ASML กล่าวว่าคาดการณ์รายได้ในปี 2026 ของบริษัทขณะนี้อยู่ที่ระหว่าง 43 พันล้านยูโร ถึง 45 พันล้านยูโร และจะเพิ่มกำลังการผลิต EUV ขึ้นปีละ 30% ในช่วงสองปีข้างหน้า เนื่องจากคำสั่งซื้อชิปที่ขับเคลื่อนโดย AI พุ่งสูงขึ้น การปรับเพิ่มคาดการณ์นี้เกิดขึ้นหลังจากผลประกอบการในไตรมาสที่สองออกมาดีกว่าที่คาด ซึ่งส่งผลให้ราคาหุ้นพุ่งขึ้น 5.7% ในช่วงต้นของการซื้อขาย
ทำไมการปรับเพิ่มคาดการณ์ครั้งนี้จึงสำคัญในตอนนี้
ผู้ผลิตเครื่องจักรจากเนเธอร์แลนด์รายงานรายได้ในไตรมาสที่สิ้นสุด ณ วันที่ 30 มิถุนายน ที่ 9.33 พันล้านยูโร ซึ่งสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 8.80 พันล้านยูโร ขณะที่กำไรสุทธิเพิ่มขึ้นเป็น 2.92 พันล้านยูโร ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 2.62 พันล้านยูโร ตัวเลขเหล่านี้แสดงให้เห็นว่า ASML กำลังทลายคอขวดสำหรับการผลิตชิปที่ล้ำสมัยที่สุดในโลก ซึ่งเป็นเครื่องมือชนิดเดียวกับที่ TSMC, Samsung, SK Hynix และ Micron ใช้เพื่อขับเคลื่อนกฎของมัวร์ (Moore’s Law) ต่อไป
จากการคาดการณ์ที่ระดับปานกลาง สู่เป้าหมายอัตราการเติบโตที่ค่ากลาง 16%
ก่อนหน้านี้ การคาดการณ์ยอดขายในปี 2026 ถูกกำหนดไว้ที่ 36 พันล้านยูโรถึง 40 พันล้านยูโร แต่ช่วงตัวเลขใหม่นี้จะผลักดันให้อัตราการเติบโตที่ค่ากลางเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 16% ต่อปี ซึ่งเป็นการเปลี่ยนแปลงที่บริษัทระบุว่าเป็นผลมาจากความต้องการฮาร์ดแวร์ AI ที่ "พุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว"
การขยายขีดความสามารถของเครื่องยนต์ EUV
ASML วางแผนที่จะเพิ่มกำลังการผลิตระบบ EUV ขึ้นปีละ 30% ในช่วงสองปีข้างหน้า ในขณะเดียวกัน บริษัทจะขยายการผลิต Deep Ultraviolet (DUV) เพื่อรองรับตลาดชิปที่มีเทคโนโลยีต่ำกว่าซึ่งยังมีขนาดใหญ่มาก ซึ่งเป็นส่วนสำคัญที่ขับเคลื่อนทุกอย่างตั้งแต่สมาร์ทโฟนไปจนถึงอิเล็กทรอนิกส์ในยานยนต์
การเดิมพัน High-NA ของ Intel
สัญญาณความต้องการที่ชัดเจนที่สุดมาจาก Intel ซึ่งยืนยันว่าจะติดตั้งเครื่องมือ EUV รุ่นถัดไปแบบ High-Numerical Aperture (High-NA) ของ ASML สำหรับโปรเซสเซอร์ Panther Lake ที่กำลังจะมาถึง การให้คำมั่นของ Intel เป็นสัญญาณที่แสดงถึงความเชื่อมั่นว่าแพลตฟอร์ม High-NA จะกลายเป็นมาตรฐานใหม่สำหรับซิลิคอนที่ล้ำสมัย
จีนยังคงเป็นตลาดที่เป็นดาบสองคม
มาตรการควบคุมการส่งออกของสหรัฐฯ ทำให้เครื่องจักร EUV ระดับสูงสุดและ DUV ระดับไฮเอนด์ของ ASML ไม่สามารถเข้าสู่ประเทศจีนได้ แต่บริษัทก็ยังคาดว่าลูกค้าชาวจีนจะมีสัดส่วนประมาณ 20% ของยอดขายทั้งหมดในปีนี้ โดยได้รับแรงหนุนจากความต้องการเครื่องจักร DUV ที่มีสเปกต่ำกว่า Roger Dassen ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน (CFO) กล่าวว่าปริมาณการขายจากจีนน่าจะเพิ่มขึ้นตามรายได้รวมที่สูงขึ้น ข้อจำกัดนี้สร้างความย้อนแย้ง กล่าวคือ ในขณะที่เครื่องมือที่ทำกำไรได้มากที่สุดถูกจำกัดการเข้าถึง แต่ส่วนแบ่งการตลาดจำนวนมากยังคงมีการซื้อเครื่องจักรรุ่นเก่าอย่างต่อเนื่อง ซึ่งช่วยให้ ASML ยังคงมีจุดยืนในตลาด แต่ในขณะเดียวกันก็เป็นการจำกัดโอกาสในการเติบโตจากแผนการสร้างโรงงานผลิตชิป (fab) ขนาดใหญ่ของประเทศจีน