Bending Spoons เล็งทำ IPO ในสหรัฐฯ มูลค่า 1.62 พันล้านดอลลาร์ เพื่อขยายอาณาจักรซอฟต์แวร์

Bending Spoons ยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีจากอิตาลี กำลังเตรียมการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะเป็นครั้งแรก (IPO) ครั้งใหญ่ในสหรัฐฯ ซึ่งอาจเป็นการกำหนดนิยามใหม่ให้กับวงการซอฟต์แวร์ในยุโรป บริษัทซึ่งเป็นเจ้าของสินทรัพย์ดิจิทัลรายใหญ่ เช่น Vimeo ตั้งเป้าที่จะเข้าสู่ตลาด IPO ของอเมริกาที่กำลังกลับมาคึกคักอีกครั้ง โดยมีมูลค่าบริษัทเป้าหมายสูงถึง 1.9 หมื่นล้านดอลลาร์

มูลค่ามหาศาลและรายละเอียดการทำ IPO

ตามรายงานจากแหล่งข่าวที่ใกล้ชิดกับเรื่องนี้ Bending Spoons วางแผนที่จะเสนอขายหุ้นจำนวน 58 ล้านหุ้น ในช่วงราคา 26 ถึง 28 ดอลลาร์ต่อหุ้น ความเคลื่อนไหวนี้มีเป้าหมายเพื่อระดมทุนให้ได้มากถึง 1.62 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งจะทำให้เป็นการทำ IPO ที่ใหญ่ที่สุดครั้งหนึ่งของบริษัทจากยุโรปในปีนี้ หากราคาอยู่ในระดับสูงสุดตามที่เสนอไว้ บริษัทจากมิลานแห่งนี้จะมีมูลค่าสูงถึง 1.9 หมื่นล้านดอลลาร์อย่างน่าตกตะลึง

คาดว่าบริษัทจะขายหุ้น IPO ประมาณ 60% ในขณะที่อีก 40% ที่เหลือจะมาจากผู้ถือหุ้นเดิม คาดว่านักลงทุนรายสำคัญ รวมถึง Baillie Gifford จะเข้าร่วมในการขายหุ้นครั้งนี้ โดยมีกำหนดการเข้าจดทะเบียนในตลาด Nasdaq Global Select Market ในช่วงต้นเดือนกรกฎาคม ภายใต้สัญลักษณ์หุ้น "BSP" โดยมี Goldman Sachs, JPMorgan Chase และ Allen & Co เป็นผู้นำในการเสนอขาย

พอร์ตโฟลิโอของยักษ์ใหญ่ดิจิทัล

Bending Spoons ก่อตั้งขึ้นในปี 2013 และได้สร้างจุดยืนที่โดดเด่นด้วยการเข้าซื้อกิจการและฟื้นฟูธุรกิจซอฟต์แวร์ที่มีชื่อเสียง พอร์ตโฟลิโอที่น่าประทับใจของบริษัทรวมถึงแพลตฟอร์มวิดีโอที่ใช้งานอย่างแพร่หลายอย่าง Vimeo และบริการแชร์ไฟล์อย่าง WeTransfer

บริษัทได้แสดงให้เห็นถึงความสามารถในการขยายธุรกิจอย่างรวดเร็ว โดยล่าสุดได้เข้าซื้อแบรนด์อินเทอร์เน็ต AOL และตลาดจำหน่ายบัตร Eventbrite กลยุทธ์การเข้าซื้อกิจการนี้ได้เปลี่ยน Bending Spoons จากสตาร์ทอัพให้กลายเป็นกลุ่มบริษัทดิจิทัลที่มีความหลากหลาย การพลิกฟื้นทางการเงินของบริษัทก็น่าสนใจไม่แพ้กัน โดยในไตรมาสที่สิ้นสุด ณ วันที่ 31 มีนาคม Bending Spoons รายงานกำไรสุทธิ 27.5 ล้านดอลลาร์ จากรายได้ 601 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นการพลิกฟื้นครั้งสำคัญจากผลขาดทุนสุทธิ 112.2 ล้านดอลลาร์ที่รายงานในช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อนหน้า

การทดสอบความต้องการซอฟต์แวร์ในยุค AI

การทำ IPO ครั้งนี้เกิดขึ้นในช่วงเวลาสำคัญของตลาดทุนสหรัฐฯ หลังจากภาวะชะงักงันที่ยาวนาน ตลาด IPO ก็เริ่มกลับมามีแรงขับเคลื่อนอีกครั้ง โดยมีการจดทะเบียนของบริษัทที่มีชื่อเสียงอย่าง SpaceX และ Cerebras Systems เป็นตัวขับเคลื่อนกิจกรรม ในปีนี้จนถึงปัจจุบัน บริษัทต่างๆ สามารถระดมทุนรวมกันได้ถึง 1.5 แสนล้านดอลลาร์ผ่านการทำ IPO ในสหรัฐฯ จำนวน 179 ครั้ง ซึ่งถือเป็นการเริ่มต้นปีที่แข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่ปี 2021

อย่างไรก็ตาม Bending Spoons ต้องเผชิญกับความท้าทายเฉพาะตัว นั่นคือการทดสอบความต้องการของนักลงทุนต่อบริษัทซอฟต์แวร์แบบ pure-play ในยุคที่ Generative AI กำลังปรับเปลี่ยนรูปแบบธุรกิจอย่างรวดเร็วและเพิ่มความรุนแรงในการแข่งขัน นักลงทุนจึงเริ่มมีความพิถีพิถันมากขึ้นในการเลือกบริษัทซอฟต์แวร์ ความสำเร็จของการเสนอขายครั้งนี้จะเป็นดัชนีชี้วัดว่าตลาดพร้อมที่จะให้ผลตอบแทนแก่ผู้ที่เน้นการเข้าซื้อกิจการซอฟต์แวร์แบบดั้งเดิมในภูมิทัศน์ที่ขับเคลื่อนด้วย AI หรือไม่

สรุปประเด็นสำคัญ

• ขนาดที่สำคัญ: Bending Spoons ตั้งเป้าระดมทุนสูงสุด 1.62 พันล้านดอลลาร์ ด้วยมูลค่าบริษัทที่อาจสูงถึง 1.9 หมื่นล้านดอลลาร์ โดยตั้งเป้าเข้าจดทะเบียนใน Nasdaq ช่วงต้นเดือนกรกฎาคม
• การพลิกฟื้นทางการเงินที่แข็งแกร่ง: บริษัทเปลี่ยนจากผลขาดทุนสุทธิ 112.2 ล้านดอลลาร์ มาเป็นกำไรสุทธิ 27.5 ล้านดอลลาร์ จากรายได้ 601 ล้านดอลลาร์ ตามรายงานผลประกอบการรายไตรมาสล่าสุด
• พอร์ตโฟลิโอเชิงกลยุทธ์: การเติบโตของบริษัทขับเคลื่อนด้วยความสามารถในการเข้าซื้อและขยายขนาดแบรนด์ที่เป็นสัญลักษณ์ เช่น Vimeo, WeTransfer, AOL และ Eventbrite