SpaceX 옵션 데뷔, 투자자들의 대규모 베팅 속에 기록적인 거래량 달성

SpaceX의 옵션 거래 데뷔가 파생상품 시장에 충격을 주며, 일론 머스크의 항공우주 제국을 활용하려는 투자자들로부터 전례 없는 관심을 끌어모으고 있습니다. 트레이더들이 우주 및 AI 관련 거대 기업인 SpaceX에 대한 노출을 확보하기 위해 분주히 움직이면서, 이 회사는 시장 활동의 새로운 기준을 세웠습니다.

첫날부터 기록적인 거래량 달성

SpaceX 옵션 출시와 함께 거래 활동이 이례적으로 급증하며, 옵션 거래 첫날 역사상 가장 활발하게 거래된 종목이 되었습니다. Trade Alert 데이터에 따르면, 거래 시작 후 단 한 시간 만에 50만 건 이상의 계약이 체결되었습니다. 미 동부 시간 오전 11시 40분까지 거래량은 약 86만 9,000계약으로 불어났습니다.

이러한 막대한 유동성 유입으로 SpaceX는 화요일 개별 기업 계약 중 테슬라에 이어 두 번째로 거래량이 많은 종목이 되었습니다. Susquehanna의 Chris Murphy를 포함한 업계 전문가들은 투자자들이 "고베타 AI 및 우주 관련 승자"를 공격적으로 쫓고 있다고 언급하며, 이는 고성장·고변동성 자산에 대한 강력한 수요를 시사한다고 분석했습니다.

강세 전망과 감마 스퀴즈(Gamma Squeeze) 가능성

시장 데이터는 트레이더들 사이의 확연히 낙관적인 전망을 보여줍니다. 정해진 가격에 주식을 살 수 있는 콜 옵션(Call options)이 팔 권리인 풋 옵션(Put options)보다 1.5 대 1의 비율로 더 많이 거래되었습니다. SpotGamma의 설립자인 Brent Kochuba는 이러한 강세 콜 옵션으로의 쏠림 현상이 주가의 초기 상승 모멘텀에 기여했을 가능성이 높다고 강조했습니다.

이러한 콜 옵션 매수 급증은 "감마 스퀴즈(gamma squeeze)"라고 알려진 독특한 시장 역학을 만들어냅니다. 마켓 메이커(시장 조성자)가 이러한 콜 옵션을 매도할 때, 이들은 위험을 헤지하기 위해 기초 자산인 SpaceX 주식을 매수해야 합니다. 주가가 상승함에 따라, 이 딜러들은 헤지 상태를 유지하기 위해 더 많은 주식을 강제로 매수해야 하며, 이는 잠재적으로 주가를 더욱 끌어올릴 수 있습니다. 마켓 메이커가 다른 어떤 수단으로도 SpaceX를 헤지할 수 없다는 점을 고려하면, 변동성 잠재력은 매우 높은 상태로 유지됩니다.

글로벌 테크 거물들을 향한 기업 가치 급등

파생상품 시장의 광풍은 SpaceX에게 기념비적인 한 주가 지나간 직후에 나타났습니다. 지난 금요일 주가가 25% 급등한 데 이어, 기업 가치는 2조 달러를 돌파했습니다. 화요일에는 SpaceX 주가가 14% 이상 상승하며 시가총액이 Amazon.com을 추월했고, 잠시 동안 Microsoft마저 넘어섰습니다.

이러한 급격한 상승으로 인해 SpaceX는 화려한 데뷔 이후 불과 며칠 만에 전 세계에서 가장 가치 있는 기업 5위 안에 이름을 올렸습니다. 분석가들은 Tesla와 겹치는 투자자 기반과 강한 헤징 수요에 힘입어, SpaceX가 단일 종목 시장에서 가장 깊은 파생상품 생태계 중 하나를 구축할 것으로 예상합니다. 하지만 높은 수요와 제한된 유통 주식 수로 인해 상당한 변동성과 넓은 호가 스프레드가 발생할 것으로 예상되므로, 투자자들은 주의를 기울여야 합니다.

핵심 요약