Bending Spoons планує IPO у США на суму $1,62 мільярда для стимулювання глобальної експансії

Італійський технологічний гігант Bending Spoons готується до масштабного первинного публічного розміщення акцій (IPO) у США, маючи на меті залучити до $1,62 мільярда. Цей значний крок свідчить про суттєве зростання впевненості європейських технологічних компаній, які прагнуть вийти на відновлені американські ринки капіталу.

Величезна оцінка та структура IPO

За словами джерел, знайомих із ситуацією, компанія зі Мілана планує виставити на продаж 58 мільйонів акцій у ціновому діапазоні від $26 до $28 за акцію. Якщо розміщення досягне верхньої межі цього діапазону, оцінка Bending Spoons сягне приголомшливих $19 мільярдів. Це означає значний стрибок порівняно з оцінкою у $11 мільярдів, зафіксованою під час раунду фінансування наприкінці минулого року.

Очікується, що структура IPO передбачатиме продаж компанією приблизно 60% акцій, тоді як решту 40% продадуть існуючі акціонери, зокрема відомі інвестори, такі як Baillie Gifford. Компанія планує дебютувати на ринку Nasdaq Global Select на початку липня, де вона, як очікується, торгуватиметься під тікером «BSP». Лідерами розміщення виступають такі фінансові гіганти, як Goldman Sachs Group, JPMorgan Chase та Allen & Co.

Перевірена стратегія стратегічних поглинань

Заснована у 2013 році, Bending Spoons зайняла унікальну нішу, купуючи, оптимізуючи та керуючи відомими компаніями у сфері цифрового програмного забезпечення. Її портфель, що стрімко розширюється, включає відому відеоплатформу Vimeo та гіганта у сфері обміну файлами WeTransfer.

Стратегія агресивного зростання компанії прискорилася останнім часом завдяки придбанню культового інтернет-бренду AOL та маркетплейсу квитків Eventbrite на початку цього року. Ця модель «купуй та розбудовуй» (buy-and-build) відображена в нещодавньому фінансовому оздоровленні компанії. За три місяці, що закінчилися 31 березня, Bending Spoons повідомила про чистий прибуток у розмірі $27,5 мільйона при доході $601 мільйон — що є різким контрастом до чистого збитку у $112,2 мільйона, зафіксованого за той самий період минулого року.

Перевірка апетиту ринку IPO у США

Час для цього лістингу є критичним, оскільки ринок IPO у США демонструє ознаки активного відновлення після тривалого періоду стагнації. Згідно з даними Dealogic, цього року компанії залучили загалом $150 мільярдів через 179 IPO у США, що є найсильнішим початком року з 2021 року.

Після гучних лістингів, таких як SpaceX та Cerebras Systems, дебют Bending Spoons стане важливим лакмусовим папірцем для визначення інтересу інвесторів до сектору програмного забезпечення. Оскільки штучний інтелект продовжує змінювати бізнес-моделі та посилювати конкуренцію, інвестори уважно стежитимуть за тим, чи зможуть традиційні програмні гіганти підтримувати траєкторію зростання та виправдовувати преміальні оцінки в умовах мінливого технологічного ландшафту.

Основні висновки

• Значний масштаб: Bending Spoons прагне залучити $1,62 мільярда з потенційною піковою оцінкою у $19 мільярдів.
• Агресивне зростання: Компанія успішно перейшла від збитків до чистого прибутку у $27,5 мільйона завдяки стратегічним поглинанням, таким як Vimeo та WeTransfer.
• Ринковий сигнал: Дебют на Nasdaq у липні стане індикатором стану глобального ринку IPO програмного забезпечення на тлі революції ШІ.