Bending Spoons vise une introduction en bourse de 1,62 milliard de dollars aux États-Unis pour étendre son empire du logiciel
Le géant technologique italien Bending Spoons prépare une introduction en bourse (IPO) massive aux États-Unis qui pourrait redéfinir le paysage européen du logiciel. L'entreprise, qui détient des actifs numériques majeurs tels que Vimeo, cherche à profiter du marché américain des introductions en bourse en pleine revitalisation, avec une valorisation cible pouvant atteindre 19 milliards de dollars.
Valorisation massive et détails de l'IPO
Selon des sources proches du dossier, Bending Spoons prévoit de mettre en vente 58 millions d'actions dans une fourchette de prix allant de 26 à 28 dollars par action. Cette opération vise à lever jusqu'à 1,62 milliard de dollars, ce qui en ferait l'une des plus importantes introductions en bourse d'une entreprise européenne cette année. À la limite supérieure de la fourchette de prix proposée, la société basée à Milan atteindrait une valorisation impressionnante de 19 milliards de dollars.
L'entreprise devrait vendre environ 60 % des actions de l'IPO, tandis que les 40 % restants proviendront des actionnaires existants. Des investisseurs notables, dont Baillie Gifford, devraient participer à la cession. La cotation est prévue pour un début début juillet sur le Nasdaq Global Select Market sous le symbole boursier « BSP », avec Goldman Sachs, JPMorgan Chase et Allen & Co en tête de l'offre.
Un portefeuille de géants du numérique
Fondée en 2013, Bending Spoons s'est taillé une niche unique en acquérant et en revitalisant des entreprises de logiciels établies. Son impressionnant portefeuille comprend la plateforme vidéo largement utilisée Vimeo et le service de partage de fichiers WeTransfer.
L'entreprise a fait preuve de capacités d'expansion agressives, ayant récemment acquis la marque internet AOL et la plateforme de billetterie Eventbrite. Cette stratégie d'acquisition a transformé Bending Spoons, passant d'une startup à un conglomérat numérique diversifié. Le redressement financier de la société est tout aussi remarquable ; pour le trimestre clos le 31 mars, Bending Spoons a déclaré un bénéfice net de 27,5 millions de dollars pour un chiffre d'affaires de 601 millions de dollars — un pivot significatif par rapport à la perte nette de 112,2 millions de dollars déclarée au cours de la même période l'année précédente.
Tester l'appétit pour le logiciel à l'ère de l'IA
Cette introduction en bourse intervient à un moment critique pour les marchés de capitaux américains. Après une période prolongée de stagnation, le marché des IPO a retrouvé son élan, avec des cotations de premier plan comme SpaceX et Cerebras Systems qui stimulent l'activité. Depuis le début de l'année, les entreprises ont levé un total de 150 milliards de dollars via 179 introductions en bourse aux États-Unis, marquant le début d'année le plus solide depuis 2021.
Cependant, Bending Spoons est confrontée à un défi spécifique : tester l'appétit des investisseurs pour les entreprises de logiciels spécialisées (« pure-play »). À une époque où l'intelligence artificielle générative remodèle rapidement les modèles économiques et intensifie la concurrence, les investisseurs deviennent de plus en plus sélectifs vis-à-vis des entreprises de logiciels. Le succès de cette offre servira de baromètre pour savoir si le marché est prêt à récompenser les acquéreurs de logiciels traditionnels dans un paysage dominé par l'IA.
Points clés
- Échelle significative : Bending Spoons cherche à lever jusqu'à 1,62 milliard de dollars avec une valorisation potentielle de 19 milliards de dollars, visant une entrée en bourse sur le Nasdaq début juillet.
- Pivot financier robuste : L'entreprise est passée d'une perte nette de 112,2 millions de dollars à un bénéfice net de 27,5 millions de dollars pour un chiffre d'affaires de 601 millions de dollars dans ses récents rapports trimestriels.
- Portefeuille stratégique : La croissance de la société est portée par sa capacité à acquérir et à développer des marques emblématiques telles que Vimeo, WeTransfer, AOL et Eventbrite.