투자자들이 로켓 주식을 쫓으며 SpaceX 옵션 데뷔가 기록을 갈아치우다

SpaceX 옵션 거래의 데뷔가 금융 시장에 충격을 주며, 일론 머스크의 항공우주 거물 기업에 역사적인 순간을 기록했습니다. 투자자들이 이 회사의 막대한 기업 가치에 노출되기 위해 몰려들면서, 거래 활동의 규모는 옵션 데뷔 거래량의 새로운 기준을 세웠습니다.

첫날부터 기록적인 거래량 달성

화요일에 시작된 SpaceX 옵션 거래는 전례 없는 수요를 목격하며, 옵션 거래 첫날 기준으로 역대 가장 활발하게 거래된 종목이 되었습니다. Trade Alert 데이터에 따르면, 거래 시작 첫 한 시간 만에 50만 건 이상의 계약이 체결되었습니다. 미 동부 표준시 오전 11시 40분까지 그 수치는 약 86만 9,000건으로 급증했습니다.

이러한 대규모 거래 유입으로 SpaceX는 화요일 개별 기업 계약 중 테슬라에 이어 두 번째로 가장 많이 거래된 종목이 되었습니다. 분석가들은 이러한 뜨거운 관심이 '우주 관련 승자'와 항공우주 및 인공지능의 교차점에 대한 하이 베타(high-beta) 노출을 찾는 투자자들에 의해 주도되고 있다고 분석합니다.

강세론적 심리와 감마 스퀴즈(Gamma Squeeze) 가능성

시장 데이터는 트레이더들 사이의 강력한 강세 전망을 나타냅니다. 가격 상승에 베팅할 수 있는 콜 옵션이 가격 하락에 베팅하는 풋 옵션을 1.5 대 1의 비율로 앞질렀습니다. 이러한 콜 옵션으로의 쏠림 현상은 주가의 초기 상승 모멘텀에 기여했을 가능성이 높습니다.

금융 전문가들은 '감마 스퀴즈(gamma squeeze)'의 가능성도 제기했습니다. 이러한 시나리오에서 콜 옵션을 매도하는 마켓 메이커(market makers)는 자신의 리스크를 헤지하기 위해 기초 자산인 SpaceX 주식을 매수해야 합니다. 주가가 상승함에 따라 이 딜러들은 중립 상태를 유지하기 위해 더 많은 주식을 매수해야만 하며, 이는 주가를 더욱 끌어올리는 피드백 루프를 형성합니다. SpotGamma의 설립자인 Brent Kochuba는 마켓 메이커가 SpaceX를 다른 자산으로 헤지할 수 없기 때문에 변동성이 극심할 수 있다고 언급했습니다.

기술 거물들을 넘어서는 기업 가치 급등

파생상품 시장의 열기는 SpaceX의 주요 주식에 대한 기록적인 상승세에 뒤이어 나타난 것입니다. 지난 금요일, 주가는 25% 이상 급등하며 기업 가치를 2조 달러 돌파시켰습니다. 화요일까지 주가는 14% 이상 상승하여 SpaceX가 Amazon.com의 시가총액을 추월했으며, 잠시 Microsoft를 제치고 세계 5대 기업 중 하나로 올라섰습니다.

Asym 500의 Rocky Fishman을 포함한 전문가들은 SpaceX가 단일 종목 시장에서 가장 깊은 파생상품 생태계 중 하나를 구축할 궤도에 올랐다고 예측합니다. 하지만 이들은 또한 유통 주식 수의 제한성과 막대한 투기적 수요로 인해 높은 변동성과 넓은 호가 스프레드에 대비해야 한다고 경고합니다.

핵심 요약