Ngành Tài chính đang ở Điểm rơi Lý tưởng khi Quốc phòng vẫn là Lựa chọn Tăng trưởng mang tính Cấu trúc

Thị trường chứng khoán Ấn Độ đang sẵn sàng cho một sự chuyển dịch mang tính chiến thuật, trong đó các dịch vụ tài chính được kỳ vọng sẽ dẫn dắt giai đoạn tăng trưởng tiếp theo. Mặc dù tâm lý ngắn hạn có thể bị ảnh hưởng bởi những bất ổn về mùa mưa, các lĩnh vực cụ thể như quốc phòng và y tế vẫn mang lại những lợi thế cấu trúc dài hạn cho các nhà đầu tư.

Tài chính: Động lực Cốt lõi của Giai đoạn Tăng trưởng Tiếp theo

Theo ông Dharmesh Kant từ Cholamandalam Securities, lĩnh vực tài chính hiện đang ở "điểm rơi lý tưởng", sẵn sàng dẫn dắt các chuyển động của thị trường trong suốt tháng 6 và tháng 7. Sự lạc quan này được củng cố bởi biên lãi thuần (NIMs) đang cải thiện, tăng trưởng tín dụng mạnh mẽ và thu nhập lãi thuần đang tăng lên.

Khác với các chu kỳ trước, lĩnh vực này dường như được bảo vệ tốt trước các biến động. Ông Kant lưu ý rằng ngay cả một đợt tăng lãi suất tiềm năng cũng có thể mang lại lợi ích cho ngành tài chính, trong khi sự phục hồi trong mảng cho vay vi tài chính và chi phí huy động vốn thấp hơn sẽ càng củng cố thêm triển vọng này. Ngoài ra, các cơ chế hỗ trợ của chính phủ được kỳ vọng sẽ duy trì chất lượng tài sản, bảo vệ các ngân hàng và các công ty tài chính phi ngân hàng (NBFCs) khỏi sự suy giảm tín dụng đáng kể ngay cả khi nền kinh tế nói chung đối mặt với những khó khăn.

Quốc phòng và Y tế: Các Lựa chọn Trú ẩn An toàn

Trong khi thị trường chung có thể đối mặt với sự biến động do những lo ngại về mùa mưa, ông Kant xác định quốc phòng và y tế là những lĩnh vực ít chịu ảnh hưởng bởi các rủi ro liên quan đến thời tiết.

Đặc biệt, lĩnh vực quốc phòng được xem là một "lựa chọn mang tính cấu trúc", được thúc đẩy bởi dòng đơn đặt hàng khổng lồ và nỗ lực đẩy mạnh nội địa hóa. Ông Kant nhấn mạnh mức tăng trưởng tiềm năng từ 40% đến 50% trong tầm nhìn từ hai đến ba năm cho lĩnh vực này. Các mã cổ phiếu tiềm năng cao bao gồm:

Trong lĩnh vực y tế, toàn bộ hệ sinh thái—bao gồm các chuỗi bệnh viện, chẩn đoán và nhà thuốc—được kỳ vọng sẽ duy trì hiệu suất ổn định bất kể sự biến động của nền kinh tế.

Thận trọng theo Ngành: Tránh Ngành Dầu và Ngành Sơn đang bị Định giá quá cao

Mặc dù giá dầu thô đang giảm, Kant khuyên nên cực kỳ thận trọng đối với các Công ty Tiếp thị Dầu khí (OMCs), dù là thượng nguồn hay hạ nguồn. Ông xếp ngành dầu khí vào nhóm "ngành đang thoái trào" do nhu cầu nhiên liệu hóa thạch trong dài hạn đang suy yếu. Hơn nữa, tình trạng dư thừa nguồn cung tiềm tàng — do khả năng dầu của Iran quay trở lại thị trường toàn cầu — có thể khiến giá dầu thô tiếp tục giảm sâu hơn.

Trong lĩnh vực tiêu dùng, Kant gợi ý nên ưu tiên các nhà sản xuất lốp xe hơn là các công ty sơn. Mặc dù giá dầu giảm mang lại lợi ích cho cả hai, ông lưu ý rằng cổ phiếu ngành sơn vẫn đang được định giá ở mức cao. Ngược lại, các công ty lốp xe sẽ được hưởng lợi từ giá cao su đang ổn định và nhu cầu ô tô khả quan, mang lại một nền tảng cơ bản hấp dẫn hơn.

Các điểm chính cần lưu ý