Nasdaq-futures stijgen met 2% naarmate AI-optimisme terugkeert dankzij chipgiganten

Amerikaanse aandelenfutures zagen donderdag een scherpe rally, aangevoerd door een aanzienlijke sprong in de Nasdaq-futures, doordat zwaargewichten in de halfgeleidersector de broodnodige geruststelling boden over de investeringscyclus in kunstmatige intelligentie (AI). Hoewel het sentiment in de techsector bullish is geworden, blijft de markt op scherp staan voor de komende inflatiecijfers die de volgende stap van de Federal Reserve kunnen bepalen.

Micron en Qualcomm leiden het AI-herstel

De belangrijkste katalysator voor de huidige marktopgang is de robuuste vooruitzichten van de halfgeleiderleiders Micron en Qualcomm. Na recente periodes van volatiliteit hebben deze bedrijven aangegeven dat de vraag naar AI-infrastructuur ongelooflijk sterk blijft, wat de onrust bij beleggers over de hoge waarderingen in de sector effectief heeft weggenomen.

Micron zag een enorme sprong van 18% in de handel voor de marktopening, nadat bekend werd dat klanten 22 miljard dollar hebben toegezegd voor de aanschaf van hun geheugenchips. Op vergelijkbare wijze stegen de aandelen van Qualcomm met 11,5% na een prognose dat het bedrijf tegen 2029 een omzet van 15 miljard dollar in datacenters zal genereren. Dit positieve momentum verspreidde zich over de gehele subsector van geheugenchips, waarbij Sandisk, Western Digital en Seagate Technology stijgingen zagen variërend van 9,9% tot 15,2%.

De impact was wereldwijd en zorgde voor hogere tech-aandelen op de Aziatische en Europese markten. Deze rally versterkt het idee dat de AI-handel duurzaam is, zelfs terwijl beleggers de winsten nauwgezet onderzoeken om de premiumwaarderingen te rechtvaardigen.

Marktvolatiliteit en sectorprestaties

Ondanks de plotselinge stijging heeft de bredere halfgeleidersector een turbulente periode gekend. De Philadelphia Semiconductor Index stevent momenteel af op zijn slechtste week sinds het begin van het conflict in het Midden-Oosten eerder dit jaar. De onderliggende groei blijft echter krachtig; Micron en Qualcomm zijn alleen al dit kwartaal met respectievelijk meer dan 200% en 50% gestegen, wat de Philadelphia SE Semiconductor Index in positie brengt voor een potentieel recordkwartaal.

Bij andere belangrijke marktverschuivingen schoten de aandelen van Bio-Techne Corp met 20,5% omhoog na het nieuws dat het Duitse Merck KGaA heeft ingestemd met de overname van het bedrijf voor 73 dollar per aandeel in contanten, wat de onderneming een waarde geeft van ongeveer 11,3 miljard dollar.

De inflatie-wildcard en de vooruitzichten van de Fed

Hoewel de "AI-handel" een tijdelijk steuntje in de rug biedt, verschuift de aandacht naar de favoriete inflatiemeter van de Federal Reserve, de Personal Consumption Expenditures (PCE) Price Index. Economen die door Reuters zijn ondervraagd, verwachten dat de index op jaarbasis de 4,1% zal bereiken — meer dan het dubbele van de doelstelling van de centrale bank.

De uitkomst van deze gegevens is cruciaal. Een hogere inflatie dan verwacht zou de "Fed-hazen" kunnen aanmoedigen en een ommekeer van het optimisme na de Micron-cijfers kunnen veroorzaken. Omdat handelaren nu al een mogelijke renteverhoging van 25 basispunten verwachten in september, groeit de bezorgdheid over stijgende leenkosten — een aanzienlijk risico voor Big Tech-bedrijven die momenteel zware schulden aangaan om hun AI-ambities te financieren.

Aan de positieve kant zorgen dalende olieprijzen — die terugkeren naar niveaus van vóór de oorlog met Iran — voor enige verlichting, aangezien de verwachting van een groter aanbod kan helpen de inflatoire druk te temperen.

Belangrijkste conclusies

• AI-vraag blijft robuust: Enorme toezeggingen van klanten, waaronder 22 miljard dollar voor de chips van Micron, hebben de aanhoudende kracht van de AI-infrastructuurcyclus bevestigd.
• Halfgeleider-rally: Toonaangevende chipmakers zoals Micron en Qualcomm drijven een bredere herstelbeweging in tech-aandelen aan, waarmee de recente volatiliteit bij groeiaandelen wordt gecompenseerd.
• Inflatie-observatie: Het marktsentiment blijft fragiel terwijl beleggers wachten op de PCE-inflatiecijfers, die een grote invloed zullen hebben op de rentebesluiten van de Federal Reserve.