Paisalo Digital удвоит кредитный портфель с помощью ИИ и чипов Nvidia за 3 года
Paisalo Digital переходит от традиционной модели кредитования с интенсивным участием персонала к технологически ориентированной модели «Fin-AI». Используя передовые вычисления и собственные модели, компания (NBFC) стремится удвоить свой кредитный портфель в течение следующих трех лет, сохраняя при этом высокую маржинальность.
От традиционного кредитования к технологическому лидерству в сфере Fin-AI
В рамках значительного стратегического сдвига Paisalo Digital развернула два чипа Nvidia для запуска собственных моделей ИИ внутри компании. Этот шаг направлен на оптимизацию базовой юнит-экономики кредитного бизнеса. Результаты этой технологической модернизации уже отражены в финансовых показателях компании: стоимость фондирования снизилась с примерно 12% три года назад до 10,3%, что превзошло собственный прогноз компании в 10,5%.
Одновременно с этим доходность выросла примерно на 10 базисных пунктов до 17,04%. Это двойное преимущество — снижение затрат при одновременном росте доходности — позволяет NBFC удерживать чистую процентную маржу на уровне 6,5%, даже в условиях агрессивного масштабирования бизнеса.
Масштабирование за счет операций на базе ИИ
Масштабы интеграции ИИ в Paisalo значительны и охватывают все аспекты кредитного цикла. Всего за два квартала компания использовала ИИ для:
- Онбординг и обслуживание: обработка 160 000 заявок на кредит и 125 000 случаев обслуживания.
- Управление рисками: обработка 225 000 случаев управления рисками и 250 000 проверок качества в области аудита, кредитования и операционной деятельности.
- Взаимодействие с клиентами: развертывание двух ИИ-ботов и пяти исходящих голосовых ботов, которые ежедневно обрабатывают 350 000 многоязычных звонков на хинди, английском и маратхи.
Хотя операционные расходы (opex) могут оставаться повышенными в среднесрочной перспективе из-за крупных инвестиций в ИТ-инфраструктуру и обновленное приложение для привлечения клиентов, компания ожидает значительного повышения эффективности в долгосрочной перспективе по мере масштабирования автоматизации.
Высокое качество активов и рычаги роста
Чтобы минимизировать риски, связанные с быстрым расширением, Paisalo придерживается философии «сначала взыскание, затем кредитование». Модель андеррайтинга компании работает скорее как фильтр для отказов, чем как механизм выдачи средств. Исторически качество активов оставалось ниже 2%, за исключением периода пандемии COVID-19.
Дорожная карта компании по удвоению активов под управлением (AUM) и прибыли опирается на четыре столпа:
- Операции под управлением ИИ для повышения эффективности.
- Агрессивное расширение дистрибуции, охватывающее уже 5 299 точек в 22 штатах.
- Запуск новых продуктов, при этом в последнем квартале было представлено шесть новых продуктов.
- Оптимизация стоимости капитала.
Сильный баланс и устойчивое положение капитала
Несмотря на агрессивные цели роста, Paisalo Digital не нуждается в дополнительном акционерном капитале. Компания поддерживает комфортный коэффициент адекватности капитала на уровне 35% и консервативное соотношение заемного и собственного капитала 2,2x. Примечательно, что за последние четыре года учредители увеличили свою долю с 26% до примерно 46–47%. Кроме того, компания ожидает значительной активности по конвертации своих валютных конвертируемых облигаций на сумму 50 млн долларов США в течение текущего финансового года, поскольку цена акций остается выше цены исполнения (страйк-цены).
Основные выводы
- Маржинальность за счет технологий: Использование чипов Nvidia и собственного ИИ уже позволило снизить стоимость фондирования до 10,3%, одновременно увеличив доходность до 17,04%.
- Масштабная автоматизация: Системы ИИ уже ежедневно обрабатывают сотни тысяч заявок, проверок рисков и многоязычных звонков клиентам.
- Финансовая стабильность: Благодаря коэффициенту адекватности капитала 35% и отсутствию немедленной потребности в новом капитале, компания готова удвоить свой кредитный портфель за счет внутренней прибыли и оптимизированного капитала.