Paisalo Digital เตรียมเพิ่มพอร์ตสินเชื่อเป็นสองเท่าด้วย AI และชิป Nvidia ภายใน 3 ปี

Paisalo Digital กำลังเปลี่ยนผ่านจากโมเดลการให้สินเชื่อแบบดั้งเดิมที่ต้องใช้บุคลากรจำนวนมาก (high-touch) ไปสู่การเป็นขุมพลัง "Fin-AI" ที่ขับเคลื่อนด้วยเทคโนโลยีเป็นหลัก ด้วยการใช้ประโยชน์จากการประมวลผลขั้นสูงและโมเดลที่เป็นกรรมสิทธิ์ของตนเอง NBFC แห่งนี้ตั้งเป้าที่จะเพิ่มพอร์ตสินเชื่อเป็นสองเท่าภายในสามปีข้างหน้า ในขณะที่ยังคงรักษาอัตรากำไรที่แข็งแกร่งไว้ได้

จากการให้สินเชื่อแบบดั้งเดิมสู่ขุมพลัง Fin-AI

ในการปรับเปลี่ยนกลยุทธ์ครั้งสำคัญ Paisalo Digital ได้ติดตั้งชิป Nvidia จำนวนสองตัวเพื่อรันโมเดล AI ที่เป็นกรรมสิทธิ์ของตนเองภายในองค์กร การเคลื่อนไหวนี้ได้รับการออกแบบมาเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพด้านเศรษฐศาสตร์ต่อหน่วย (unit economics) หลักของธุรกิจการให้สินเชื่อ ผลกระทบจากการยกเครื่องทางเทคโนโลยีนี้สะท้อนให้เห็นในตัวชี้วัดทางการเงินของบริษัทแล้ว โดยต้นทุนทางการเงิน (cost of funds) ลดลงจากประมาณ 12% เมื่อสามปีก่อน เหลือเพียง 10.3% ซึ่งสูงกว่าเป้าหมายที่บริษัทคาดการณ์ไว้ที่ 10.5%

ในขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทน (yields) ได้เพิ่มขึ้นประมาณ 10 basis points เป็น 17.04% ข้อได้เปรียบสองด้านจากการที่ต้นทุนลดลงและผลตอบแทนเพิ่มขึ้นนี้ ช่วยให้ NBFC สามารถรักษาอัตราส่วนต่างดอกเบี้ยสุทธิ (net interest margin) ที่ 6.5% ไว้ได้ แม้ว่าจะมีการรุกขยายขนาดธุรกิจอย่างหนักก็ตาม

การขยายขนาดผ่านการดำเนินงานที่ขับเคลื่อนด้วย AI

ระดับการบูรณาการ AI ที่ Paisalo นั้นมีขนาดใหญ่และครอบคลุมทุกแง่มุมของวงจรสินเชื่อ ในช่วงเพียงสองไตรมาสที่ผ่านมา บริษัทได้ใช้ AI สำหรับ:

  • การรับลูกค้าใหม่และการบริการ (Onboarding & Servicing): ประมวลผลคำขอสินเชื่อ 160,000 รายการ และกรณีการบริการ 125,000 รายการ
  • การบริหารความเสี่ยง (Risk Management): จัดการกรณีการบริหารความเสี่ยง 225,000 รายการ และการตรวจสอบคุณภาพ 250,000 รายการ ครอบคลุมทั้งด้านการตรวจสอบ (audit) สินเชื่อ และการปฏิบัติงาน
  • การสร้างความผูกพันกับลูกค้า (Customer Engagement): การใช้งาน AI bot 2 ตัว และ outbound voice bot 5 ตัว ซึ่งจัดการสายสนทนาหลายภาษาถึง 350,000 สายต่อวัน ทั้งภาษาฮินดี ภาษาอังกฤษ และภาษา มราฐี (Marathi)

แม้ว่าค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน (opex) อาจยังคงอยู่ในระดับสูงในระยะกลาง เนื่องจากการลงทุนอย่างหนักในโครงสร้างพื้นฐานด้าน IT และแอปพลิเคชันการจัดหาลูกค้า (sourcing app) ที่ปรับปรุงใหม่ แต่บริษัทคาดหวังว่าจะเกิดประสิทธิภาพในระยะยาวอย่างมีนัยสำคัญเมื่อการทำงานอัตโนมัติ (automation) ขยายตัวขึ้น

