Bending Spoons เตรียมทำ IPO ในสหรัฐฯ มูลค่า 1.62 พันล้านดอลลาร์ เพื่อขับเคลื่อนการขยายธุรกิจทั่วโลก

Bending Spoons ยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีจากอิตาลี กำลังเตรียมการเสนอขายหุ้นต่อประชาชนทั่วไปเป็นครั้งแรก (IPO) ครั้งใหญ่ในสหรัฐฯ โดยตั้งเป้าที่จะระดมทุนให้ได้สูงสุดถึง 1.62 พันล้านดอลลาร์ ความเคลื่อนไหวครั้งสำคัญนี้เป็นสัญญาณของการเพิ่มความเชื่อมั่นอย่างมากสำหรับบริษัทเทคโนโลยีในยุโรปที่ต้องการเข้าถึงตลาดทุนของอเมริกาที่กำลังกลับมาคึกคักอีกครั้ง

มูลค่าบริษัทมหาศาลและโครงสร้าง IPO

ตามรายงานจากแหล่งข่าวที่ใกล้ชิดกับเรื่องนี้ บริษัทซึ่งมีสำนักงานใหญ่ในมิลานวางแผนที่จะเสนอขายหุ้นจำนวน 58 ล้านหุ้น ในช่วงราคา 26 ถึง 28 ดอลลาร์ต่อหุ้น หากการเสนอขายนี้แตะระดับสูงสุดของช่วงราคาดังกล่าว Bending Spoons จะมีมูลค่าบริษัทสูงถึง 1.9 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งถือเป็นการก้าวกระโดดอย่างมีนัยสำคัญจากมูลค่าบริษัท 1.1 หมื่นล้านดอลลาร์ที่บันทึกไว้ในช่วงการระดมทุนเมื่อปลายปีที่แล้ว

คาดว่าโครงสร้างของ IPO จะเป็นการที่บริษัทขายหุ้นประมาณ 60% ในขณะที่อีก 40% ที่เหลือจะถูกขายโดยผู้ถือหุ้นเดิม ซึ่งรวมถึงนักลงทุนรายใหญ่ เช่น Baillie Gifford ทั้งนี้ บริษัทตั้งเป้าที่จะเข้าจดทะเบียนในตลาด Nasdaq Global Select Market ในช่วงต้นเดือนกรกฎาคม โดยคาดว่าจะซื้อขายภายใต้ชื่อย่อ "BSP" โดยมีสถาบันการเงินยักษ์ใหญ่เป็นผู้ดูแลการเสนอขาย ได้แก่ Goldman Sachs Group, JPMorgan Chase และ Allen & Co.

กลยุทธ์การเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์ที่พิสูจน์แล้วว่าได้ผล

Bending Spoons ก่อตั้งขึ้นในปี 2013 และได้สร้างจุดยืนที่โดดเด่นด้วยการเข้าซื้อกิจการ ปรับปรุงประสิทธิภาพ และดำเนินธุรกิจซอฟต์แวร์ดิจิทัลที่มีชื่อเสียง พอร์ตโฟลิโอที่ขยายตัวอย่างรวดเร็วของบริษัทรวมถึงแพลตฟอร์มวิดีโอชื่อดังอย่าง Vimeo และยักษ์ใหญ่ด้านการแชร์ไฟล์อย่าง WeTransfer

กลยุทธ์การเติบโตเชิงรุกของบริษัทเร่งตัวขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ จากการเข้าซื้อแบรนด์อินเทอร์เน็ตระดับตำนานอย่าง AOL และตลาดจำหน่ายบัตรอย่าง Eventbrite เมื่อช่วงต้นปีที่ผ่านมา โมเดลแบบ "buy-and-build" (ซื้อและสร้าง) นี้สะท้อนให้เห็นจากการพลิกฟื้นทางการเงินของบริษัทเมื่อเร็วๆ นี้ โดยในไตรมาสที่สิ้นสุด ณ วันที่ 31 มีนาคม Bending Spoons รายงานกำไรสุทธิ 27.5 ล้านดอลลาร์ จากรายได้ 601 ล้านดอลลาร์ ซึ่งแตกต่างอย่างสิ้นเชิงกับผลขาดทุนสุทธิ 112.2 ล้านดอลลาร์ที่รายงานในช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อน

การทดสอบความต้องการของตลาด IPO ในสหรัฐฯ

ช่วงเวลาในการเข้าจดทะเบียนครั้งนี้มีความสำคัญอย่างยิ่ง เนื่องจากตลาด IPO ของสหรัฐฯ เริ่มแสดงสัญญาณการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งหลังจากอยู่ในสภาวะชะงักงันมาเป็นเวลานาน ข้อมูลจาก Dealogic ระบุว่าในปีนี้มีบริษัทระดมทุนรวมกันได้ถึง 1.5 แสนล้านดอลลาร์ผ่านการทำ IPO ในสหรัฐฯ จำนวน 179 ครั้ง ซึ่งถือเป็นการเริ่มต้นปีที่แข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่ปี 2021

ต่อเนื่องจากการเข้าจดทะเบียนของบริษัทที่มีชื่อเสียงอย่าง SpaceX และ Cerebras Systems การเปิดตัวของ Bending Spoons จะเป็นบททดสอบสำคัญสำหรับความต้องการของนักลงทุนในกลุ่มซอฟต์แวร์ ในขณะที่ปัญญาประดิษฐ์ (AI) ยังคงเข้ามาปรับเปลี่ยนรูปแบบธุรกิจและเพิ่มความรุนแรงในการแข่งขัน นักลงทุนจะจับตามองอย่างใกล้ชิดว่ายักษ์ใหญ่ด้านซอฟต์แวร์แบบดั้งเดิมจะสามารถรักษาแนวทางการเติบโตและสร้างความคุ้มค่าให้กับมูลค่าบริษัทที่สูง (premium valuations) ท่ามกลางภูมิทัศน์ทางเทคโนโลยีที่กำลังเปลี่ยนแปลงไปได้หรือไม่

สรุปประเด็นสำคัญ

• ขนาดที่สำคัญ: Bending Spoons ตั้งเป้าระดมทุน 1.62 พันล้านดอลลาร์ โดยมีมูลค่าบริษัทสูงสุดที่อาจสูงถึง 1.9 หมื่นล้านดอลลาร์
• การเติบโตเชิงรุก: บริษัทประสบความสำเร็จในการพลิกฟื้นจากผลขาดทุนมาเป็นกำไรสุทธิ 27.5 ล้านดอลลาร์ ผ่านการเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์อย่าง Vimeo และ WeTransfer
• สัญญาณตลาด: การเข้าจดทะเบียนใน Nasdaq ช่วงเดือนกรกฎาคมนี้ จะเป็นดัชนีชี้วัดสุขภาพของตลาด IPO ซอฟต์แวร์ทั่วโลกท่ามกลางการปฏิวัติ AI