६० दशलक्ष डॉलर्सच्या शुल्कातील वाढीसह Citi भारताचा अव्वल गुंतवणूक बँकर बनला

Citigroup ने भारतीय गुंतवणूक बँकिंग क्षेत्रात ऐतिहासिक वळण घडवून आणले असून, २०२६ च्या पहिल्या सहामाहीत २७ व्या स्थानावरून थेट पहिल्या क्रमांकावर पोहोचले आहे. विलीनीकरण आणि संपादन (M&A) सल्लामसलतीमधील प्रचंड वाढीमुळे, या अमेरिकन बँकिंग दिग्गजने बदलत्या देशांतर्गत आर्थिक परिसंस्थेमध्ये आपली बाजारपेठेतील स्थिती पुन्हा परिभाषित केली आहे.

Citi ची झपाट्याने झालेली प्रगती आणि M&A वरील वर्चस्व

LSEG Deals Intelligence च्या ताज्या आकडेवारीनुसार, भारतातील Citigroup चे शुल्क वार्षिक ७०५% ने वाढून ६०.३ दशलक्ष डॉलर्सवर पोहोचले आहे. या प्रभावी वाढीमुळे बँकेला भारताच्या एकूण गुंतवणूक बँकिंग शुल्क पूलचा (fee pool) ९.८% हिस्सा मिळवता आला, जो वर्षाच्या पहिल्या सहामाहीसाठी ६१४.१ दशलक्ष डॉलर्स होता.

या प्रगतीमागे मुख्य कारण म्हणजे विलीनीकरण आणि संपादन (M&A) क्षेत्रात Citi चे वर्चस्व. बँकेने M&A आर्थिक सल्लामसलत क्रमवारीत अव्वल स्थान पटकावले असून, भारतीय संस्थांशी संबंधित ३०.२ अब्ज डॉलर्सच्या जाहीर झालेल्या व्यवहारांवर सल्ला दिला आहे. हे केवळ आठ महत्त्वपूर्ण व्यवहारांमध्ये व्यवस्थापित असून, मागील वर्षाच्या तुलनेत व्यवहार मूल्यामध्ये १,०४७% ची मोठी वाढ दर्शवते.

बदलती बाजारपेठेची गतिशीलता: M&A मध्ये सुधारणा विरुद्ध भांडवल बाजार मंदावणे

एकूण गुंतवणूक बँकिंग शुल्क पूलमध्ये वार्षिक २०% घट झाली असली तरी, या घसरणीमध्ये सल्ला सेवा आणि भांडवल बाजार इश्यू (issuances) यांच्यातील तीव्र तफावत दिसून येते.

M&A क्रियाकलाप हा एक सकारात्मक घटक ठरला, ज्यामध्ये पूर्ण झालेल्या M&A सल्लामसलती शुल्कात २४% वाढ होऊन ते २६५.० दशलक्ष डॉलर्स झाले. भारतातील एकूण M&A व्यवहार मूल्य ८६.९ अब्ज डॉलर्सवर पोहोचले, जे वार्षिक ३१% वाढ आहे. या वाढीचे वैशिष्ट्य म्हणजे "कमी पण मोठे" व्यवहार, विशेषतः दुसऱ्या तिमाहीत ६६.९ अब्ज डॉलर्सचे व्यवहार झाले. वेदांता ॲल्युमिनियमच्या २०.६ अब्ज डॉलर्सच्या स्पिन-ऑफ सारख्या मोठ्या व्यवहारांमुळे मटेरियल क्षेत्राने या आघाडीचे नेतृत्व केले.

याउलट, भांडवल बाजाराला लक्षणीय मंदावाचा सामना करावा लागला:

  • इक्विटी कॅपिटल मार्केट (ECM): अंडररायटिंग शुल्क ३४% ने घटून १८८.६ दशलक्ष डॉलर्स झाले, तर एकूण प्राप्तिकर ३८% ने घटून १६.५ अब्ज डॉलर्सच्या तीन वर्षांच्या नीचांकी पातळीवर पोहोचला.
  • डेट कॅपिटल मार्केट (DCM): बाँड प्राप्तिकर ३७.६ अब्ज डॉलर्सच्या चार वर्षांच्या नीचांकी पातळीवर पोहोचल्यामुळे, अंडररायटिंग शुल्क ४९% ने घटून ८४.२ दशलक्ष डॉलर्स झाले.
  • सिंडिकेटेड लेंडिंग: शुल्क २६% ने घटून ७६.३ दशलक्ष डॉलर्स झाले.

स्पर्धात्मक परिस्थिती: विजेते आणि पराभूत

लीग टेबल्सच्या पुनर्रचनेमध्ये अनेक प्रमुख कंपन्यांच्या स्थानांमध्ये बदल झाला. Ernst & Young PLC ने ४३.० दशलक्ष डॉलर्सच्या शुल्कासह (१२४% वाढ) दुसरे स्थान मिळवले, तर अ‍ॅक्सिस बँक लिमिटेड ३८.१ दशलक्ष डॉलर्ससह तिसऱ्या क्रमांकावर आहे. Arpwood Capital ही एक उल्लेखनीय नवीन कंपनी म्हणून समोर आली असून, ५.५% वॉलेट शेअरसह चौथ्या क्रमांकावर कब्जा केला आहे.

तथापि, गेल्या वर्षीचा लीडर Jefferies LLC च्या स्थितीत मोठी घसरण झाली असून, त्यांचे शुल्क ६०% ने घटून २७.९ दशलक्ष डॉलर्स झाले आणि ते पाचव्या क्रमांकावर घसरले. ECM मधील व्यापक मंदावपणामुळे असूनही, Jefferies ने ECM बुक रनर क्रमवारीत आपले वर्चस्व कायम राखले असून २.६ अब्ज डॉलर्सच्या इक्विटी इश्यूचे अंडररायटिंग केले.

मुख्य निष्कर्ष

  • Citi चे वर्चस्व: शुल्कामध्ये ७०५% वाढ झाल्यामुळे Citigroup भारताच्या गुंतवणूक बँकिंग लीग टेबल्समध्ये २७ व्या स्थानावरून पहिल्या स्थानावर पोहोचले.
  • M&A विरुद्ध ECM मधील तफावत: M&A व्यवहार मूल्य ३१% ने वाढून ८६.९ अब्ज डॉलर्स झाले असले तरी, इक्विटी कॅपिटल मार्केट (ECM) क्रियाकलाप तीन वर्षांच्या नीचांकी पातळीवर पोहोचला.
  • आउटबाउंड विस्तार: भारतीय आउटबाउंड M&A तीन पटीहून अधिक वाढून १८.७ अब्ज डॉलर्सवर पोहोचले, जे २०१० नंतरची पहिली सहामाहीतील सर्वोच्च पातळी आहे, ज्यामध्ये अमेरिका हे मुख्य गंतव्यस्थान आहे.