Bending Spoons vise une introduction en bourse de 1,62 milliard de dollars aux États-Unis pour soutenir son expansion mondiale
Le géant technologique italien Bending Spoons prépare une introduction en bourse (IPO) massive aux États-Unis, visant à lever jusqu'à 1,62 milliard de dollars. Cette étape importante témoigne d'un regain de confiance majeur pour les entreprises technologiques européennes qui cherchent à tirer parti de la revitalisation des marchés de capitaux américains.
Valorisation massive et structure de l'IPO
Selon des sources proches du dossier, l'entreprise basée à Milan prévoit de mettre en vente 58 millions d'actions dans une fourchette de prix allant de 26 à 28 dollars par action. Si l'offre atteint le haut de cette fourchette, Bending Spoons atteindrait une valorisation stupéfiante de 19 milliards de dollars. Cela représente un bond significatif par rapport à sa valorisation de 11 milliards de dollars enregistrée lors d'un tour de table à la fin de l'année dernière.
L'IPO devrait être structurée de manière à ce que la société vende environ 60 % des actions, tandis que les 40 % restants seront vendus par les actionnaires existants, dont des investisseurs de premier plan tels que Baillie Gifford. L'entreprise vise une première cotation début juillet sur le Nasdaq Global Select Market, où elle devrait être échangée sous le symbole boursier « BSP ». Les institutions financières de poids lourd, notamment Goldman Sachs Group, JPMorgan Chase et Allen & Co, dirigent l'offre.
Une stratégie d'acquisitions stratégiques éprouvée
Fondée en 2013, Bending Spoons s'est taillé une niche unique en acquérant, en optimisant et en exploitant des entreprises de logiciels numériques de premier plan. Son portefeuille en pleine expansion comprend la célèbre plateforme vidéo Vimeo et le géant du partage de fichiers WeTransfer.
La stratégie de croissance agressive de l'entreprise s'est accélérée récemment, avec l'acquisition de la marque internet emblématique AOL et de la plateforme de billetterie Eventbrite plus tôt cette année. Ce modèle de « buy-and-build » (achat et développement) se reflète dans le récent redressement financier de la société. Pour le trimestre clos le 31 mars, Bending Spoons a déclaré un bénéfice net de 27,5 millions de dollars pour un chiffre d'affaires de 601 millions de dollars — un contraste frappant avec la perte nette de 112,2 millions de dollars déclarée au cours de la même période l'année précédente.
Tester l'appétit du marché des IPO américaines
Le moment choisi pour cette cotation est crucial, car le marché américain des IPO montre des signes de reprise robuste après une période prolongée de stagnation. Selon les données de Dealogic, les entreprises ont levé un total de 150 milliards de dollars via 179 IPO aux États-Unis depuis le début de l'année, marquant le début d'année le plus solide depuis 2021.
Après des introductions en bourse de haut niveau comme celles de SpaceX et Cerebras Systems, les débuts de Bending Spoons serviront de test décisif pour mesurer l'appétit des investisseurs dans le secteur des logiciels. Alors que l'intelligence artificielle continue de remodeler les modèles économiques et d'intensifier la concurrence, les investisseurs surveilleront de près si les géants traditionnels du logiciel peuvent maintenir leurs trajectoires de croissance et justifier des valorisations élevées dans un paysage technologique en pleine mutation.
Points clés
- Échelle significative : Bending Spoons vise une levée de fonds de 1,62 milliard de dollars avec une valorisation potentielle maximale de 19 milliards de dollars.
- Croissance agressive : L'entreprise a réussi sa transition de la perte à un bénéfice net de 27,5 millions de dollars grâce à des acquisitions stratégiques telles que Vimeo et WeTransfer.
- Signal de marché : Les débuts sur le Nasdaq en juillet serviront d'indicateur pour la santé du marché mondial des IPO de logiciels dans le contexte de la révolution de l'IA.