ASML اعلام کرد که چشمانداز درآمدی خود برای سال ۲۰۲۶ اکنون بین ۴۳ تا ۴۵ میلیارد یورو قرار دارد و با افزایش تقاضای سفارشهای تراشه مبتنی بر هوش مصنوعی، ظرفیت تولید EUV را طی دو سال آینده سالانه ۳۰ درصد افزایش خواهد داد. این ارتقای پیشبینی پس از گزارش سود سه ماهه دوم که فراتر از انتظار بود، انجام شد و باعث افزایش ۵.۷ درصدی قیمت سهام در معاملات اولیه گردید.
چرا این ارتقا در حال حاضر اهمیت دارد
این سازنده تجهیزات هلندی، درآمد ۹.۳۳ میلیارد یورویی را برای سه ماهه منتهی به ۳۰ ژوئن ثبت کرد که از پیشبینی ۸.۸۰ میلیارد یورویی تحلیلگران فراتر رفت. سود خالص نیز به ۲.۹۲ میلیارد یورو رسید که بالاتر از اجماع ۲.۶۲ میلیارد یورویی بود. این ارقام نشان میدهند که ASML در حال شکستن گلوگاه تولید پیشرفتهترین تراشههای جهان است – همان ابزارهایی که توسط TSMC، Samsung، SK Hynix و Micron برای تداوم قانون مور استفاده میشوند.
از یک چشمانداز متواضعانه تا نرخ رشد میانگین ۱۶ درصدی
راهنماییهای قبلی، فروش سال ۲۰۲۶ را بین ۳۶ تا ۴۰ میلیارد یورو تخمین زده بودند. محدوده جدید، میانگین رشد سالانه را به حدود ۱۶ درصد میرساند؛ تغییری که شرکت آن را ناشی از تقاضای «انفجاری» برای سختافزارهای هوش مصنوعی میداند.
گسترش موتور EUV
ASML قصد دارد ظرفیت سیستمهای EUV را طی دو سال آینده، سالانه ۳۰ درصد افزایش دهد. همزمان، این شرکت تولید Deep Ultraviolet (DUV) را نیز گسترش خواهد داد تا به بازار همچنان بزرگ تراشههای کمارزشتر که همه چیز، از گوشیهای هوشمند گرفته تا الکترونیک خودرو را تغذیه میکنند، پاسخ دهد.
شرطبندی Intel بر روی High-NA
ملموسترین نشانه تقاضا از سوی Intel است که تأیید کرد برای پردازندههای آینده Panther Lake خود، ابزارهای نسل بعدی High-Numerical Aperture (High-NA) EUV شرکت ASML را نصب خواهد کرد. تعهد Intel نشاندهنده این اطمینان است که پلتفرم High-NA به استاندارد جدید برای سیلیکونهای پیشرفته تبدیل خواهد شد.
چین همچنان بازاری دو لبه است
کنترلهای صادراتی ایالات متحده، دستگاههای سطح بالای EUV و DUV پیشرفته ASML را از ورود به چین باز میدارد، اما این شرکت همچنان انتظار دارد که مشتریان چینی تحت تأثیر تقاضا برای تجهیزات DUV با مشخصات پایینتر، حدود ۲۰ درصد از کل فروش امسال را تشکیل دهند. Roger Dassen، مدیر مالی شرکت، گفت که با افزایش درآمد کلی، حجم فروش از چین نیز باید افزایش یابد. این محدودیت یک پارادوکس ایجاد میکند: در حالی که سودآورترین ابزارها از دسترس چین دور میمانند، بخش قابل توجهی از بازار همچنان به خرید نسلهای قدیمیتر ادامه میدهد؛ امری که علاوه بر ایجاد جایگاهی برای ASML، پتانسیل رشد ناشی از برنامههای عظیم ساخت کارخانههای تراشهسازی در این کشور را نیز محدود میکند.