ASML заявила, что ее прогноз выручки на 2026 год теперь составляет от 43 до 45 млрд евро, и компания будет ежегодно увеличивать производственные мощности EUV на 30 % в течение следующих двух лет на фоне резкого роста заказов на чипы для ИИ. Повышение прогноза последовало за превышением ожиданий по прибыли во втором квартале, что привело к росту акций на 5,7 % в начале торгов.
Почему этот пересмотр важен именно сейчас
Голландский производитель оборудования сообщил о выручке в размере 9,33 млрд евро за квартал, закончившийся 30 июня, что превысило ожидания аналитиков в 8,80 млрд евро. Чистая прибыль выросла до 2,92 млрд евро, превысив консенсус-прогноз в 2,62 млрд евро. Эти цифры показывают, что ASML устраняет «узкое место» в производстве самых передовых чипов в мире — тех самых инструментов, которые используют TSMC, Samsung, SK Hynix и Micron, чтобы продолжать соблюдение закона Мура.
От скромного прогноза к среднему темпу роста в 16 %
Ранее прогноз продаж на 2026 год составлял 36–40 млрд евро. Новый диапазон увеличивает средний темп роста примерно до 16 % в год — этот сдвиг компания объясняет «взрывным» спросом на оборудование для ИИ.
Масштабирование производства EUV
ASML планирует ежегодно увеличивать мощности систем EUV на 30 % в течение следующих двух лет. Одновременно с этим компания будет расширять производство систем глубокого ультрафиолета (DUV), чтобы обслуживать все еще обширный рынок менее продвинутых чипов, которые используются везде: от смартфонов до автомобильной электроники.
Ставка Intel на High-NA
Самым заметным признаком спроса является Intel, которая подтвердила, что установит инструменты EUV следующего поколения с высокой числовой апертурой (High-NA) от ASML для своих будущих процессоров Panther Lake. Решение Intel свидетельствует об уверенности в том, что платформа High-NA станет новым стандартом для передовых полупроводников.
Китай остается рынком с двойственным характером
Экспортный контроль США ограничивает доступ Китая к передовым машинам EUV и высокотехнологичным установкам DUV от ASML, однако компания по-прежнему ожидает, что на долю китайских клиентов придется около 20 % от общего объема продаж в этом году благодаря спросу на оборудование DUV с более низкими характеристиками. Финансовый директор Роджер Дассен отметил, что объемы продаж в Китае должны расти по мере увеличения общей выручки. Это ограничение создает парадокс: в то время как самые прибыльные инструменты остаются недоступными, значительная часть рынка продолжает закупать предыдущие поколения, что дает ASML плацдарм, но одновременно ограничивает потенциал роста от масштабных планов Китая по строительству полупроводниковых заводов.