Sự ra mắt các quyền chọn SpaceX thiết lập kỷ lục về khối lượng giao dịch khi các nhà đầu tư săn đón tiềm năng tăng trưởng

Việc triển khai giao dịch quyền chọn cho SpaceX đã kích hoạt một làn sóng hoạt động thị trường mạnh mẽ, đánh dấu một cột mốc lịch sử cho đế chế hàng không vũ trụ của Elon Musk. Các nhà đầu tư đang quyết liệt sử dụng các công cụ phái sinh để tiếp cận mức định giá đang tăng vọt của công ty, cho thấy sự thèm khát mãnh liệt đối với các tài sản tăng trưởng cao liên quan đến lĩnh vực không gian.

Khối lượng giao dịch phá kỷ lục ngay trong ngày đầu tiên

Sự ra mắt của các quyền chọn SpaceX đã phá vỡ các kỷ lục trước đây về ngày giao dịch quyền chọn đầu tiên của một công ty. Theo dữ liệu từ Trade Alert, hơn 500.000 hợp đồng đã được giao dịch chỉ trong giờ đầu tiên. Đến 11:40 sáng (giờ ET), khối lượng đã tăng vọt lên khoảng 869.000 hợp đồng.

Hoạt động này đã đưa SpaceX trở thành hợp đồng công ty riêng lẻ được giao dịch nhiều thứ hai vào thứ Ba, chỉ đứng sau Tesla. Các nhà phân tích thị trường lưu ý rằng nhu cầu đang cực kỳ lạc quan, với quyền chọn mua vượt trội so với quyền chọn bán theo tỷ lệ 1,5:1. Sự gia tăng này phản ánh một xu hướng thị trường rộng lớn hơn, nơi các nhà đầu tư đang săn đón những "mã thắng cuộc có hệ số beta cao" trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo và không gian.

Định giá tăng vọt và tiềm năng "gamma squeeze"

Sự quan tâm mãnh liệt đối với các quyền chọn đang tác động trực tiếp đến giá cổ phiếu cơ sở của SpaceX. Sau khi giá cổ phiếu tăng 25% vào thứ Sáu tuần trước, định giá của SpaceX đã vượt mốc 2 nghìn tỷ USD. Vào thứ Ba, giá cổ phiếu đã tăng hơn 14%, trong chốc lát đẩy định giá của công ty vượt qua Microsoft và Amazon, khẳng định vị thế trong số năm công ty giá trị nhất thế giới.

Các chuyên gia tài chính, bao gồm Brent Kochuba từ SpotGamma, đã nhấn mạnh tiềm năng xảy ra hiện tượng "gamma squeeze". Khi các nhà tạo lập thị trường bán quyền chọn mua cho các nhà đầu tư, họ phải mua các cổ phiếu cơ sở để phòng ngừa rủi ro. Vì các nhà tạo lập thị trường không thể phòng ngừa rủi ro cho SpaceX bằng bất kỳ tài sản nào khác, chu kỳ mua này có thể đẩy giá cổ phiếu lên cao hơn nữa. Động lực này phản ánh sự biến động tương tự như đã thấy ở Tesla, một cái tên được ưa chuộng khác trên thị trường quyền chọn.

Xây dựng một hệ sinh thái phái sinh chuyên sâu

Việc áp dụng nhanh chóng các công cụ phái sinh của SpaceX cho thấy công ty đang trên đà phát triển một trong những hệ sinh thái phái sinh mạnh mẽ nhất trong thị trường cổ phiếu đơn lẻ. Các nhà phân tích chỉ ra một số yếu tố thúc đẩy điều này: khối lượng vốn cổ phần cao, sự trùng lặp đáng kể với tệp nhà đầu tư của Tesla và nhu cầu phòng ngừa rủi ro lớn.

Tuy nhiên, nhu cầu cao và tính chất hạn chế của lượng cổ phiếu lưu hành đồng nghĩa với việc các nhà đầu tư nên chuẩn bị cho sự biến động mạnh và chênh lệch giá mua-bán rộng. Khi SpaceX mở rộng phạm vi hoạt động từ phóng tên lửa sang các công nghệ dựa trên AI, thị trường phái sinh của công ty dự kiến sẽ tiếp tục là tâm điểm cho cả các nhà giao dịch đầu cơ và các nhà giao dịch tổ chức.

Các điểm chính cần lưu ý