NSE, SEBI에 DRHP 제출: 인도 최대 규모의 IPO 임박

10년에 걸친 규제 마라톤 끝에, 인도 국립증권거래소(NSE)가 인도 증권거래위원회(SEBI)에 예비 투자설명서(DRHP)를 공식 제출했습니다. 이번 행보는 기록을 새로 쓸 수도 있는 상장을 준비함에 따라, 인도 자본 시장에 기념비적인 변화를 예고하고 있습니다.

3,000억 루피 규모의 대규모 공모

이번 IPO는 2024년 현대자동차 인도가 세운 2,700억 루피 기록을 넘어설 가능성이 있어, 인도 역사상 최대 규모의 공모가 될 전망입니다. 업계 관계자들은 IPO 규모를 약 3,000억 루피로 추산하고 있습니다. 이번 공모는 NSE 납입자본금의 약 6%에 해당하는 최대 1억 4,890만 주 규모로 진행됩니다.

특히 이번 공모는 전액 구주 매출(OFS) 방식으로 구조화되어 있어, 신주 발행 없이 기존 주주들이 보유 지분을 매각하는 방식으로 진행됩니다. 증권거래소의 자기 상장을 금지하는 규제로 인해, NSE는 봄베이 증권거래소(BSE)에 상장될 예정입니다.

주요 주주 및 배정 세부

최근의 진전으로 마침내 길이 열렸습니다. 2025년 6월, NSE는 1,388억 루피(₹1,388 crore)를 초과하는 합의금을 제안하며 오랜 기간 지속된 코로케이션(co-location) 및 "다크 파이버(dark fibre)" 사건을 해결하기 위한 제안서를 제출했습니다. SEBI 전문가 패널의 승인에 따라, 상장의 주요 걸림돌이 해결되었습니다.

시장 가치 및 주관사

비상장 시장에서 NSE는 약 5조 루피(₹5 lakh crore)에 달하는 기업 가치를 유지하며 막대한 프리미엄을 계속해서 기록하고 있습니다. 최근 거래 기준으로 비상장 주식은 주당 ₹2,045에 마감되었습니다. 이 역사적인 데뷔를 관리하기 위해 Kotak Mahindra Capital, JM Financial, Axis Capital, Morgan Stanley India, JP Morgan India를 포함한 약 20개의 투자 은행으로 구성된 강력한 컨소시엄이 결성되었습니다.

핵심 요약