RBI Revises Kisan Credit Card Rules: New Crop Season Norms Set
The Reserve Bank of India (RBI) has announced a significant overhaul of the Kisan Credit Card (KCC) framework to bring uniformity to farm loan sanctioning and repayment. These revised guidelines, designed to streamline credit delivery for agriculture and allied activities, are set to come into effect from January 2027.
Standardising Crop Seasons and IRAC Alignment
A pivotal change in the new directive is the formal standardisation of "crop seasons" to align with the Income Recognition and Asset Classification (IRAC) norms used by banks. Previously, variations in how seasons were defined could lead to inconsistencies in loan classification and repayment schedules.
Under the revised framework, the RBI has fixed the duration of crop seasons as follows:
- Short-duration crops: Standardised at twelve months.
- Long-duration crops: Standardised at eighteen months.
By defining a "crop season" as the specific period from cultivation to harvesting and marketing, the RBI aims to ensure that banks provide timely working capital and investment credit that matches the actual biological and commercial cycles of farming.
Collateral-Free Limits and Loan Thresholds
Despite various suggestions during the public consultation phase, the RBI has decided to maintain the current collateral-free lending threshold. The central bank noted that the limit was recently revised in December 2024 and should remain stable for now.
The key rules regarding collateral are:
- Up to ₹2 Lakh: Banks will continue to waive both collateral security and margin requirements for agricultural loans and allied activities.
- Voluntary Pledging: Interestingly, the RBI clarified that if a farmer voluntarily pledges gold or silver as collateral for a loan within this ₹2 lakh limit, it will not be treated as a violation of the "collateral-free" lending guidelines.
- Above ₹2 Lakh: For loans exceeding this amount, banks will determine collateral and margin requirements based on their individual credit policies and existing RBI mandates.
Enhanced Flexibility for Hypothecation-Based Loans
കർഷകർക്ക് കൂടുതൽ പണലഭ്യത ഉറപ്പാക്കുന്നതിന്റെ ഭാഗമായി, ചില പ്രത്യേക തരം കെസിസി (KCC) വായ്പകളിൽ കൂടുതൽ ഇളവുകൾ നൽകാൻ ആർബിഐ (RBI) തീരുമാനിച്ചു. വിളകളോ സ്റ്റോക്കോ പണയപ്പെടുത്തിയും തിരിച്ചടവ് സംബന്ധിച്ച കരാറുകൾ ഉൾപ്പെട്ടതുമായ വായ്പകൾക്ക്, ₹3 ലക്ഷം വരെയുള്ള തുകയ്ക്ക് ഈട് (collateral security) ആവശ്യപ്പെടാതിരിക്കാൻ ബാങ്കുകൾക്ക് ഇപ്പോൾ അധികാരമുണ്ട്.
കൂടാതെ, ഹ്രസ്വകാല വായ്പാ പരിധികൾ കൃത്യമായ ഇടവേളകളിൽ പരിശോധിക്കാനും പുതുക്കാനും ബാങ്കുകൾക്ക് നിർദ്ദേശം നൽകിയിട്ടുണ്ട്. കൃഷി, ക്ഷീരമേഖല, മത്സ്യബന്ധനം, മറ്റ് അനുബന്ധ മേഖലകൾ എന്നിവയ്ക്കായി നൽകുന്ന വായ്പകൾ മാറിക്കൊണ്ടിരിക്കുന്ന കാർഷിക ആവശ്യങ്ങൾക്കനുസരിച്ചും മതിയായും ലഭിക്കുന്നുണ്ടെന്ന് ഉറപ്പാക്കാൻ ഈ പരിശോധനകൾ ആഭ്യന്തര വായ്പാ നയങ്ങൾക്ക് അനുസൃതമായിരിക്കണം.
പ്രധാന വിവരങ്ങൾ
- ക്രമീകരിച്ച ചക്രം (Standardised Cycles): ബാങ്കിംഗ് മാനദണ്ഡങ്ങൾക്കനുസൃതമായി, വിളകളുടെ കാലാവധി ഹ്രസ്വകാല വിളകൾക്ക് 12 മാസമായും ദീർഘകാല വിളകൾക്ക് 18 മാസമായും ഇപ്പോൾ കൃത്യമായി നിശ്ചയിച്ചിരിക്കുന്നു.
- സ്ഥിരമായ പരിധികൾ (Stable Limits): ഈടില്ലാത്ത വായ്പാ പരിധി ₹2 ലക്ഷമായി തുടരുന്നു, എങ്കിലും വിളകൾ പണയപ്പെടുത്തി എടുക്കുന്ന വായ്പകൾക്ക് ₹3 ലക്ഷം വരെ ഈട് ഒഴിവാക്കാൻ ബാങ്കുകൾക്ക് സാധിക്കും.
- നടപ്പിലാക്കുന്ന സമയം (Implementation Timeline): പരിഷ്കരിച്ച ഈ മാർഗ്ഗനിർദ്ദേശങ്ങൾ 2027 ജനുവരി മുതൽ ബാങ്കിംഗ് സംവിധാനത്തിലുടനീളം നടപ്പിലാക്കാൻ നിശ്ചയിച്ചിട്ടുണ്ട്.