Nasdaq Futures Melonjak 2% Saat Raksasa Chip Memberikan Keyakinan kepada Investor AI

Kontrak berjangka saham AS mengalami lonjakan signifikan pada hari Kamis, dipimpin oleh reli masif di sektor teknologi menyusul panduan bullish dari para pemain besar semikonduktor. Saat investor mencerna laporan laba yang krusial, pasar tengah menyeimbangkan optimisme baru dalam Kecerdasan Buatan (AI) dengan ketidakpastian yang membayangi data inflasi mendatang.

Raksasa Semikonduktor Picu Optimisme AI

Pendorong utama di balik lonjakan Nasdaq 100 E-minis, yang naik sebesar 2,24%, adalah kinerja kuat dari produsen memori dan chip. Micron dan Qualcomm memberikan keyakinan yang sangat dibutuhkan bahwa siklus investasi AI tidak melambat, meskipun ada kegelisahan pasar baru-baru ini terkait valuasi yang tinggi.

Saham Micron melonjak 18% dalam perdagangan pra-pasar setelah mengungkapkan bahwa pelanggan telah berkomitmen sebesar $22 miliar untuk mengamankan chip memorinya. Demikian pula, Qualcomm melonjak 11,5% berkat prakiraan bahwa perusahaan akan menghasilkan pendapatan pusat data sebesar $15 miliar pada tahun 2029. Momentum ini merambat ke seluruh sektor, dengan pemain chip memori lainnya seperti Sandisk, Western Digital, dan Seagate Technology mencatat kenaikan antara 9,9% hingga 15,2%.

Reli ini terjadi pada titik kritis. Meskipun Indeks Semikonduktor Philadelphia menghadapi minggu terburuknya sejak dimulainya konflik Timur Tengah, sektor ini tetap berada di jalur untuk mencapai kuartal yang kuat secara historis, menurut data LSEG.

Faktor Tak Terduga Inflasi: Fokus pada Data PCE

Meskipun sektor teknologi memberikan angin segar, pasar yang lebih luas tetap waspada menunggu Indeks Harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE). Sebagai indikator inflasi pilihan Federal Reserve, data mendatang diharapkan menjadi pemicu volatilitas utama.

Ekonom yang disurvei oleh Reuters mengantisipasi PCE tahunan akan mencapai 4,1%, yang mana lebih dari dua kali lipat dari target 2% bank sentral. Analis memperingatkan bahwa jika angka inflasi lebih tinggi dari yang diharapkan, hal itu dapat memperkuat posisi "Fed hawks" dan membalikkan optimisme baru-baru ini yang dipicu oleh Micron.

Kekhawatiran yang berkembang terkait biaya modal. Seiring perusahaan Big Tech yang terus mengambil utang signifikan untuk mendanai ambisi AI mereka, sinyal kenaikan biaya pinjaman apa pun dapat menghambat prospek pertumbuhan. Saat ini, para trader memperhitungkan kenaikan suku bunga setidaknya 25 basis poin paling cepat pada bulan September, menurut FedWatch Tool dari CME Group.

Pasar Energi dan Aktivitas M&A

Penurunan harga minyak menambah lapisan dukungan bagi sentimen pasar. Ekspektasi kenaikan pasokan dari Timur Tengah telah mengalahkan kekhawatiran permintaan, membawa harga minyak turun ke level yang terlihat sebelum perang Iran. Biaya energi yang lebih rendah biasanya bertindak sebagai kekuatan disinflasi, menawarkan secercah harapan bahwa Fed mungkin dapat mengelola inflasi tanpa kenaikan suku bunga yang agresif.

Di sektor bioteknologi, Bio-Techne Corp mengalami lonjakan masif sebesar 20,5% menyusul berita bahwa Merck KGaA dari Jerman telah setuju untuk mengakuisisi perusahaan tersebut seharga $73 per saham secara tunai, yang menilai perusahaan tersebut sekitar $11,3 miliar.

Poin-Poin Penting

  • Permintaan AI Tetap Kuat: Komitmen masif dari pelanggan ($22 miliar untuk Micron) dan prakiraan pendapatan yang kuat dari Qualcomm telah meredakan ketakutan bahwa perdagangan AI sedang mendingin.
  • Risiko Inflasi Masih Ada: Pasar sangat sensitif terhadap data PCE mendatang; angka yang secara signifikan di atas target 2% dapat memicu ketakutan akan suku bunga yang lebih tinggi.
  • Divergensi Sektor: Meskipun saham semikonduktor mengalami pemulihan masif, pasar yang lebih luas sedang menyeimbangkan pertumbuhan teknologi dengan tekanan makroekonomi seperti biaya utang dan inflasi.