Ernst & Young (EY) PLC: वार्षिक १२४% वाढीसह ४३.० दशलक्ष डॉलर्स शुल्कासह दुसऱ्या स्थानावर.
- Axis Bank Ltd: ३८.१ दशलक्ष डॉलर्स शुल्कासह (१६% वाढ) तिसऱ्या स्थानावर.
- Arpwood Capital: एक उल्लेखनीय नवीन प्रवेशक, ३३.७ दशलक्ष डॉलर्ससह चौथ्या क्रमांकावर.
- Jefferies LLC: गेल्या वर्षीचा लीडर असलेला Jefferies, शुल्क ६०% घटून २७.९ दशलक्ष डॉलर्स झाल्यामुळे पाचव्या स्थानावर घसरला.
थंड होत असलेल्या ECM क्षेत्रात, Jefferies २.६ अब्ज डॉलर्सच्या भारत-स्थित इक्विटीच्या अंडररायटिंगमध्ये आघाडी राखण्यात यशस्वी ठरले, त्यानंतर कोटक महिंद्रा बँक आणि ॲक्सिस बँक यांचा क्रमांक लागतो.
मुख्य निष्कर्ष
- Citi ची झपाट्याने झालेली प्रगती: गुंतवणूक बँकिंग क्रमवारीत Citigroup २७ व्या स्थानावरून १ ल्या स्थानावर पोहोचले, ज्याचे मुख्य कारण शुल्कातील ७०५% वाढ आणि M&A सल्लागार क्षेत्रात असलेले मोठे वर्चस्व आहे.
- M&A विरुद्ध कॅपिटल मार्केट: M&A उपक्रम उच्च-मूल्य असलेल्या व्यवहारांसह पुन्हा उभारी घेत असताना, इक्विटी आणि डेट कॅपिटल मार्केटमध्ये शुल्क आणि इश्यू व्हॉल्यूम (issuance volumes) या दोन्हीमध्ये लक्षणीय घट दिसून आली.
- आउटबाउंड मोमेंटम: भारतीय कंपन्या जागतिक स्तरावर आक्रमकपणे विस्तार करत आहेत, ज्यामुळे आउटबाउंड M&A २०१० नंतरच्या सर्वोच्च पहिल्या सहामाही पातळीवर पोहोचले असून प्रामुख्याने अमेरिकन बाजारपेठेवर लक्ष केंद्रित केले आहे.