لماذا لن يؤدي إعادة فتح مضيق هرمز إلى حل أزمة الأسمدة في الهند بشكل فوري
في حين يشير اتفاق سلام أولي بين الولايات المتحدة وإيران إلى احتمال إعادة فتح مضيق هرمز الحيوي، إلا أن انفراج الأزمة في سوق الأسمدة العالمية لا يزال بعيداً لعدة أشهر. ويحذر خبراء الصناعة من أن سلاسل التوريد ومستويات الإنتاج قد تعرضت لاضطرابات عميقة للغاية تمنع العودة الفورية إلى الوضع الطبيعي.
الفجوة الزمنية بين إعادة الفتح وتعافي الإنتاج
إن إعادة الفتح المتوقعة لمضيق هرمز، الذي يعد شرياناً حيوياً للطاقة العالمية، هي خطوة إيجابية، لكنها ليست عصا سحرية لقطاع الأسمدة. ويشير المسؤولون التنفيذيون في الصناعة إلى أن أولى علامات الانفراج ستأتي على الأرجح من استعادة إمدادات الغاز الطبيعي، ولكن هناك فجوة زمنية كبيرة في هذا الصدد.
إن إعادة تشغيل محطات الغاز وإعادة الإنتاج إلى المستويات القياسية هي عملية معقدة لا يمكن أن تحدث بين عشية وضحاها. علاوة على ذلك، وبما أن العديد من المواد الخام للأسمدة هي مشتقات بترولية، فإن السوق لن يستقر إلا بمجرد استئناف مصافي النفط لعملياتها بكامل طاقتها. وهذا يشير إلى أنه حتى في حال فتح الممر المائي، فإن "تأثير التتابع" على توفر الأسمدة قد يستغرق من ثلاثة إلى أربعة أشهر ليتحقق على أرض الواقع.
الأمونيا مقابل الكبريت: قصة مدخلين مختلفين
سيظهر تأثير التحول الجيوسياسي بشكل غير متساوٍ عبر مختلف مدخلات الأسمدة. فمن المتوقع أن تستقر أسعار الأمونيا، وهي مكون أساسي لإنتاج فوسفات ثنائي الأمونيوم (DAP)، في غضون شهر إلى شهرين مع عودة محطات الغاز في قطر إلى العمليات الطبيعية. وتتوفر الأمونيا المستوردة حالياً لتلبية الطلب المحلي، مما يوفر حماية مؤقتة.
ومع ذلك، لا يزال الكبريت يمثل نقطة ضعف رئيسية للصناعة. وباعتباره منتجاً ثانوياً لتكرير البترول ومكوناً رئيسياً لـ DAP، فقد ارتفعت أسعار الكبريت إلى مستويات قياسية بسبب اضطرابات الإمدادات في غرب آسيا. وتتراوح أسعار الكبريت بالجملة حالياً بين 815 و1,200 دولار للطن المتري. ويحذر الخبراء من أن هذه الأسعار قد ترتفع أكثر قبل أن تبدأ في الانخفاض نحو شهر ديسمبر، مما يشكل تهديداً مستمراً لاستقرار إمدادات DAP.
الخدمات اللوجستية ومشكلة "الطوابير"
حتى في حال تأمين ممرات الشحن المادية، فإن الكابوس اللوجستي لا يزال بعيداً عن الانتهاء. إن إعادة فتح ممر مائي استراتيجي لا يحل على الفور مشكلة تراكم الشحنات العالقة. ويسلط المسؤولون التنفيذيون في هذا القطاع الضوء على "طابور" وشيك من السفن التي ستواجه ازدحام الموانئ، وتأخر الرسو، وفترات تفتيش ممتدة.
كما يجب أن تخضع المصافي ومرافق معالجة الغاز لعمليات تفتيش صارمة للسلامة، وفحوصات صيانة، وحشد للكوادر البشرية قبل الوصول إلى كامل طاقتها الإنتاجية. بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن تتبنى شركات الشحن موقفاً حذراً، مما قد يبطئ وتيرة استعادة العمليات التشغيلية الكاملة عبر المضيق.
التأثير على السوق الهندية
بالنسبة للمزارعين والشركات الزراعية في الهند، فإن التوقعات متباينة. فبينما تمتلك الهند حالياً مخزونات كافية من اليوريا لموسم "خريف" (Kharif) الحالي، لا يزال إمداد DAP يواجه ضغوطاً شديدة. إن الجمع بين ارتفاع تكاليف الكبريت وتأخيرات الشحن يعني أن تكلفة وتوافر DAP ستظلان متقلبتين على المدى القصير، على الرغم من التقدم الدبلوماسي في الشرق الأوسط.
أبرز النقاط
- تعافٍ متأخر: على الرغم من إعادة فتح مضيق هرمز، فمن غير المتوقع أن تعود أسعار الأسمدة وتوافرها إلى وضعها الطبيعي لمدة ثلاثة إلى أربعة أشهر على الأقل.
- أزمة الكبريت: في حين أن أسعار الأمونيا قد تستقر قريباً، يظل الكبريت مصدر قلق رئيسي حيث تتراوح أسعاره بين 815 و1,200 دولار للطن المتري.
- الاختناقات اللوجستية: ستؤدي إعادة فتح ممرات الشحن إلى موجة من الازدحام، وطوابير السفن، وتأخيرات التأمين قبل أن تتمكن سلاسل التوريد العالمية من العمل بكفاءة.