Paisalo Digital AI आणि Nvidia चिप्सच्या मदतीने ३ वर्षांत कर्ज पुस्तिका (Loan Book) दुप्पट करणार
Paisalo Digital पारंपारिक 'हाय-टच' कर्ज मॉडेलकडून तंत्रज्ञान-केंद्रित "Fin-AI" पॉवरहाऊसकडे वळत आहे. प्रगत कॉम्प्युटिंग आणि स्वतःच्या (proprietary) मॉडेल्सचा वापर करून, ही NBFC मजबूत मार्जिन कायम ठेवत पुढील तीन वर्षांत आपली कर्ज पुस्तिका दुप्पट करण्याचे उद्दिष्ट ठेवत आहे.
पारंपारिक कर्ज वितरणापासून Fin-AI पॉवरहाऊसपर्यंत
एका महत्त्वपूर्ण धोरणात्मक बदलामध्ये, Paisalo Digital ने अंतर्गत स्वरूपात स्वतःचे AI मॉडेल्स चालवण्यासाठी दोन Nvidia चिप्स तैनात केल्या आहेत. हा बदल कर्ज व्यवसायाची मूळ 'युनिट इकॉनॉमिक्स' (unit economics) सुधारण्यासाठी करण्यात आला आहे. या तांत्रिक बदलाचा परिणाम कंपनीच्या आर्थिक मेट्रिक्समध्ये आधीच दिसून येत आहे: निधीचा खर्च (cost of funds) तीन वर्षांपूर्वी सुमारे १२% होता, जो आता १०.३% पर्यंत खाली आला आहे, जो कंपनीने दिलेल्या १०.५% च्या मार्गदर्शनापेक्षाही कमी आहे.
त्याच वेळी, उत्पन्न (yields) सुमारे १० बेसिस पॉइंट्स वाढून १७.०४% झाले आहे. खर्च कमी होणे आणि उत्पन्न वाढणे या दुहेरी फायद्यामुळे, ही NBFC वेगाने विस्तार करत असतानाही आपले ६.५% निव्वळ व्याज मार्जिन (net interest margin) टिकवून ठेवू शकते.
AI-चालित ऑपरेशन्सद्वारे विस्तार
Paisalo मध्ये AI एकत्रीकरणाचा विस्तार मोठा असून तो क्रेडिट जीवनचक्राच्या (credit lifecycle) प्रत्येक पैलूला स्पर्श करतो. केवळ दोन तिमाहीत, कंपनीने खालील गोष्टींसाठी AI चा वापर केला आहे:
- ऑनबोर्डिंग आणि सर्व्हिसिंग: १,६०,००० कर्ज अर्ज आणि १,२५,००० सर्व्हिसिंग केसेसवर प्रक्रिया केली.
- जोखीम व्यवस्थापन (Risk Management): ऑडिट, क्रेडिट आणि ऑपरेशन्समध्ये २,२५,००० जोखीम व्यवस्थापन केसेस आणि २,५०,००० क्वालिटी चेक हाताळले.
- ग्राहक सहभाग (Customer Engagement): दोन AI बॉट्स आणि पाच आऊटबाउंड व्हॉइस बॉट्स तैनात केले आहेत, जे दररोज हिंदी, इंग्रजी आणि मराठीमध्ये ३,५०,००० बहुभाषिक कॉल्स हाताळतात.
IT इन्फ्रास्ट्रक्चर आणि नवीन सोर्सिंग ॲपमधील मोठ्या गुंतवणुकीमुळे मध्यम काळात परिचालन खर्च (opex) वाढलेला राहू शकतो, परंतु ऑटोमेशन वाढल्यामुळे कंपनीला दीर्घकालीन महत्त्वपूर्ण कार्यक्षमता मिळण्याची अपेक्षा आहे.
मजबूत मालमत्ता गुणवत्ता (Asset Quality) आणि वाढीची साधने
वेगाने होणाऱ्या विस्तारामुळे उद्भवणाऱ्या जोखमी कमी करण्यासाठी, Paisalo "आधी वसुली, नंतर कर्ज" (collection first, lending second) या तत्त्वाचे पालन करते. कंपनीचे अंडररायटिंग मॉडेल हे कर्ज वितरणापेक्षा (disbursement) अर्ज नाकारण्यासाठी फिल्टर म्हणून अधिक काम करते. ऐतिहासिकदृष्ट्या, कोविड-१९ च्या कालावधीला वगळता, मालमत्ता गुणवत्ता (asset quality) २% च्या खाली राहिली आहे.
कंपनीचा AUM आणि नफा दुप्पट करण्याचा रोडमॅप चार स्तंभांवर आधारित आहे:
- कार्यक्षमतेसाठी AI-आधारित ऑपरेशन्स.
- आक्रमक वितरण विस्तार, २२ राज्यांमध्ये ५,२९९ पॉइंट्सपर्यंत वाढ झाली आहे.
- नवीन उत्पादनांची लाँचिंग, गेल्या तिमाहीत सहा नवीन उत्पादने सादर केली गेली.
- भांडवल खर्चाचे (Cost-of-capital) ऑप्टिमायझेशन.
मजबूत ताळेबंद (Balance Sheet) आणि भांडवल स्थिती
आक्रमक वाढीची उद्दिष्टे असूनही, Paisalo Digital ला नवीन इक्विटीची गरज नाही. कंपनी ३५% चा सुखावह भांडवल पर्याप्तता गुणोत्तर (capital adequacy ratio) आणि २.२x चे पुराणमतवादी डेट-टू-इक्विटी (debt-to-equity) प्रमाण राखते. विशेष म्हणजे, प्रवर्तकांनी (promoters) गेल्या चार वर्षांत आपला हिस्सा २६% वरून अंदाजे ४६-४७% पर्यंत वाढवला आहे. याव्यतिरिक्त, शेअरची किंमत स्ट्राईक प्राईसच्या (strike price) वर असल्याने, चालू आर्थिक वर्षात कंपनीच्या $५० दशलक्ष फॉरेन करन्सी कन्व्हर्टिबल बाँडमधून (foreign currency convertible bond) महत्त्वपूर्ण कन्व्हर्जन क्रियाकलाप अपेक्षित आहेत.
मुख्य निष्कर्ष
- तंत्रज्ञान-आधारित मार्जिन: Nvidia चिप्स आणि स्वतःच्या AI च्या वापरामुळे निधीचा खर्च १०.३% पर्यंत कमी झाला आहे, तर उत्पन्न १७.०४% पर्यंत वाढले आहे.
- ऑटोमेशनचा मोठा विस्तार: AI प्रणाली दररोज लाखो अर्ज, जोखीम तपासणी आणि बहुभाषिक ग्राहक कॉल्सचे व्यवस्थापन करत आहेत.
- आर्थिक स्थिरता: ३५% भांडवल पर्याप्तता गुणोत्तर आणि नवीन इक्विटीची त्वरित गरज नसल्यामुळे, कंपनी अंतर्गत जमा (internal accruals) आणि ऑप्टिमाइझ केलेल्या भांडवलाद्वारे आपली कर्ज पुस्तिका दुप्पट करण्यासाठी सज्ज आहे.