การเปิดตัวออปชัน SpaceX ทำลายสถิติ ขณะที่นักลงทุนแห่ไล่ซื้อหุ้นจรวด

การเปิดตัวการซื้อขายออปชันของ SpaceX ได้สร้างแรงสั่นสะเทือนไปทั่วตลาดการเงิน ถือเป็นก้าวสำคัญทางประวัติศาสตร์สำหรับอาณาจักรการบินและอวกาศของ Elon Musk ด้วยแรงขับเคลื่อนจากความต้องการอย่างหนักของนักลงทุน บริษัทได้สร้างบรรทัดฐานใหม่ในด้านปริมาณการซื้อขาย ซึ่งส่งสัญญาณถึงการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ในวิธีที่เทรดเดอร์เข้าหาภาคส่วนอวกาศและ AI

ปริมาณการซื้อขายทำลายสถิติในวันแรก

การเปิดตัวออปชันของ SpaceX พบกับกิจกรรมการซื้อขายที่ไม่เคยปรากฏมาก่อน ทำให้กลายเป็นชื่อที่มีการซื้อขายหนาแน่นที่สุดเท่าที่เคยมีมาในวันแรกของการซื้อขายออปชัน จากข้อมูลของ Trade Alert พบว่ามีการเปลี่ยนมือของสัญญามากกว่า 500,000 สัญญาภายในชั่วโมงแรกของการซื้อขาย และเมื่อเวลา 11:40 น. ตามเวลา ET ปริมาณการซื้อขายได้พุ่งสูงขึ้นถึงประมาณ 869,000 สัญญา

สภาพคล่องมหาศาลนี้ทำให้ SpaceX กลายเป็นบริษัทรายเดี่ยวที่มีการซื้อขายหนาแน่นที่สุดเป็นอันดับสองในวันอังคาร โดยเป็นรองเพียง Tesla เท่านั้น ผู้เชี่ยวชาญด้านตลาด รวมถึง Chris Murphy จาก Susquehanna ตั้งข้อสังเกตว่านักลงทุนกำลังไล่ล่าผู้ชนะที่มี "high-beta" ในอุตสาหกรรมอวกาศและ AI อย่างดุเดือด โดยใช้ออปชันเพื่อสร้างโอกาสในการรับผลตอบแทนจากศักยภาพการเติบโตอันมหาศาลของ SpaceX ด้วยต้นทุนที่ต่ำ

มุมมองเชิงบวกและความเป็นไปได้ที่จะเกิด Gamma Squeeze

กิจกรรมการซื้อขายเอนเอียงไปทางมุมมองเชิงบวก (bullish sentiment) อย่างเห็นได้ชัด ข้อมูลระบุว่า call options ซึ่งช่วยให้ผู้ซื้อสามารถซื้อหุ้นได้ในราคาที่กำหนด มีจำนวนแซงหน้า put options (สิทธิในการขาย) ในอัตราส่วน 1.5 ต่อ 1 ความต้องการ call options ที่หนาแน่นนี้มีแนวโน้มที่จะเป็นตัวเร่งราคาหุ้นอ้างอิง

นักวิเคราะห์ทางการเงินกำลังจับตาดู "gamma squeeze" อย่างใกล้ชิด ซึ่งเป็นปรากฏการณ์ที่ market makers หรือหน่วยงานที่อำนวยความสะดวกในการซื้อขายเหล่านี้ จำเป็นต้องซื้อหุ้นอ้างอิงจำนวนมหาศาลเพื่อป้องกันความเสี่ยง (hedge) ของตนเอง Brent Kochuba ผู้ก่อตั้ง SpotGamma ได้เน้นย้ำถึงความรุนแรงของพลวัตนี้ โดยระบุว่า market makers ไม่มีวิธีอื่นในการป้องกันความเสี่ยงของ SpaceX นอกจากการซื้อหุ้น SpaceX ด้วยตนเอง สิ่งนี้สร้างวงจรป้อนกลับ (feedback loop) ที่สามารถผลักดันราคาหุ้นให้สูงขึ้นไปอีก คล้ายกับเหตุการณ์ราคาพุ่งสูงขึ้นในอดีตที่เคยเกิดขึ้นกับ Tesla

มูลค่าบริษัทพุ่งทะยานแซงหน้ายักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยี

ความต้องการออปชันที่พุ่งสูงขึ้นเกิดขึ้นพร้อมกับการพุ่งขึ้นอย่างรุนแรงของมูลค่าหุ้น SpaceX หลังจากราคาหุ้นพุ่งขึ้น 25% เมื่อวันศุกร์ มูลค่าบริษัทก็ได้ทะลุหลัก 2 ล้านล้านดอลลาร์ และเฉพาะในวันอังคารเพียงวันเดียว หุ้นของ SpaceX ปรับตัวสูงขึ้นมากกว่า 14% ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่ผลักดันมูลค่าบริษัทให้แซงหน้า Amazon.com และขึ้นไปเหนือ Microsoft ในช่วงเวลาสั้นๆ

การพุ่งทะยานอย่างรวดเร็วนี้ทำให้ SpaceX ก้าวขึ้นมาเป็นหนึ่งในห้าบริษัทที่มีมูลค่าสูงที่สุดในโลกภายในเวลาเพียงไม่กี่วันหลังจากการเปิดตัวในตลาดที่ประสบความสำเร็จอย่างล้นหลาม นักวิเคราะห์คาดว่าบริษัทจะสร้างหนึ่งในระบบนิเวศของตราสารอนุพันธ์ที่ลึกที่สุดในตลาดหุ้นรายตัว โดยได้รับแรงหนุนจากฐานนักลงทุนที่ทับซ้อนกับ Tesla และความต้องการในการป้องกันความเสี่ยงที่สำคัญ

สรุปประเด็นสำคัญ

• การเปิดตัวครั้งประวัติศาสตร์: SpaceX สร้างสถิติปริมาณการซื้อขายสูงสุดในวันเปิดตัวออปชัน โดยมีการซื้อขายเกือบ 869,000 สัญญาในช่วงต้นของการซื้อขาย
• แนวโน้มขาขึ้น (Bullish Bias): การซื้อขายมีน้ำหนักไปทาง call options อย่างมาก (ในอัตราส่วน 1.5 ต่อ 1) ซึ่งบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นที่แข็งแกร่งของนักลงทุนต่อโอกาสในการเติบโตของบริษัท
• การครองตลาด: จากความต้องการมหาศาล มูลค่าของ SpaceX พุ่งทะลุ 2 ล้านล้านดอลลาร์ โดยแซงหน้า Microsoft ไปชั่วขณะเพื่อก้าวเข้าสู่ห้าอันดับแรกของบริษัทที่มีมูลค่าสูงที่สุดในโลก