Debuut van SpaceX-opties registreert enorm volume terwijl beleggers groot inzetten

Het debuut van de optiehandel voor SpaceX heeft schokgolven door de derivatenmarkt gestuurd en heeft ongekende belangstelling gewekt bij beleggers die graag willen profiteren van het lucht- en ruimtevaartimperium van Elon Musk. Terwijl handelaren proberen blootstelling te krijgen aan de ruimtevaart- en AI-gelinkte gigant, heeft het bedrijf nieuwe benchmarks gezet voor marktactiviteit.

Recordbrekend handelsvolume op de eerste dag

De lancering van SpaceX-opties zag een buitengewone stijging in activiteit, waardoor het de meest verhandelde naam ooit werd op de eerste dag van de optiehandel. Volgens gegevens van Trade Alert wisselden er alleen al in het eerste uur van de handel meer dan 500.000 contracten van eigenaar. Tegen 11:40 uur ET was het volume gegroeid naar ongeveer 869.000 contracten.

Deze enorme instroom van liquiditeit zorgde ervoor dat SpaceX op dinsdag de op één na meest verhandelde individuele bedrijfscontracten was, alleen ingehaald door Tesla. Experts uit de sector, waaronder Chris Murphy van Susquehanna, merkten op dat beleggers agressief op zoek zijn naar "high-beta AI- en ruimtevaartgerelateerde winnaars", wat wijst op een sterke eetlust voor activa met een hoge groei en hoge volatiliteit.

Bullish sentiment en het potentieel voor een gamma squeeze

Marktdata wijzen op een beslist optimistische kijk onder handelaren. Call-opties — die beleggers in staat stellen aandelen te kopen tegen een vaste prijs — overtroffen put-opties (het recht om te verkopen) met een ratio van 1,5 op 1. Brent Kochuba, oprichter van SpotGamma, benadrukte dat deze sterke scheefgroei naar bullish calls waarschijnlijk heeft bijgedragen aan het vroege opwaartse momentum van het aandeel.

Deze stijging in de aankoop van calls creëert een unieke marktdynamiek die bekend staat als een "gamma squeeze". Wanneer market makers deze call-opties verkopen, moeten zij hun risico afdekken door de onderliggende SpaceX-aandelen te kopen. Naarmate de aandelenkoers stijgt, worden deze dealers gedwongen om nog meer aandelen te kopen om hun hedge te behouden, wat de prijs potentieel nog verder omhoog kan drijven. Gezien het feit dat market makers SpaceX niet met enig ander instrument kunnen afdekken, blijft het volatiliteitspotentieel uitzonderlijk hoog.

Waardering schiet omhoog richting wereldwijde techgiganten

De waanzin op de derivatenmarkt volgt op een monumentale week voor SpaceX. Na een enorme stijging van 25% in de aandelenkoersen afgelopen vrijdag, schoot de waardering van het bedrijf voorbij de grens van $2 biljoen. Op dinsdag stegen de SpaceX-aandelen met meer dan 14%, een beweging die de marktkapitalisatie voorbij Amazon.com en kortstondig boven Microsoft tilde.

Deze snelle opmars heeft SpaceX binnen enkele dagen na zijn spectaculaire debuut onder de vijf meest waardevolle bedrijven ter wereld geplaatst. Analisten verwachten dat SpaceX een van de diepste derivatenecosystemen op de single-stock markt zal ontwikkelen, gedreven door de overlappende investeerdersbasis met Tesla en een intense vraag naar hedging. Beleggers moeten echter voorzichtig blijven, aangezien de hoge vraag en een beperkte float naar verwachting zullen leiden tot aanzienlijke volatiliteit en brede bid-ask spreads.

Kernpunten