คุณภาพสินทรัพย์ที่แข็งแกร่งและกลไกการเติบโต

เพื่อลดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการขยายตัวอย่างรวดเร็ว Paisalo จึงยึดถือปรัชญา "การจัดเก็บหนี้ต้องมาก่อน การให้สินเชื่อตามมาทีหลัง" โมเดลการพิจารณาสินเชื่อ (underwriting model) ของบริษัททำหน้าที่เป็นตัวกรองเพื่อปฏิเสธมากกว่าจะเป็นเครื่องยนต์ในการปล่อยสินเชื่อ ในอดีต คุณภาพสินทรัพย์ยังคงรักษาไว้ได้ต่ำกว่า 2% ยกเว้นในช่วงสถานการณ์ COVID-19

แผนงานของบริษัทในการเพิ่ม AUM และกำไรเป็นสองเท่าตั้งอยู่บน 4 เสาหลัก:

  1. การดำเนินงานที่นำโดย AI เพื่อประสิทธิภาพ
  2. การขยายช่องทางการจัดจำหน่ายอย่างรุกหนัก โดยเติบโตขึ้นเป็น 5,299 จุด ครอบคลุม 22 รัฐ
  3. การเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ โดยมีการแนะนำผลิตภัณฑ์ใหม่ 6 รายการในไตรมาสล่าสุด
  4. การเพิ่มประสิทธิภาพต้นทุนเงินทุน (Cost-of-capital optimization)

งบดุลและสถานะเงินทุนที่แข็งแกร่ง

แม้จะมีเป้าหมายการเติบโตที่รุกหนัก แต่ Paisalo Digital ก็ไม่ต้องการเงินทุนส่วนเจ้าของ (equity) เพิ่มเติม บริษัทรักษาอัตราส่วนความเพียงพอของเงินกองทุน (capital adequacy ratio) ไว้ที่ระดับ 35% ซึ่งอยู่ในระดับที่สบายใจ และมีอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (debt-to-equity) ที่ระมัดระวังอยู่ที่ 2.2 เท่า ที่น่าสนใจคือ กลุ่มผู้ก่อตั้ง (promoters) ได้เพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นจาก 26% เป็นประมาณ 46-47% ในช่วงสี่ปีที่ผ่านมา นอกจากนี้ บริษัทยังคาดหวังกิจกรรมการแปลงสภาพที่มีนัยสำคัญจากหุ้นกู้แปลงสภาพเงินตราต่างประเทศ (foreign currency convertible bond) มูลค่า 50 ล้านดอลลาร์ ภายในปีงบประมาณปัจจุบัน เนื่องจากราคาหุ้นยังคงสูงกว่าราคาใช้สิทธิ (strike price)

สรุปประเด็นสำคัญ

  • อัตรากำไรที่ขับเคลื่อนด้วยเทคโนโลยี: การใช้ชิป Nvidia และ AI ที่เป็นกรรมสิทธิ์ของตนเองได้ช่วยลดต้นทุนทางการเงินลงเหลือ 10.3% ในขณะที่เพิ่มอัตราผลตอบแทนเป็น 17.04%
  • ขนาดการทำงานอัตโนมัติที่มหาศาล: ระบบ AI กำลังจัดการคำขอสินเชื่อ การตรวจสอบความเสี่ยง และการโทรหาลูกค้าหลายภาษาหลายแสนรายการในแต่ละวัน
  • ความมั่นคงทางการเงิน: ด้วยอัตราส่วนความเพียงพอของเงินกองทุนที่ 35% และไม่มีความจำเป็นต้องใช้เงินทุนส่วนเจ้าของใหม่ในทันที บริษัทจึงอยู่ในตำแหน่งที่พร้อมจะเพิ่มพอร์ตสินเชื่อเป็นสองเท่าผ่านกำไรสะสมภายในและเงินทุนที่ได้รับการปรับปรุงให้เหมาะสม