Bending Spoons、グローバル展開の加速に向け16.2億ドルの米国IPOを目指す
イタリアのテクノロジー大手Bending Spoonsは、最大16.2億ドルの資金調達を目指し、大規模な米国新規株式公開（IPO）の準備を進めている。この重要な動きは、活性化する米国資本市場への参入を目指す欧州のテック企業にとって、大きな自信につながるものとなる。
巨額の時価総額とIPOの仕組み
関係者によると、ミラノに拠点を置く同社は、1株あたり26ドルから28ドルの価格帯で5,800万株を売り出す計画だ。売り出し価格がこの範囲の上限に達した場合、Bending Spoonsの時価総額は驚異的な190億ドルに達することになる。これは、昨年末の資金調達ラウンドで記録した110億ドルの時価総額から大幅な上昇となる。
今回のIPOは、同社が株式の約60%を売り出し、残りの40%をBaillie Giffordなどの著名な投資家を含む既存株主が売り出す構成になる見込みだ。同社は7月上旬のNasdaq Global Select Marketへの上場を目指しており、ティッカーシンボル「BSP」での取引が予想されている。主幹事には、Goldman Sachs Group、JPMorgan Chase、Allen & Co.といった有力金融機関が名を連ねている。
実証された戦略的買収の戦略
2013年に設立されたBending Spoonsは、知名度の高いデジタルソフトウェア事業を買収、最適化、運営することで、独自の地位を築いてきた。急速に拡大する同社のポートフォリオには、有名な動画プラットフォームのVimeoや、ファイル共有大手のWeTransferなどが含まれている。
同社の積極的な成長戦略は、今年初めの象徴的なインターネットブランドAOLや、チケット販売マーケットプレイスのEventbriteの買収により、さらに加速している。この「バイ・アンド・ビルド（買収による拡大）」モデルは、同社の最近の業績回復にも反映されている。3月31日までの3ヶ月間、Bending Spoonsは売上高6億100万ドルに対し、2,750万ドルの純利益を報告した。これは、前年同期に報告された1億1,220万ドルの純損失とは対照的な結果である。
米国IPO市場の需要を試す
米国のIPO市場が長期の停滞を経て力強い回復の兆しを見せる中、今回のリスティングのタイミングは極めて重要だ。Dealogicのデータによると、今年これまでに179件の米国IPOを通じて企業は合計1,500億ドルを調達しており、2021年以来、最も好調な年初のスタートを切っている。
SpaceXやCerebras Systemsといった注目度の高い上場に続き、Bending Spoonsのデビューは、ソフトウェアセクターにおける投資家の意欲を測る重要な試金石となるだろう。人工知能（AI）がビジネスモデルを再構築し、競争を激化させ続ける中、投資家は、従来のソフトウェア大手がいかにして成長軌道を維持し、変化する技術環境の中でプレミアムな時価総額を正当化できるかを注視することになる。
主なポイント
- 大規模な規模: Bending Spoonsは16.2億ドルの資金調達を目指しており、時価総額は最大190億ドルに達する可能性がある。
- 積極的な成長: VimeoやWeTransferなどの戦略的買収を通じて、同社は赤字から2,750万ドルの純利益へと見事な転換を果たした。
- 市場のシグナル: 7月のNasdaq上場は、AI革命が進む中での世界のソフトウェアIPO市場の健全性を示す指標となるだろう。