מדוע פתיחה מחדש של מצר הורמוז לא תפתור במהירות את משבר הדשנים של הודו

בעוד שהסכם שלום ראשוני בין ארה"ב לאיראן מעורר תקווה לפתיחה מחדש של מצר הורמוז, ההקלה בשוק הדשנים העולמי עדיין רחוקה בחודשים. מומחי תעשייה מזהירים כי שיבושי שרשרת האספקה שנגרמו מהסכסוך במערב אסיה ייקחו זמן רב משמעותית לפתרון מאשר הפתיחה המיידית של נתיבי השיט.

העיכוב בהתאוששות הייצור

הפתיחה המצופה מחדש של מצר הורמוז, שתיגרם כתוצאה מהסכם זמני פוטנציאלי בין ארה"ב לאיראן, היא סימן חיובי לשוקי האנרגיה העולמיים. עם זאת, יצרני דשנים מזהירים כי "פתיחה מחדש של נתיב אינה מפנה באופן מיידי מטען תקוע". גם אם התנועה תחזור לרמות שלפני המלחמה תוך 30 יום, התעשייה ניצבת בפני צבר משלוחים עצום.

מנהלים בתעשייה מדגישים כי תהליך ההתאוששות כולל יותר מאשר רק פתיחת שערים. בתי זיקוק ומתקני עיבוד גז חייבים לעבור בדיקות בטיחות קפדניות, בדיקות תחזוקה וגיוס כוח אדם לפני שיוכלו לחזור לכוח מלא. יתרה מכך, חברות שילוח צפויות להמשיך בגישה זהירה, מה שעלול להוביל לעיכובים באישור ביטוחים ובלוחות זמני עגינה בנמלים מרכזיים.

יציבות האמוניה מול משבר הגופרית

ההשפעה על רכיבי דשן ספציפיים תהיה לא אחידה. האמוניה, מרכיב קריטי לייצור Di-Ammonium Phosphate (DAP), צפויה לחוות ייצוב מחירים תוך חודש עד חודשיים ככל שמתקני הגז בקטאר יחזרו לפעילות רגילה. נכון לעכשיו, אמוניה מיובאת זמינה בשוק המקומי בהודו כדי למנוע מחסור מיידי.

החשש האמיתי, לעומת זאת, הוא הגופרית. כחומר גלם מרכזי עבור DAP וכמוצר לוואי של זיקוק נפט, מחירי הגופרית זינקו לשיאים של כל הזמנים עקב שיבושים באספקה וביקוש תעשייתי עז. מחירי הגופרית בסיטונאות נעים כעת בין 815 ל-1,200 דולר לטונה מטרית. מנהלים מזהירים כי מחירים אלו עלולים לעלות עוד לפני שתתרחש כל הקלה, וסביר להניח שלא נראה מגמה יורדת עד דצמבר.

ההשפעה על האספקה החקלאית של הודו

עבור המגזר החקלאי בהודו, המצב מציג תמונה מעורבת. בעוד שהודו מחזיקה במלאי אוריאה מספק לעונת הקאריף הנוכחית, אספקת ה-DAP נותרת תחת לחץ משמעותי. המחסור העולמי בגופרית משפיע ישירות על העלות והזמינות של DAP, החיוני לחקלאים בהודו.

מכיוון שחומרי גלם רבים לדשנים הם נגזרות של נפט, המגזר כולו קשור לקצב הפעילות של בתי זיקוק הנפט. עד שבתי הזיקוק יחזרו לייצור בקנה מידה מלא וה"תור" הלוגיסטי של כלי השיט יתפנה, התנודתיות במחירי הדשנים צפויה להימשך לפחות שלושה עד ארבעה חודשים נוספים.

נקודות מרכזיות