Paisalo Digital AI اور Nvidia Chips کے ذریعے 3 سالوں میں اپنے لون بک (Loan Book) کو دوگنا کرے گا
Paisalo Digital روایتی ہائی-ٹچ لینڈنگ ماڈل سے بدل کر ٹیکنالوجی پر مبنی "Fin-AI" پاور ہاؤس بننے کی طرف بڑھ رہا ہے۔ جدید کمپیوٹنگ اور اپنے مخصوص (proprietary) ماڈلز کا استعمال کرتے ہوئے، اس NBFC کا مقصد مضبوط مارجن برقرار رکھتے ہوئے اگلے تین سالوں میں اپنے لون بک کو دوگنا کرنا ہے۔
روایتی قرضہ بازی سے Fin-AI پاور ہاؤس تک
ایک اہم اسٹریٹجک تبدیلی کے دوران، Paisalo Digital نے اپنے اندرونی طور پر مخصوص AI ماڈلز چلانے کے لیے دو Nvidia chips تعینات کی ہیں۔ اس اقدام کا مقصد قرضہ بازی کے کاروبار کی بنیادی یونٹ اکانومکس (unit economics) کو بہتر بنانا ہے۔ اس تکنیکی تبدیلی کا اثر کمپنی کے مالیاتی میٹرکس میں پہلے ہی نظر آنے لگا ہے: فنڈز کی لاگت (cost of funds) تین سال پہلے تقریباً 12% سے کم ہو کر 10.3% ہو گئی ہے، جو کہ کمپنی کی اپنی 10.5% کی رہنمائی سے بھی بہتر ہے۔
ساتھ ہی، yields میں تقریباً 10 بیسس پوائنٹس کا اضافہ ہو کر یہ 17.04% ہو گئی ہیں۔ گرتی ہوئی لاگت اور بڑھتی ہوئی yields کا یہ دوہرا فائدہ NBFC کو اس قابل بناتا ہے کہ وہ تیزی سے وسعت حاصل کرنے کے باوجود اپنے 6.5% نیٹ انٹرسٹ مارجن کو برقرار رکھ سکے۔
AI پر مبنی آپریشنز کے ذریعے وسعت
Paisalo میں AI کے انضمام (integration) کا پیمانہ بہت بڑا ہے اور یہ کریڈٹ لائف سائیکل کے ہر پہلو پر اثر انداز ہوتا ہے۔ محض دو سہ ماہیوں میں، کمپنی نے درج ذیل کاموں کے لیے AI کا استعمال کیا ہے:
- Onboarding & Servicing: 160,000 لون ایپلی کیشنز اور 125,000 سروسنگ کیسز کی پروسیسنگ۔
- Risk Management: آڈٹ، کریڈٹ اور آپریشنز کے دوران 225,000 رسک مینجمنٹ کیسز اور 250,000 کوالٹی چیکس کو سنبھالنا۔
- Customer Engagement: دو AI bots اور پانچ آؤٹ باؤنڈ وائس بوٹس کا استعمال جو روزانہ ہندی، انگریزی اور مراٹھی میں 350,000 کثیر لسانی کالز کا انتظام کرتے ہیں۔
اگرچہ IT انفراسٹرکچر اور ایک نئے سرے سے تیار کردہ sourcing app میں بھاری سرمایہ کاری کی وجہ سے درمیانی مدت میں آپریشنل اخراجات (opex) زیادہ رہ سکتے ہیں، لیکن کمپنی کو امید ہے کہ جیسے جیسے آٹومیشن بڑھے گی، طویل مدتی طور پر نمایاں کارکردگی حاصل ہوگی۔
مضبوط اثاثہ کی کوالٹی اور ترقی کے ذرائع
تیز رفتار توسیع سے وابستہ خطرات کو کم کرنے کے لیے، Paisalo "پہلے وصولی، پھر قرضہ بازی" (collection first, lending second) کے فلسفے پر عمل کرتا ہے۔ کمپنی کا انڈر رائٹنگ ماڈل رقم کی تقسیم کے انجن کے بجائے ایک ریجیکشن فلٹر کے طور پر زیادہ کام کرتا ہے۔ تاریخی طور پر، کووڈ-19 کے دور کے علاوہ، اثاثوں کی کوالٹی (asset quality) 2% سے کم رہی ہے۔
کمپنی کے AUM اور منافع کو دوگنا کرنے کا روڈ میپ چار ستونوں پر مبنی ہے:
- کارکردگی کے لیے AI پر مبنی آپریشنز۔
- تیزی سے تقسیم کا پھیلاؤ، جو 22 ریاستوں میں 5,299 پوائنٹس تک پہنچ چکا ہے۔
- نئی مصنوعات کی لانچنگ، جس میں حالیہ سہ ماہی میں چھ نئی مصنوعات متعارف کرائی گئیں۔
- Cost-of-capital کی بہتری (optimization)۔
مضبوط بیلنس شیٹ اور کیپیٹل پوزیشن
اپنے جارحانہ ترقی کے اہداف کے باوجود، Paisalo Digital کو نئی इक्विटी (equity) کی ضرورت نہیں ہے۔ کمپنی 35% کا آرام دہ کیپیٹل ایڈیکویسی ریشو (capital adequacy ratio) اور 2.2x کا محتاط ڈیٹ-ٹو-ایکویٹی (debt-to-equity) پوزیشن برقرار رکھتی ہے۔ دلچسپ بات یہ ہے کہ پروموٹرز نے گزشتہ چار سالوں میں اپنا حصہ 26% سے بڑھا کر تقریباً 46-47% کر دیا ہے۔ مزید برآں، کمپنی کو موجودہ مالی سال کے اندر اپنے 50 ملین ڈالر کے فارن کرنسی کنورٹیبل بانڈ (foreign currency convertible bond) سے اہم کنورژن سرگرمی کی توقع ہے کیونکہ اسٹاک کی قیمت اسٹرائیک پرائس (strike price) سے اوپر ہے۔
اہم نکات
- ٹیکنالوجی پر مبنی مارجنز: Nvidia chips اور مخصوص AI کے استعمال نے فنڈز کی لاگت کو پہلے ہی کم کر کے 10.3% کر دیا ہے جبکہ yields کو 17.04% تک بڑھا دیا ہے۔
- آٹومیشن کا وسیع پیمانہ: AI سسٹمز پہلے ہی روزانہ لاکھوں ایپلی کیشنز، رسک چیکس اور کثیر لسانی کسٹمر کالز کا انتظام کر رہے ہیں۔
- مالی استحکام: 35% کیپیٹل ایڈیکویسی ریشو اور نئی इक्विटी کی فوری ضرورت نہ ہونے کے ساتھ، کمپنی اندرونی ذرائع (internal accruals) اور بہتر کیپیٹل کے ذریعے اپنے لون بک کو دوگنا کرنے کے لیے تیار ہے۔